Usiminas (USIM5.SA) đã công bố thu nhập quý IV và cả năm 2023, cho thấy sự pha trộn phức tạp giữa thành tựu và thách thức. Công ty đã hoàn thành các dự án cải tạo quan trọng, bao gồm đại tu lớn lò cao 3 và đạt được khối lượng bán quặng sắt kỷ lục. Mặc dù phải đối mặt với một môi trường chính trị và kinh tế quốc tế đầy biến động và cạnh tranh không lành mạnh gia tăng trong nhập khẩu thép, Usiminas nhìn thấy triển vọng tăng trưởng trong các lĩnh vực khác nhau và có kế hoạch đầu tư đáng kể để cải thiện hiệu suất môi trường. Tuy nhiên, công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu thép và doanh thu thuần, trong khi vẫn duy trì vị thế tiền mặt ròng và giảm vốn lưu động.
Những điểm chính
- Usiminas đã hoàn thành các dự án cải tạo lớn, bao gồm đại tu lò cao 3, với vốn đầu tư 2,7 tỷ BRL.
- Công ty đạt doanh số quặng sắt kỷ lục 9,1 triệu tấn trong năm 2023.
- Kế hoạch đầu tư 1,8 tỷ BRL vào năm 2024 để tăng cường phát thải CO2 và hiệu quả môi trường.
- Kết quả hợp nhất cho thấy doanh thu và doanh thu thuần thép giảm, nhưng doanh thu và doanh thu quặng sắt tăng.
- EBITDA cho đơn vị thép được cải thiện, doanh số bán đơn vị khai thác vẫn ổn định và doanh thu tăng do giá quặng sắt cao hơn.
- Giảm đáng kể vốn lưu động và hoàn thành 3 tỷ BRL chi phí vốn trong năm.
Triển vọng công ty
- Usiminas nhìn thấy cơ hội tăng trưởng trong ngành công nghiệp ô tô, nông nghiệp và khử cacbon.
- Công ty kỳ vọng giá ổn định trong ngành ô tô trong quý 1 năm 2024 và doanh thu thuần ổn định trong quý.
- Nhu cầu thép được dự đoán sẽ vẫn ổn định với triển vọng tích cực cho ngành công nghiệp ô tô.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tình hình chính trị và kinh tế quốc tế phức tạp và biến động đặt ra những thách thức, bao gồm sự gia tăng nhập khẩu thép dưới sự cạnh tranh không lành mạnh.
- Kết quả hợp nhất cho thấy doanh số bán thép và doanh thu thuần giảm do giá thép giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu quặng sắt kỷ lục và tăng doanh thu từ đơn vị khai thác do giá quặng tăng cao.
- Công ty kết thúc năm với vị thế tiền mặt ròng và đòn bẩy âm 0,05%.
- Kỳ vọng tích cực cho ngành công nghiệp ô tô và sản lượng tăng 6%.
Bỏ lỡ
- EBITDA cho quý 4 bị ảnh hưởng bởi hiệu ứng không định kỳ, dẫn đến con số thấp hơn là 324 triệu BRL với biên độ 5%.
- Lợi nhuận thuần bị ảnh hưởng bởi khả năng thu hồi lỗ thuế lũy kế.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Usiminas tập trung vào sự xuất sắc trong công nghiệp và quản lý tài sản, với sự phát triển của Lò cao 3 diễn ra tốt đẹp.
- Công ty đã giải quyết các điều khoản được đưa ra trong quý 4, bao gồm cả việc đảo ngược các điều khoản liên quan đến quy trình pháp lý.
- Kỳ vọng EBITDA dương trở lại trong quý tiếp theo đã được thảo luận.
Usiminas đã phải đối mặt với một giai đoạn đầy thách thức được đánh dấu bởi áp lực bên ngoài nhưng vẫn cam kết đầu tư chiến lược và cải tiến hoạt động. Sự tập trung của công ty vào hiệu quả và giảm chi phí, cùng với doanh số bán quặng sắt kỷ lục, chỉ ra khả năng phục hồi có thể phục vụ tốt trong bối cảnh thị trường đang phát triển. Sự nhấn mạnh của ban quản lý về sự xuất sắc công nghiệp và quản lý tài sản, kết hợp với cam kết của họ đối với hiệu suất môi trường, cho thấy một cách tiếp cận hướng tới tương lai nhằm mục đích ổn định và tăng trưởng lâu dài.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Usiminas, một công ty nổi bật trong ngành Kim loại &; Khai thác mỏ, hiện đang giao dịch ở mức bội số định giá hấp dẫn, theo dữ liệu của InvestingPro. Với Tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) là 8,04 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023, công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp. Điều này có thể báo hiệu khả năng đánh giá thấp khả năng thu nhập của công ty, đặc biệt là khi so sánh với mức trung bình của ngành.
Ngoài tỷ lệ P / E thuận lợi, Giá / Giá trị sổ sách của Usiminas tính đến cùng kỳ ở mức 0,47, điều này cho thấy công ty đang giao dịch ở mức bội số Giá / Sách thấp. Số liệu này thường có thể chỉ ra rằng giá trị thị trường của một công ty thấp hơn giá trị sổ sách của nó, có khả năng cung cấp một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu giá trị.
Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm -14,88% trong mười hai tháng qua, Usiminas vẫn duy trì thanh toán cổ tức trong sáu năm liên tiếp. Cam kết trả lại giá trị cho cổ đông của công ty được thể hiện rõ hơn bằng tỷ suất cổ tức là 3,34% tính đến ngày quy định. Lịch sử trả cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức vững chắc, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về Usiminas. Hiện tại có 14 Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính, hiệu suất thị trường và định vị ngành của công ty. Độc giả có thể khám phá những mẹo này bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/USNZY và có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.