Waters Corporation (NYSE: WAT) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024 vượt qua kỳ vọng của thị trường, với thế mạnh đặc biệt trong lĩnh vực Dược phẩm và Công nghiệp. Cuộc gọi thu nhập của công ty vào ngày 25 tháng 10 năm 2024, nhấn mạnh sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu, tỷ suất lợi nhuận và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), với hiệu suất mạnh mẽ trong các phân khúc sắc ký lỏng (LC) và khối phổ (MS). Doanh thu tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái và EPS không phải GAAP tăng lên 2,93 đô la. Tổng công ty Waters cũng nâng định hướng cả năm 2024, với lý do điều kiện thị trường và hiệu suất hoạt động được cải thiện.
Những điểm chính
- Doanh thu tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 740 triệu USD.
- EPS không phải GAAP tăng lên 2,93 đô la, tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi EPS GAAP là 2,71 đô la.
- Doanh thu định kỳ tăng 7%, với hàng tiêu dùng hóa học tăng 8%.
- Phân khúc LC trở lại tăng trưởng, với doanh số máy quang phổ khối tuyệt đối Xevo TQ tăng hơn 70%.
- Các sản phẩm mới ra mắt bao gồm nhiệt lượng kế quét nhanh thông lượng cao và máy đo lưu biến Discovery nhỏ gọn.
- Hướng dẫn tăng trưởng doanh số bán tiền tệ không đổi cả năm 2024 được cập nhật từ -0,9% đến -0,3%.
- Hướng dẫn EPS điều chỉnh cho năm 2024 được đặt ở mức $ 11.67 đến $ 11.87.
- Dòng tiền tự do trong quý mạnh ở mức 179 triệu USD, tập trung vào giảm nợ và M&A tiềm năng.
Triển vọng công ty
- Công ty dự kiến tăng trưởng 5% đến 7% trong quý IV/2024.
- Hướng dẫn tăng trưởng doanh số cả năm 2024 dự kiến từ -0,8% đến -0,2%.
- Biên lợi nhuận gộp ước đạt xấp xỉ 59,8%, biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh khoảng 31%.
- Chi phí lãi vay ròng trong năm dự kiến là 71 triệu USD, với thuế suất 16,5%.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã trải qua những cơn gió ngược nhẹ từ Trung Quốc với doanh số giảm 5% do sự chậm trễ trong giao hàng.
- Hướng dẫn cả năm 2024 phản ánh triển vọng thận trọng với mức tăng trưởng một con số thấp ở Trung Quốc và doanh số bán công cụ giảm nhẹ.
Điểm nổi bật của Bullish
- Waters Corporation đang tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng cao như tách sinh học và đã đầu tư vào R&D liên quan.
- Công ty lạc quan về sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi năng lực xét nghiệm mới và phục hồi chi tiêu CapEx của khách hàng.
- Giám đốc điều hành Udit Batra ghi nhận sự trở lại nhanh hơn dự kiến đối với tăng trưởng công cụ tích cực, được hỗ trợ bởi việc áp dụng sản phẩm mới.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót đáng kể nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang giành được nhiều cơ hội hơn là thua, với danh mục sản phẩm mạnh mẽ và thực hiện thương mại được cải thiện.
- Thị trường PFAS và GLP-1 dự kiến sẽ đóng góp khoảng 30 đến 40 điểm cơ bản tăng trưởng.
- Dự báo phục hồi cho mảng Công cụ cho thấy tiềm năng tăng trưởng dao động từ 0,5% đến 11%.
Báo cáo kết quả kinh doanh quý III của Waters Corporation nhấn mạnh hiệu quả tài chính vững chắc, với việc công ty vượt quá kỳ vọng về doanh thu và EPS. Ban lãnh đạo vẫn tự tin vào trọng tâm chiến lược của mình vào tăng trưởng hữu cơ và mua lại có chọn lọc, cũng như khả năng cân bằng phân bổ vốn với mua lại cổ đông. Bất chấp những thách thức ở Trung Quốc, công ty có vị trí tốt để tận dụng các cơ hội kích thích tài khóa và thay thế công cụ. Sự nhấn mạnh của Waters Corporation vào sự đổi mới, phục hồi thị trường và các sáng kiến chiến lược nhắm vào các lĩnh vực thử nghiệm tăng trưởng cao giúp nó tiếp tục thành công trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý III mạnh mẽ của Waters Corporation được làm sáng tỏ hơn nữa bởi các số liệu chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 22,45 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong thị trường công cụ phân tích. Với tỷ lệ P / E là 37,89, Waters đang giao dịch ở mức cao hơn so với nhiều công ty cùng ngành, phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu đang "giao dịch ở bội số thu nhập cao".
Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip khác, trong đó lưu ý rằng "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn". Sự ổn định tài chính này hỗ trợ khả năng đầu tư vào R &D của Waters và theo đuổi các sáng kiến chiến lược, như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Doanh thu của Waters trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 2.88 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 59.68%. Tỷ suất lợi nhuận ấn tượng này phù hợp với định hướng của công ty là khoảng 59,8% cho cả năm 2024, thể hiện khả năng duy trì sức mạnh định giá và hiệu quả hoạt động của Waters.
Hiệu suất của cổ phiếu rất đáng chú ý, với tổng lợi nhuận giá một năm là 34,16% tính đến dữ liệu mới nhất. Hiệu suất mạnh mẽ này được phản ánh trong một InvestingPro Tip khác, trong đó nói rằng cổ phiếu đang "giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần", hiện ở mức 97,71% mức giá cao nhất trong 52 tuần.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Waters Corporation, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có thêm 7 mẹo InvestingPro có sẵn cho Waters, cung cấp cái nhìn toàn diện về thế mạnh và các lĩnh vực tiềm năng quan tâm của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.