Trong quý III/2024, United Microelectronics Corporation (UMC) đã báo cáo kết quả tài chính vững chắc với doanh thu 50,5 tỷ Đài tệ và thu nhập ròng 14,5 tỷ Đài tệ, tương đương 1,16 Đài tệ/cổ phiếu. Biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 33,8%, với việc sử dụng công suất được cải thiện tăng lên 71%. Chủ tịch của UMC, Jason Wang và CFO, Chi-Tung Liu, đã cung cấp những hiểu biết sâu sắc về triển vọng của công ty trong quý IV và hơn thế nữa, nêu bật tác động của động lực thị trường đối với hoạt động và chiến lược của họ.
Bất chấp những thách thức như dư cung trong ngành và cạnh tranh gia tăng, UMC vẫn tự tin vào các giải pháp công nghệ đặc biệt và khả năng thích ứng với điều kiện thị trường thay đổi.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3/2024 của UMC đạt 50,5 tỷ Đài tệ, thu nhập ròng ở mức 14,5 tỷ Đài tệ.
- Tỷ suất lợi nhuận gộp được báo cáo ở mức 33,8%, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,16 Đài tệ.
- Công ty đã chứng kiến sự gia tăng sử dụng công suất, đạt 71%.
- Các giải pháp công nghệ đặc biệt đóng góp kỷ lục 53,1% tổng doanh thu.
- UMC điều chỉnh ngân sách chi tiêu vốn hàng năm từ 3,3 tỷ Đài tệ lên 3 tỷ Đài tệ.
- Công ty kỳ vọng doanh thu quý 4 và giá bán bình quân sẽ đi ngang.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến khoảng 30% trong quý 4, với mức sử dụng công suất trong khoảng 60% cao.
- Quan hệ đối tác với Intel về quy trình 12 nanomet đang tiến triển, với sản lượng có khả năng tăng lên từ năm 2027.
- UMC đang tập trung vào sự khác biệt hóa công nghệ để duy trì khả năng phục hồi giá cả và vị thế thị trường.
Triển vọng công ty
- Dự kiến biên lợi nhuận gộp quý 4 giảm xuống 30%, bị ảnh hưởng bởi việc sử dụng công suất thấp hơn, biến động tiền tệ và khấu hao tăng.
- Mức tồn kho ở các phân khúc khác nhau dự kiến sẽ bình thường hóa, với các phân khúc ô tô và công nghiệp phục hồi vào cuối quý 2 năm 2025.
- UMC đặt mục tiêu đạt tỷ lệ sử dụng trên 80% bằng cách tập trung vào sự khác biệt hóa công nghệ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Cạnh tranh gia tăng và cung vượt cầu ngành có thể dẫn đến điều chỉnh giá.
- Chi phí điện tăng và áp lực lạm phát đang được chống lại bằng các chiến lược quản lý chi phí tích cực.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm 22 và 28 nanomet, với các lô hàng wafer cao kỷ lục trong quý 3.
- Các cuộc thảo luận đang diễn ra để có khả năng tăng khả năng interposer do sử dụng hiệu quả.
- Hướng tới mục tiêu biên lợi nhuận gộp dài hạn trong khoảng thấp từ 30% đến thấp 40% sau năm 2025.
Bỏ lỡ
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến quý 4 thấp hơn so với quý 3.
- Giảm ngân sách CapEx hàng năm do lịch trình mở rộng công suất sửa đổi.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- UMC đang thích ứng với tình trạng dư cung bằng cách hợp tác chặt chẽ với khách hàng và duy trì thị phần.
- Công ty tiếp tục dẫn đầu trong IC trình điều khiển hiển thị và đang mở rộng các dịch vụ trong công nghệ RF SOI.
- Tác động của bối cảnh địa chính trị đối với ngành công nghiệp bán dẫn đang được theo dõi chặt chẽ về rủi ro và cơ hội.
Lãnh đạo của UMC nhấn mạnh cam kết duy trì tăng trưởng thông qua khả năng sản xuất đa dạng và tiến bộ công nghệ. Công ty tập trung vào các giải pháp công nghệ đặc biệt, đặc biệt là trong thị trường vi mạch th Intel rtphone và quan hệ đối tác chiến lược của họ với Intel cho thấy cách tiếp cận chủ động của họ để điều hướng các thách thức của ngành công nghiệp bán dẫn. Với kết quả kinh doanh quý 3 ổn định và triển vọng chiến lược cho tương lai, UMC đang định vị mình để duy trì lợi thế cạnh tranh trên thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
United Microelectronics Corporation (UMC) tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi trong một thị trường bán dẫn đầy thách thức, bằng chứng là hiệu quả tài chính và định vị chiến lược gần đây của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, UMC tự hào có vốn hóa thị trường là 18,93 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn.
Sức khỏe tài chính của công ty được nhấn mạnh bởi tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 11,31, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành. Chỉ số định giá này phù hợp với hiệu quả tài chính vững chắc của UMC, bao gồm doanh thu 6,87 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024.
InvestingPro Tips nhấn mạnh hồ sơ cổ tức mạnh mẽ của UMC, lưu ý rằng công ty đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 15 năm. Với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,72%, UMC cung cấp cho các nhà đầu tư một nguồn thu nhập hấp dẫn, điều này đặc biệt đáng chú ý với khả năng duy trì cổ tức của công ty ngay cả trong ngành theo chu kỳ.
Sự tập trung của công ty vào các giải pháp công nghệ đặc biệt, đóng góp kỷ lục 53,1% tổng doanh thu trong quý 3 năm 2024, được phản ánh trong biên thu nhập hoạt động mạnh mẽ là 23,77% trong mười hai tháng qua. Điều này thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận của UMC bất chấp áp lực thị trường.
Một mẹo InvestingPro cũng chỉ ra rằng UMC hoạt động với mức nợ vừa phải, phù hợp với ngân sách chi tiêu vốn sửa đổi của công ty và cách tiếp cận chiến lược để quản lý chi phí khi đối mặt với những thách thức của ngành.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng UMC đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với giá cổ phiếu ở mức 77,56% mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này, kết hợp với RSI cho thấy cổ phiếu đang ở trong vùng quá bán, có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là xem xét lợi nhuận lịch sử mạnh mẽ của công ty trong năm và mười năm qua.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho UMC, cung cấp một cái nhìn toàn diện về tiềm năng và thách thức của công ty trong môi trường thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.