TotalEnergies (NYSE:TTE) đã công bố thu nhập quý III năm 2024, cho thấy khả năng phục hồi với thu nhập ròng đã điều chỉnh là 4,1 tỷ USD bất chấp môi trường thị trường đầy thách thức. Cuộc gọi thu nhập của gã khổng lồ năng lượng, dẫn đầu bởi Giám đốc điều hành Patrick Pouyanné và CFO Jean-Pierre Sbraire, cho thấy tổng thu nhập ròng đã điều chỉnh là 13,9 tỷ đô la trong chín tháng đầu năm. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận lọc dầu của châu Âu giảm đáng kể và giá dầu thô Brent giảm, lợi nhuận trên vốn sử dụng trung bình của công ty vẫn mạnh ở mức 14,6%. TotalEnergies cũng xác nhận cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông với việc tăng cổ tức và chương trình mua lại cổ phần đáng kể.
Những điểm chính
- Thu nhập ròng đã điều chỉnh trong quý 3 được báo cáo ở mức 4,1 tỷ đô la, tổng cộng 13,9 tỷ đô la trong chín tháng đầu năm.
- Sản lượng hydrocarbon trong phạm vi hướng dẫn, với dự kiến quý 4 từ 2,4 đến 2,45 triệu thùng mỗi ngày.
- Các mảng LNG tích hợp và Điện tích hợp cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với thu nhập hoạt động ròng được điều chỉnh tương ứng là 1,1 tỷ USD và 0,5 tỷ USD cho quý 3.
- Công ty có kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 2 tỷ USD vào quý 1 năm 2024 và đặt mục tiêu 8 tỷ USD trong năm.
- Cổ tức tạm thời lần thứ ba tăng gần 77% so với mức năm 2023.
- Các dự án mới ở Suriname và Uganda đang tiến triển, với việc sản xuất dự kiến sẽ bắt đầu vào giữa năm 2026.
Triển vọng công ty
- TotalEnergies đặt mục tiêu tăng trưởng sản lượng hàng năm 3% đến năm 2030.
- Hướng dẫn đầu tư ròng cho năm 2024 được đặt ở mức 16 tỷ USD đến 18 tỷ USD.
- Công ty đang theo dõi tình hình ở Mozambique và dự kiến sẽ tiếp tục hoạt động tùy thuộc vào sự ổn định an ninh và chính trị được cải thiện.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lợi nhuận lọc dầu của châu Âu giảm 66%.
- Giá dầu thô Brent giảm 5% xuống 80 USD/thùng.
- Thặng dư nguồn cung trong lĩnh vực lọc dầu với nhu cầu công nghiệp yếu ở châu Âu.
- Những thách thức trong việc kiếm tiền từ các phát hiện khí đốt ở Nam Phi và tác động từ việc phá sản của SunPower.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động mạnh mẽ trong lĩnh vực LNG và Điện tích hợp.
- Phát triển tích cực trong các dự án của Uganda và Suriname.
- Công ty dự kiến sẽ đạt khoảng 30 tỷ USD dòng tiền vào cuối năm.
Bỏ lỡ
- TotalEn SunPower xóa sổ tài sản trị giá 1 tỷ USD, chủ yếu liên quan đến Chương 11 của SunPower.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng bình quân của Integrated Power giảm xuống dưới 10%.
- Biên lợi nhuận thấp hơn dự kiến trong mảng Hóa chất do nguồn cung tăng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- TotalEnergies lạc quan một cách thận trọng về việc tái cấu trúc các nhà máy lọc dầu châu Âu và quá trình chuyển đổi sang các nhà máy lọc sinh học.
- Công ty không xem xét cắt giảm hoạt động kinh tế vì lợi nhuận lọc dầu bao gồm chi phí biến đổi.
- Thảo luận về tác động của những thay đổi quy định đối với thị trường nhiên liệu sinh học ở châu Âu.
- Công ty vẫn thận trọng về việc kích hoạt thêm 2 tỷ USD CapEx, tùy thuộc vào giá dầu ổn định trên 70 USD/thùng.
TotalEnergies đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý III/2024, tập trung vào việc duy trì lợi nhuận mạnh mẽ cho các cổ đông và tiến triển chiến lược cho các dự án mới. Bất chấp những cơn gió ngược của thị trường và những thách thức địa chính trị, danh mục đầu tư đa dạng và quản lý thận trọng của công ty đã định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai. Với một chiến lược rõ ràng cho những năm tới, TotalEnergies được thiết lập để tiếp tục quỹ đạo của mình như là một công ty hàng đầu trong lĩnh vực năng lượng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất phục hồi của TotalEnergies khi đối mặt với những thách thức của thị trường được nhấn mạnh thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Hệ số P/E của công ty là 6,9 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 7,44 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy TotalEnergies đang "Giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, như được nhấn mạnh trong cuộc gọi thu nhập, được phản ánh trong tỷ suất cổ tức là 4,07% và tốc độ tăng trưởng cổ tức là 8,92% trong mười hai tháng qua. Một mẹo của InvestingPro lưu ý rằng TotalEnergies "đã duy trì chi trả cổ tức trong 48 năm liên tiếp", nhấn mạnh sự cống hiến lâu dài của công ty trong việc thưởng cho các cổ đông.
Bất chấp những thách thức được đề cập trong báo cáo thu nhập, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận lọc dầu của châu Âu giảm và giá dầu thô Brent thấp hơn, TotalEnergies vẫn duy trì vị thế tài chính mạnh mẽ. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 210.24 tỷ USD, với lợi nhuận gộp là 73.52 tỷ USD và biên thu nhập hoạt động là 13.54%. Những con số này ủng hộ Mẹo InvestingPro rằng TotalEnergies là "Công ty nổi bật trong ngành Dầu khí &; Nhiên liệu tiêu hao".
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và phân tích bổ sung. Hiện tại, có thêm 10 Mẹo InvestingPro dành cho TotalEnergies, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.