StepStone Group Inc. (STEP) đã công bố kết quả tài chính cho quý IV năm tài chính 2024, cho thấy hiệu suất vững chắc với thu nhập ròng GAAP được báo cáo là 82,5 triệu USD. Công ty, chuyên về các giải pháp đầu tư thị trường tư nhân, đã thấy thu nhập ròng thuộc về StepStone Group Inc. ở mức 30,8 triệu đô la, tương đương 0,48 đô la mỗi cổ phiếu.
Kết quả được củng cố bởi mức tăng đáng kể 35% thu nhập liên quan đến phí lên 50,9 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận FRE là 33%. Ngoài ra, StepStone đã huy động được 18,6 tỷ đô la tài sản mới theo cam kết quản lý (AUM) trong năm, làm nổi bật sự tăng trưởng mạnh mẽ trong kênh tài sản tư nhân. Để ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ này, công ty đã công bố cổ tức tiền mặt bổ sung là 0,15 đô la cho mỗi cổ phiếu, thêm vào cổ tức hàng quý thông thường.
Những điểm chính
- Tập đoàn StepStone báo cáo thu nhập ròng GAAP là 82,5 triệu USD trong quý IV năm tài chính 2024.
- Thu nhập ròng thuộc về StepStone Group Inc. là 30,8 triệu đô la, tương đương 0,48 đô la mỗi cổ phiếu.
- Thu nhập liên quan đến phí tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái lên 50,9 triệu đô la, với biên độ FRE là 33%.
- Công ty đã huy động được 18,6 tỷ đô la trong các cam kết AUM mới, với sự tăng trưởng đáng kể trong kênh tài sản tư nhân.
- Cổ tức tiền mặt bổ sung là 0,15 đô la cho mỗi cổ phiếu đã được công bố, ngoài cổ tức hàng quý thông thường.
Triển vọng công ty
- StepStone kỳ vọng việc mua lại lợi ích không kiểm soát trong cơ sở hạ tầng, nợ tư nhân và các doanh nghiệp bất động sản sẽ được tích lũy vào thu nhập.
- Việc mua lại dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối tháng 6, với việc phát hành 2,8 triệu cổ phiếu và thanh toán tiền mặt nhỏ.
- Công ty dự kiến tỷ suất lợi nhuận sẽ tiếp tục cải thiện trong năm tài chính 2025, với phí hồi tố dự kiến từ việc gây quỹ liên tục.
- Các giao dịch trao đổi gần đây của StepStone được dự đoán sẽ có sự bồi đắp khiêm tốn ban đầu, với tác động đáng kể hơn theo thời gian.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tổng phí hiệu suất thực hiện là 24 triệu đô la trong quý, giảm từ 33 triệu đô la trong quý trước.
- Dòng chảy giao dịch đang bắt đầu phục hồi nhưng vẫn hơi ảm đạm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phí quản lý và tư vấn tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái lên 154 triệu USD.
- Bồi thường bằng tiền mặt tăng 7% so với năm trước lên 74 triệu USD.
- Phí thực hiện ròng đạt 12 triệu đô la sau khi tính đến bồi thường liên quan đến phí hiệu suất.
- Quan tâm mạnh mẽ đến các cơ hội tăng trưởng cho tín dụng tư nhân và cơ sở hạ tầng, đặc biệt là ở châu Á và Trung Đông.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng, phí thực hiện gộp vẫn thấp hơn con số của quý trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tập đoàn SPRING đang mở rộng cơ cấu phân phối và dự kiến sẽ tăng trưởng tương tự cho Quỹ cơ sở hạ tầng.
- Gây quỹ cho SPRING và STRUX đang đi đúng hướng, phù hợp hoặc vượt quá quỹ đạo của SPRIM ở giai đoạn tương tự.
- Dòng tài khoản riêng biệt vẫn mạnh mẽ, với sự kết hợp lành mạnh giữa khách hàng mới và khách hàng hiện tại.
- Công ty có một đường ống lành mạnh của các cơ hội tài khoản riêng biệt và dự kiến triển khai 5 tỷ đô la mỗi năm trong ba đến năm năm tới.
Tóm lại, báo cáo tài chính quý IV của StepStone Group phản ánh một công ty đang trải qua sự tăng trưởng trong các lĩnh vực chính, đặc biệt là thu nhập liên quan đến phí và các cam kết AUM. Việc mua lại chiến lược của công ty và mở rộng cấu trúc phân phối được thiết lập để có khả năng nâng cao thu nhập trong tương lai. Mặc dù có một số thách thức trong dòng chảy thỏa thuận, triển vọng vẫn lạc quan với một đường ống mạnh mẽ và tiếp tục quan tâm đến đầu tư thị trường tư nhân. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ khi StepStone Group bước sang năm tài chính tiếp theo với chiến lược tập trung vào tăng trưởng và triển khai vốn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
StepStone Group Inc. (STEP) đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV năm tài chính 2024, được củng cố bởi các chỉ số tăng trưởng ấn tượng. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của công ty, hãy xem xét một số dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro.
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng StepStone Group Inc. có vốn hóa thị trường là 4,31 tỷ USD, phản ánh quy mô đáng kể của công ty trong lĩnh vực đầu tư thị trường tư nhân. Tỷ lệ P/E ở mức 42,23, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, có khả năng do kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai. Điều này được hỗ trợ thêm bởi sự tăng trưởng doanh thu đáng kể của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, được báo cáo ở mức 322,63%.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng StepStone đã nhất quán trong việc thưởng cho các cổ đông của mình, đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp. Điều này phù hợp với thông báo của công ty về việc chia cổ tức tiền mặt bổ sung, cho thấy cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, các nhà phân tích lạc quan về tương lai của công ty, vì StepStone dự kiến sẽ có lãi trong năm nay, với thu nhập ròng và doanh thu dự kiến sẽ tăng lên. Sự lạc quan này được phản ánh trong thực tế là 5 nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ lên cho giai đoạn sắp tới, báo hiệu niềm tin vào quỹ đạo tài chính của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn và hiểu biết bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn trên nền tảng. Đầy đủ các mẹo có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về cổ phiếu của StepStone Group. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Với những công cụ này trong tay, các nhà đầu tư có thể điều hướng sự phức tạp của thị trường với sự tự tin và rõ ràng hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.