TMX Group (TSX: X), nhà điều hành Sở giao dịch chứng khoán Toronto và các dịch vụ tài chính khác, đã công bố quý II mạnh mẽ cho năm tài chính 2024.
Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi việc bao gồm 69,9 triệu CAD từ TMX VettaFi mới được mua lại và tăng trưởng trên các phân khúc khác nhau bao gồm TMX Trayport, phái sinh và cổ phiếu. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu cũng tăng 8% so với năm trước.
Các sáng kiến chính thúc đẩy tăng trưởng bao gồm mở rộng quốc tế nhượng quyền niêm yết, tích hợp TMX VettaFi và phát triển các sản phẩm tài chính mới như hợp đồng tương lai CORRA.
Những điểm chính
- TMX Group công bố doanh thu tăng 18% và tăng 8% thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu YoY.
- Sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi sự bao gồm của TMX VettaFi và tăng doanh thu từ nhiều phân khúc kinh doanh.
- Công ty đang tập trung vào bốn lĩnh vực ưu tiên chính: niêm yết và hơn thế nữa, ngoài thương nhân, ngoài dữ liệu thị trường và vượt ra ngoài biên giới.
- TMX Group đang mở rộng nhượng quyền niêm yết quốc tế và đã tích hợp TMX VettaFi để tăng cường các dịch vụ lập chỉ mục và ETF của mình.
- TMX Trayport, mảng phái sinh và cổ phiếu đã cho thấy sự tăng trưởng doanh thu đáng kể.
Triển vọng công ty
- TMX Group cam kết thúc đẩy tăng trưởng thông qua các sáng kiến chiến lược trong niêm yết, giao dịch, dữ liệu thị trường và mở rộng quốc tế.
- Công ty đặt mục tiêu quay trở lại phạm vi đòn bẩy mục tiêu vào cuối năm 2025 và đã thông qua mức cổ tức hàng quý là 0,19 CAD cho mỗi cổ phiếu phổ thông, phải trả vào ngày 30/8.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu hình thành vốn giảm 4%.
- Chi phí hoạt động tăng 27% do tích hợp TMX VettaFi và các chi phí mở rộng khác.
- Doanh thu từ phía phân phối kỹ thuật số có thể thay đổi do chu kỳ ngân sách của khách hàng.
Điểm nổi bật của Bullish
- TMX VettaFi tích hợp với TMX Datalinx tập trung vào việc nâng cao khả năng bán hàng và phân phối.
- Công ty đang khám phá các cơ hội quỹ mới bằng cách sử dụng bộ dữ liệu từ nhượng quyền thương mại Datalinx và Trayport.
- Hoạt động kinh doanh CDS của TMX Group đang vượt trội so với thị trường với việc ra mắt các dịch vụ mới như CCMS và SGC Notes.
Bỏ lỡ
- Ngày đi vào hoạt động cho một hệ thống mới lớn đã bị trì hoãn đến đầu năm 2025, kéo dài thời gian của chương trình.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành và Giám đốc tài chính của TMX Group đã thảo luận về lợi thế cạnh tranh của TMX VettaFi, tác động của chi phí không định kỳ và độ nhạy cảm của thu nhập lãi ròng của TMX Trust đối với thay đổi lãi suất.
- Họ cũng nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của các dịch vụ sau thương mại của TMX và cung cấp thông tin cập nhật về sáng kiến hiện đại hóa sau thương mại.
Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc mở rộng nhượng quyền niêm yết và phát triển các sản phẩm mới thể hiện rõ trong sự tăng trưởng quốc tế, với hơn 230 công ty quốc tế hiện được niêm yết trên TSX hoặc TSX Venture.
Việc mua lại TMX VettaFi vào đầu năm nay đã tăng cường các dịch vụ của TMX Group trong lĩnh vực lập chỉ mục và ETF, với hỗn hợp doanh thu phụ thuộc nhiều vào phí lập chỉ mục gắn liền với tài sản được quản lý.
Phân khúc TMX Trayport đã chứng kiến doanh thu tăng 19%, trong khi doanh thu giao dịch và thanh toán bù trừ phái sinh đã tăng 20%, chủ yếu là do khối lượng cao hơn tại Sàn giao dịch Montreal và CDCC.
Cổ phiếu và giao dịch và thanh toán bù trừ thu nhập cố định cũng có doanh thu tăng 14%, với thu nhập pha loãng được điều chỉnh tổng thể trên mỗi cổ phiếu tăng 13%.
Những thay đổi về giá được thực hiện vào tháng Giêng đã góp phần làm tăng doanh thu, với sản phẩm tương lai CORRA cho thấy sự chấp nhận mạnh mẽ. Doanh thu BOX đã tăng 29%, nhờ khối lượng và tỷ lệ trên mỗi hợp đồng cao hơn.
Bất chấp những thành công này, công ty cũng phải đối mặt với chi phí hoạt động tăng lên, tăng 27%, phần lớn là do sự tích hợp của TMX VettaFi và các sáng kiến mở rộng của Hoa Kỳ.
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ, mua lại chiến lược và tập trung vào đổi mới của TMX Group giúp tăng trưởng tốt trong tương lai. Công ty đã đặt ra một con đường rõ ràng để tận dụng các thương vụ mua lại gần đây và mở rộng bộ dịch vụ tài chính, nhằm cung cấp các giải pháp toàn diện hơn cho khách hàng trên toàn cầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.