Ready Capital Corporation (NYSE: RC) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2023, tập trung vào kế hoạch chiến lược nhằm tăng lợi nhuận phân phối trên vốn chủ sở hữu trung bình của cổ đông (ROE).
Công ty, đang nỗ lực hướng tới mức tăng 250 điểm cơ bản trong ROE có thể phân phối trong hai năm tới, đã nhấn mạnh các chiến lược chính bao gồm phân bổ lại vốn chủ sở hữu, tăng đòn bẩy và thoát khỏi hoạt động kinh doanh ngân hàng thế chấp nhà ở.
Ready Capital cũng nhấn mạnh cam kết quản lý tín dụng và kế hoạch tái cấp vốn cho nấc thang đáo hạn hiện tại. Thu nhập GAAP hàng quý đứng ở mức 0,12 đô la mỗi cổ phiếu, trong khi thu nhập có thể phân phối được báo cáo ở mức 0,26 đô la mỗi cổ phiếu.
Mặc dù thu nhập lãi ròng giảm, công ty đã chứng kiến sự gia tăng lợi nhuận thực hiện và thu nhập phục vụ, với vị thế thanh khoản mạnh mẽ với hơn 1,5 tỷ đô la tiền mặt.
Những điểm chính
- Vốn Linh hoạt đặt mục tiêu tăng 250 điểm cơ bản ROE có thể phân phối trong hai năm.
- Các chiến lược bao gồm phân bổ lại vốn chủ sở hữu, tăng đòn bẩy và thoát khỏi ngân hàng thế chấp nhà ở.
- Công ty tập trung quản lý tín dụng và tái cấp vốn cho nấc thang đáo hạn.
- Thu nhập GAAP là 0,12 đô la mỗi cổ phiếu; Thu nhập có thể phân phối là 0,26 đô la mỗi cổ phiếu.
- Thu nhập lãi thuần giảm, nhưng lợi nhuận ghi nhận và thu nhập phục vụ tăng.
- Công ty nắm giữ hơn 1,5 tỷ đô la tiền mặt, cho thấy thanh khoản mạnh mẽ.
Triển vọng công ty
- Vốn Linh Hoạt có kế hoạch thoát khỏi phân khúc thế chấp nhà ở trước ngày 30/6.
- Việc xử lý phân khúc thế chấp nhà ở dự kiến sẽ đóng góp thêm thanh khoản.
- Công ty dự kiến thanh toán 50% tài sản Broadmark vào cuối năm 2024.
- Tác động đầy đủ của giao dịch Broadmark dự kiến sẽ được thực hiện vào năm 2025.
- Nhắm mục tiêu 500 triệu đến 750 triệu đô la khối lượng trong ngành dọc SBA và 1 tỷ đô la cho các khoản vay thị trường trung bình thấp hơn trong vài năm tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập lãi thuần giảm.
- Công ty kỳ vọng ROE có thể phân phối dưới mục tiêu 10% vào năm 2024.
- Các khoản nợ quá hạn trong CRE CRE CLO và danh mục cầu nối nhiều gia đình đã được thừa nhận, với di cư âm dự kiến sẽ đạt đỉnh trong nửa đầu năm nay.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ready Capital dự kiến ROE tăng 455 điểm cơ bản trong vòng 12 đến 18 tháng tới.
- Di cư ròng tích cực và nhu cầu mạnh mẽ tại các thị trường trọng điểm như Carolinas và Texas.
- Kế hoạch phát hành CLO trong quý 3 và EPS tích lũy từ Broadmark vào quý 4 năm 2024.
Bỏ lỡ
- Công ty không cung cấp hướng dẫn cụ thể về tác động thu nhập quý 1 từ hiệu suất CLO hoặc mục tiêu cho khối lượng trong Freddie Mac và SBA.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty có công suất 80 triệu đô la để mua lại cổ phiếu và có kế hoạch cân bằng mua lại với việc thêm biên lãi ròng.
- Họ kỳ vọng thu nhập tăng 400 điểm cơ bản thông qua tiết kiệm, đòn bẩy và vòng quay danh mục đầu tư OPEX.
- Phát hành nợ doanh nghiệp được xem xét cho mục đích phòng thủ, ước tính từ 9% đến 10% lợi suất cho vay.
- Thanh khoản sẽ được ưu tiên quản lý danh mục đầu tư, tái đầu tư, chương trình mua lại cổ phiếu.
Tóm lại, Ready Capital Corporation đang điều hướng giai đoạn chuyển đổi chiến lược với trọng tâm rõ ràng là tăng ROE có thể phân phối và quản lý danh mục tín dụng của mình. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty và các kế hoạch chi tiết để tăng trưởng và tối ưu hóa chi phí thể hiện một chiến lược hướng tới tương lai giữa những thách thức của bối cảnh kinh tế đang thay đổi. Khi Ready Capital tiếp tục hoàn thiện mô hình kinh doanh và chiến lược quản lý vốn, các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ để xem các sáng kiến này chuyển thành hiệu quả tài chính trong các quý tới như thế nào.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các sáng kiến chiến lược và hiệu quả tài chính của Ready Capital Corporation có thể được hiểu thêm bằng cách đi sâu vào dữ liệu và thông tin chi tiết do InvestingPro cung cấp. Dưới đây là một số chỉ số và mẹo chính cần xem xét:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của công ty ở mức vững chắc 1,48 tỷ USD, phản ánh định giá của nhà đầu tư đối với doanh nghiệp.
- Với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức 8,46, công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, điều này có thể cho thấy rằng nó bị định giá thấp so với thu nhập.
- Tỷ suất cổ tức tính đến ngày thứ 60 của năm 2024 cao đáng chú ý ở mức 14,13%, cho thấy lợi nhuận đáng kể cho cổ đông thông qua cổ tức.
Mẹo InvestingPro:
- Các nhà phân tích dự đoán rằng Ready Capital sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với dự báo lạc quan của chính công ty về việc tăng ROE.
- Cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang lại cơ hội mua cho các nhà đầu tư khi xem xét cổ tức đáng kể của công ty và kỳ vọng sinh lời.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 8 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Ready Capital Corporation tại https://www.investing.com/pro/RC. Những lời khuyên này có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về các quyết định đầu tư liên quan đến công ty. Hãy nhớ rằng, bạn có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa thêm dữ liệu tài chính có giá trị và phân tích của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.