Valaris PLC (VAL), công ty hàng đầu trong lĩnh vực dịch vụ khoan ngoài khơi, đã báo cáo kết quả tài chính vững chắc trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, nhấn mạnh sự hiện diện mạnh mẽ của thị trường và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Giám đốc điều hành Anton Dibowitz và CFO Chris Weber chia sẻ rằng công ty đã tạo ra 111 triệu đô la dòng tiền tự do và đạt được EBITDA điều chỉnh là 150 triệu đô la, tăng so với quý trước. Valaris cũng tuyên bố mua lại 100 triệu USD cổ phiếu, phản ánh cam kết của họ đối với lợi nhuận của cổ đông. Công ty đã đảm bảo các hợp đồng mới với tổng trị giá khoảng 257 triệu đô la, cho thấy một thị trường khoan ngoài khơi ổn định, mặc dù có một số sự chậm trễ trong nhu cầu của khách hàng.
Những điểm chính
- Valaris tạo ra 111 triệu đô la dòng tiền tự do và báo cáo EBITDA đã điều chỉnh là 150 triệu đô la.
- Công ty đã mua lại 100 triệu đô la cổ phiếu, duy trì hiệu quả doanh thu cao trên toàn đội tàu của mình.
- Các hợp đồng mới trị giá khoảng 257 triệu đô la đã được đảm bảo, bao gồm các thỏa thuận quan trọng với BP và gia hạn cho các giàn khoan hiện có.
- Thị trường jack-up toàn cầu cho thấy sự ổn định, với tỷ lệ sử dụng 93% và tỷ lệ ngày vững chắc.
- Nhu cầu dài hạn được dự đoán ở các khu vực khác nhau, với một đường ống cơ hội mạnh mẽ và các cuộc thảo luận tích cực cho các hợp đồng giàn khoan.
Triển vọng công ty
- Valaris dự kiến cung cấp hướng dẫn cả năm 2025 vào quý IV khi khả năng hiển thị thị trường được cải thiện.
- Công ty dự kiến sẽ kết thúc đấu thầu đang diễn ra và chuyển đổi khoảng 30 cơ hội thả nổi dài hạn thành hợp đồng.
- Tồn đọng mạnh mẽ và các cuộc thảo luận tích cực cho thấy một vị trí thị trường mạnh mẽ, với tiềm năng cần tới 4 giàn khoan bổ sung ở Nigeria vào cuối năm 2026.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nhu cầu của khách hàng đã bị trì hoãn đến năm 2026, chủ yếu là do sự sẵn có của thiết bị và sự chậm trễ về quy định.
- Dự báo doanh thu quý III là từ 570 triệu đến 590 triệu USD do việc sử dụng giảm.
- Các giàn khoan xếp chồng lên nhau đang được quản lý để giảm thiểu chi phí nhàn rỗi, với chi phí vận hành nhằm mục đích khoảng 60.000 đô la mỗi ngày.
Điểm nổi bật của Bullish
- Thị trường khoan ngoài khơi vẫn mạnh mẽ, đặc biệt là ở vùng nước sâu, được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư lớn từ TotalEnergies và Exxon.
- Valaris đang tập trung vào việc đảm bảo các hợp đồng dài hạn và lạc quan về điều kiện thị trường cho năm 2026 và hơn thế nữa.
- Chiến lược của công ty bao gồm ưu tiên sử dụng cao đội tàu đang hoạt động và quản lý chi phí một cách thận trọng trong thời gian thị trường tạm lắng.
Bỏ lỡ
- Công ty đã kéo dài thời gian kích hoạt cho các giàn khoan thông số kỹ thuật cao bị gạt sang một bên, chẳng hạn như DS-11, DS-13 và DS-14, do những cơn gió ngược của thị trường.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Lãi suất ngày ổn định ở mức cao 400, với biến động dự kiến dựa trên điều kiện thị trường và chất lượng tài sản.
- Sự chậm trễ trong thiết bị sản xuất, đặc biệt là FPSO, đã góp phần trì hoãn nhu cầu của khách hàng.
- Valaris không tích cực theo đuổi M&A để mở rộng quy mô đội tàu, thay vào đó tập trung vào các khoản đầu tư gia tăng giá trị.
- Công ty đang xem xét nâng cấp giàn khoan trong thời gian ngừng hoạt động để nâng cao hiệu quả và giảm phát thải.
- Dibowitz nhấn mạnh rằng 90% các dự án ngoài khơi vẫn có lãi với giá dầu 70 đô la mỗi thùng, với chi phí sản xuất dao động từ 20 đến 40 đô la, làm cho sự phát triển lớn trở nên hấp dẫn về mặt kinh tế.
Hoạt động mạnh mẽ của Valaris trong quý III/2024 và cách tiếp cận chiến lược của nó đối với việc quản lý đội tàu và lợi nhuận của cổ đông vẽ nên một bức tranh tích cực cho tương lai của công ty. Với một thị trường ổn định, tài chính vững chắc và cam kết tăng trưởng chiến lược, Valaris được định vị để tận dụng nhu cầu dự đoán trong lĩnh vực khoan ngoài khơi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của Valaris PLC (VAL) trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi các số liệu chính từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 30,45% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 phù hợp với các điều kiện thị trường mạnh mẽ được mô tả trong cuộc gọi thu nhập. Mức tăng trưởng này thậm chí còn ấn tượng hơn khi nhìn vào mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 41,31% trong quý 3/2024, cho thấy đà tăng tốc.
Khả năng sinh lời của công ty đặc biệt đáng chú ý, với hệ số P/E được điều chỉnh là 3,6, thấp hơn đáng kể so với nhiều công ty cùng ngành. Tỷ lệ P / E thấp này cho thấy Valaris có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị khi xem xét triển vọng tích cực của công ty và vị thế thị trường mạnh mẽ trong khoan ngoài khơi.
Mẹo InvestingPro nêu bật những điểm mạnh bổ sung:
1. Valaris tự hào có lợi nhuận trên tài sản cao ở mức 27,23%, cho thấy việc sử dụng hiệu quả tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận. Điều này phù hợp với sự tập trung của ban quản lý vào việc sử dụng cao đội tàu đang hoạt động và quản lý chi phí thận trọng.
2. Tăng trưởng EBITDA của công ty là 210,57% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là đáng chú ý, phản ánh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Những hiểu biết này từ InvestingPro bổ sung cho câu chuyện của công ty về hiệu quả tài chính vững chắc và định vị chiến lược trong thị trường khoan ngoài khơi. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Valaris có thể truy cập các mẹo và số liệu bổ sung thông qua InvestingPro, cung cấp tổng cộng 14 mẹo cho VAL.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.