UBS Group AG (NYSE: UBS) và Credit Suisse (NYSE: CS) đều đã báo cáo thu nhập mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, với UBS công bố lợi nhuận ròng là 1.8 tỷ đô la và Credit Suisse phù hợp với con số này. UBS đã tiết kiệm được chi phí đáng kể và đang đi đúng hướng với việc tái cấu trúc, bao gồm cả việc sáp nhập sắp xảy ra các ngân hàng mẹ và chuyển đổi sang một công ty mẹ duy nhất của Hoa Kỳ.
Cả hai ngân hàng đã chứng kiến các quý có lợi nhuận ở các bộ phận khác nhau, với UBS có kế hoạch mua lại cổ phiếu và Credit Suisse tăng gấp đôi lợi nhuận trước thuế trong bộ phận Quản lý tài sản toàn cầu.
Những điểm chính
- UBS báo cáo lợi nhuận ròng 1,8 tỷ USD, lợi nhuận trước thuế cơ bản là 2,6 tỷ USD và tiết kiệm 1 tỷ USD tổng chi phí.
- Credit Suisse cũng báo cáo lợi nhuận ròng 1,8 tỷ USD, với thuế suất hiệu quả 26% và tổng doanh thu tăng 15% lên 12 tỷ USD.
- UBS sắp hoàn tất việc sáp nhập ngân hàng mẹ và có kế hoạch tiếp tục mua lại cổ phần với mục tiêu lên tới 1 tỷ USD.
- Bộ phận Quản lý tài sản và Quản lý tài sản của cả hai ngân hàng báo cáo tài sản mới ròng mạnh mẽ, với UBS ở mức 27 tỷ đô la và Credit Suisse ở mức 21 tỷ đô la.
- UBS dự kiến sẽ giảm các tài sản có trọng số rủi ro kế thừa không cốt lõi xuống còn khoảng 5% vào năm 2026 và có kế hoạch bổ sung 20 tỷ USD vốn bổ sung cho các yêu cầu pháp lý.
Triển vọng công ty
- UBS và Credit Suisse vẫn tập trung vào việc phục vụ khách hàng và thực hiện các kế hoạch tích hợp.
- Cả hai ngân hàng đều dự đoán lợi nhuận và hiệu quả sẽ tăng hơn nữa, với UBS nhắm mục tiêu giảm tài sản rủi ro kế thừa không cốt lõi và Credit Suisse nhắm đến 200 tỷ đô la tài sản ròng mới trong hai năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- UBS dự kiến thu nhập lãi thuần (NII) giảm từ trung bình đến cao một con số cho năm 2024 nhưng dự kiến sẽ ổn định trong nửa cuối năm.
- Credit Suisse báo cáo sự sụt giảm trong các khoản vay ròng mới do giảm đòn bẩy và các yếu tố thị trường nhưng kỳ vọng đòn bẩy sẽ giảm khi lãi suất giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ngân hàng Đầu tư của UBS báo cáo một quý có lãi với lợi nhuận hoạt động là 404 triệu đô la và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 10%.
- Bộ phận Quản lý tài sản toàn cầu của Credit Suisse tăng gấp đôi lợi nhuận trước thuế lên 1,3 tỷ USD, với sự đóng góp mạnh mẽ từ nhiều khu vực khác nhau.
Bỏ lỡ
- UBS ghi nhận chi phí hoạt động tăng 4% theo quý do chi phí nhân viên cao hơn ở Thụy Sĩ.
- Việc giảm chi phí của Credit Suisse trong đơn vị không cốt lõi và kế thừa không liên quan trực tiếp đến việc giảm tài sản, ngụ ý những thách thức tiềm ẩn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành của UBS đã thảo luận về việc thu hẹp đồng bằng giữa hồ sơ dòng chảy và tham vọng của họ, giảm sự không chắc chắn.
- Cả UBS và Credit Suisse đều nhấn mạnh tầm quan trọng của vị thế vốn mạnh và quản lý rủi ro.
- UBS đã đề cập đến việc tập trung vào việc cải thiện doanh thu cho các tài sản có trọng số rủi ro trong Quản lý tài sản và kỳ vọng về sự tiến bộ liên tục trong lĩnh vực đó.
- Các câu hỏi liên quan đến các yêu cầu pháp lý và phân phối vốn đã được giải quyết, với UBS nêu rõ sự cần thiết phải rõ ràng hơn trước khi trả lời.
Tóm lại, UBS và Credit Suisse đều đã bắt đầu năm 2024 một cách mạnh mẽ, với lợi nhuận đáng kể và những tiến bộ chiến lược trong kế hoạch tái cấu trúc tương ứng của họ. Cả hai ngân hàng đều sẵn sàng tiếp tục tăng trưởng và cải thiện hiệu quả, tập trung vào sức mạnh vốn và dịch vụ khách hàng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của UBS Group AG phản ánh một công ty không chỉ điều hướng tái cấu trúc thành công mà còn thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ. Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh sức khỏe tài chính mạnh mẽ và định vị chiến lược của công ty trong ngành Thị trường vốn.
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng UBS có vốn hóa thị trường là 95,24 tỷ USD và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) hấp dẫn là 10,73 tính đến mười hai tháng cuối quý 4 năm 2023. Bội số thu nhập thấp này có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu giá trị.
Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của công ty rất ấn tượng, với mức tăng 15,53% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 và mức tăng đáng kể hàng quý là 36,35% trong quý 4 năm 2023.
Về lợi nhuận cổ đông, UBS có lịch sử duy trì chi trả cổ tức, với mức tăng gần đây đánh dấu 13 năm liên tiếp tăng trưởng cổ tức. Sự nhất quán này càng được nhấn mạnh bởi tỷ suất cổ tức của công ty là 2,09% tính đến tháng 5/2024. Ngoài ra, UBS đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
InvestingPro Tips đã làm sáng tỏ một số thách thức và cơ hội cho UBS. Trong khi hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và công ty bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, UBS vẫn dự kiến sẽ có lãi trong năm nay và đã có lãi trong mười hai tháng qua. Hơn nữa, sự trở lại mạnh mẽ của UBS trong năm năm qua giúp nó trở thành một công ty nổi bật trong ngành.
Để biết thông tin chi tiết và Mẹo InvestingPro bổ sung, độc giả quan tâm có thể khám phá thêm tại: https://www.investing.com/pro/UBS. Có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho UBS, cung cấp thông tin chi tiết hơn về triển vọng tài chính và chiến lược của công ty. Đối với những người muốn truy cập những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.