Cuộc gọi thu nhập: Tyler Technologies công bố quý 4 mạnh mẽ với quá trình chuyển đổi đám mây

Tyler Technologies, Inc. (NYSE: TYL) đã kết thúc quý IV/2023 với hiệu quả tài chính mạnh mẽ, được củng cố bởi sự chuyển đổi thành công sang các dịch vụ dựa trên đám mây và hợp tác chiến lược với Amazon Web Services (AWS). Công ty đã công bố sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu định kỳ và một hợp đồng mang tính bước ngoặt với Bộ Công viên và Giải trí California. Với việc tập trung vào tầm nhìn Tyler 2030, Tyler Technologies vẫn lạc quan về triển vọng tương lai của mình, mặc dù hướng dẫn doanh thu ban đầu cho năm 2024 giảm nhẹ so với kỳ vọng.

Những điểm chính

• Doanh thu định kỳ tăng 8%, với 84% tổng thu thường xuyên.
• Hợp đồng phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) chiếm 89% giá trị hợp đồng phần mềm mới trong quý 4.
• Tham gia hợp tác chiến lược mở rộng với AWS.
• Hợp đồng trị giá 175 triệu đô la mang tính bước ngoặt được bảo đảm với Bộ Công viên và Giải trí California.
• Tổng doanh thu quý 4 tăng lên 480,9 triệu USD, tăng 6,3% so với năm trước.
• Doanh thu thuê bao và doanh thu SaaS tăng lần lượt 11,4% và 21,7%.
• Công ty giảm 90 triệu USD nợ có kỳ hạn, kết thúc quý với 650 triệu USD dư nợ.
• Hướng dẫn doanh thu năm 2024 đặt từ 2,095 tỷ đô la đến 2,135 tỷ đô la, với EPS pha loãng không phải GAAP dự kiến từ 8,90 đô la đến 9,10 đô la.

Triển vọng công ty

• Tyler Technologies dự kiến quay trở lại mở rộng biên lợi nhuận hoạt động ổn định vào năm 2024.
• Kế hoạch thoát khỏi hai trung tâm dữ liệu độc quyền vào năm 2024 và 2025.
• Được công nhận là công ty GovTech 100 vào năm 2024.
• Kỳ vọng dòng tiền tự do sẽ vượt xa tăng trưởng EBIT do đặc điểm dòng tiền định kỳ của doanh thu.
• Hướng dẫn năm 2024 ngụ ý tăng trưởng hữu cơ là 8%, với biên độ dòng tiền tự do từ 17% đến 19%.

Điểm nổi bật của Bearish

• Hướng dẫn doanh thu ban đầu năm 2024 thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường.
• Áp lực ký quỹ dự kiến do hợp đồng California tăng doanh thu so với chi phí.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhu cầu mạnh mẽ và chiến thắng cạnh tranh, bao gồm cả thỏa thuận Tòa án Idaho, thúc đẩy niềm tin vào các dự báo năm 2025 và 2030.
• Doanh thu giao dịch tăng 3% lên 145,1 triệu USD.
• Các thỏa thuận và chuyển đổi SaaS mới dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng doanh thu trong tương lai.

Bỏ lỡ

• Tăng trưởng doanh thu giao dịch thấp hơn do thay đổi ghi nhận doanh thu theo thỏa thuận doanh nghiệp nhà nước.
• Tính thời vụ ảnh hưởng đến doanh thu giao dịch với quý 4 có khối lượng giao dịch thấp hơn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Tăng trưởng dòng tiền tự do dài hạn được dự đoán, được thúc đẩy bởi hiệu quả CapEx và chi phí phát triển phần mềm thấp hơn.
• Thời điểm ghi nhận doanh thu từ thỏa thuận của Tòa án Idaho và tác động của nó đối với lợi nhuận đã được làm rõ.
• Kinh doanh an toàn công cộng đang hoạt động tốt với việc di chuyển đám mây thành công.

Thông tin bổ sung

• Công ty đang nỗ lực hướng tới việc di chuyển 75-85% cơ sở khách hàng của mình lên đám mây vào năm 2030.
• Những lo ngại về an ninh mạng đang đẩy nhanh quá trình chuyển đổi của khách hàng sang các dịch vụ đám mây.
• Tyler Technologies dự kiến hỗn hợp doanh thu giấy phép sẽ giảm khi tập trung vào việc mở rộng các giao dịch SaaS.
• Tác động nộp thuế R&D từ pháp luật tiềm năng vẫn chưa chắc chắn.

Tyler Technologies tiếp tục thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với chiến lược ưu tiên đám mây của mình, bằng chứng là hiệu suất quý 4 và các động thái chiến lược. Sức khỏe tài chính của công ty, được đặc trưng bởi các dòng doanh thu định kỳ mạnh mẽ và giảm nợ chiến lược, định vị nó để tăng trưởng bền vững. Với tầm nhìn rõ ràng cho tương lai và cơ sở vững chắc của các hợp đồng chiến lược, Tyler Technologies đã sẵn sàng tận dụng bối cảnh kỹ thuật số đang phát triển của các dịch vụ công nghệ của chính phủ.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sự chuyển đổi của Tyler Technologies sang mô hình dựa trên đám mây và hợp tác chiến lược được phản ánh trong các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro, Tyler Technologies nắm giữ vốn hóa thị trường là 18,58 tỷ USD và đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 110,55 tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 4 năm 2023. Bội số cao này có thể cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng của công ty, phù hợp với triển vọng lạc quan được trình bày trong bài viết.

InvestingPro Tips for Tyler Technologies tiết lộ rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy những phát triển tích cực tiềm năng chưa được phản ánh trong giá thị trường. Ngoài ra, công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 97% giá trị đỉnh, đây có thể là dấu hiệu của tâm lý thị trường mạnh mẽ và thực hiện thành công chiến lược kinh doanh của mình.

Tăng trưởng doanh thu vẫn ổn định, với mức tăng 5,49% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 và biên lợi nhuận gộp ở mức 44,12%. Những con số này hỗ trợ câu chuyện sức khỏe tài chính của công ty và khả năng đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Tyler Technologies. Để khám phá những mẹo này và hơn thế nữa, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/TYL và nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.