Tập đoàn Ngân hàng Lloyds (LLOY. L) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với lợi nhuận sau thuế theo luật định là 3,8 tỷ bảng Anh trong 9 tháng đầu năm và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROT) là 14%. Thu nhập lãi ròng của công ty đã tăng lên 3,2 tỷ bảng Anh trong quý 3, đánh dấu mức tăng 2%, với biên lãi ròng (NIM) là 2,95%.
Lloyds cũng chứng kiến số dư cho vay tăng lên 457 tỷ bảng, chủ yếu do tăng 3,2 tỷ bảng trong các khoản thế chấp. Chất lượng tài sản của ngân hàng vẫn mạnh mẽ, với chi phí suy giảm thấp 273 triệu bảng từ đầu năm đến nay. Nhìn về phía trước, Lloyds tự tin vào định hướng cho năm 2024 và các mục tiêu chiến lược cho năm 2026, bao gồm ROT lớn hơn 15% và tỷ lệ chi phí-thu nhập dưới 50%.
Những điểm chính
- Lợi nhuận sau thuế theo luật định ở mức 3,8 tỷ bảng Anh trong 9 tháng đầu năm 2024.
- ROT đạt 14%, với thu nhập ròng ở mức 12,7 tỷ bảng Anh từ đầu năm đến nay.
- Thu nhập lãi thuần quý 3 tăng 2% lên 3,2 tỷ bảng Anh, với NIM là 2,95%.
- Số dư cho vay tăng lên 457 tỷ bảng, do các khoản thế chấp tăng 3,2 tỷ bảng.
- Chất lượng tài sản mạnh mẽ với khoản phí suy giảm hàng năm là 273 triệu bảng.
- Chi phí hoạt động cho năm 2024 dự kiến vào khoảng 9,4 tỷ bảng.
- Tài sản ròng hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng lên 52,5p.
Triển vọng công ty
- Lloyds kỳ vọng biên lãi ròng năm 2024 sẽ vượt 290 điểm cơ bản.
- Tỷ lệ chất lượng tài sản dự kiến duy trì dưới 20 điểm cơ bản.
- Sản xuất vốn vẫn mạnh mẽ với tỷ lệ CET1 là 14,3%.
- Ngân hàng có vị thế tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai và các sáng kiến chiến lược.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chi phí hoạt động đã tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7 tỷ bảng Anh.
- Các khoản vay mua ô tô giảm 0,6 tỷ bảng Anh do chứng khoán hóa và giải phóng đại lý.
Điểm nổi bật của Bullish
- Lloyds dự kiến tỷ lệ CET1 sẽ giảm xuống 13,5% vào cuối năm 2024, với tác động tích cực khiêm tốn từ Basel 3.1 vào năm 2026.
- Tăng trưởng thế chấp mạnh mẽ trong quý 3, với dòng vốn thị phần đạt 21,5%.
- Bán lẻ ở Anh tăng 7% từ đầu năm đến nay, với các khoản vay cá nhân tăng 0,6 tỷ bảng.
Bỏ lỡ
- Mua lại cổ phiếu tiếp tục nhưng ở mức giá cao hơn, đặt ra câu hỏi chiến lược liên quan đến cổ tức và mua lại tiềm năng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo làm rõ sự phức tạp trong bảo hiểm rủi ro và động lực lợi suất để trả lời các câu hỏi về gió đuôi hàng rào.
- Kỳ vọng biên lãi ròng tăng dần trong năm 2025, bất chấp việc cắt giảm lãi suất dự kiến.
- Kết quả của các vụ kiện tại tòa án tài chính nhìn chung có lợi cho công ty, với việc xem xét ủy ban vận động FCA dự kiến vào tháng 5 năm 2025.
Tập đoàn Ngân hàng Lloyds đã chứng minh hiệu quả tài chính vững chắc trong quý III/2024, tập trung vào việc duy trì chất lượng tài sản mạnh mẽ và thúc đẩy tăng trưởng thế chấp. Các khoản đầu tư chiến lược và quản lý chi phí kỷ luật của công ty đã góp phần vào triển vọng tích cực của nó, khi nó tiếp tục điều hướng một môi trường kinh tế vĩ mô lành tính.
Với nguồn vốn mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược đang diễn ra, Lloyds có vị trí tốt để đạt được các mục tiêu năm 2026, bao gồm lợi nhuận đáng kể trên vốn chủ sở hữu hữu hình và tỷ lệ chi phí-thu nhập cạnh tranh. Ban lãnh đạo ngân hàng vẫn tham gia vào các đề xuất tăng trưởng của chính phủ và chuẩn bị cho các tác động của các quy định Basel 3.1.
Khi Lloyds nhìn về tương lai, nó tiếp tục cân bằng lợi nhuận của cổ đông với các khoản đầu tư chiến lược, nhằm củng cố lợi nhuận và thúc đẩy tăng trưởng doanh thu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của Lloyds Banking Group trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Hệ số P/E của công ty là 8,68 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 7,73 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá tương đối thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng Lloyds đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Lợi nhuận và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình mạnh mẽ của ngân hàng được phản ánh trong vốn hóa thị trường là 48,86 tỷ đô la. Hơn nữa, Lloyds đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng, với mức tăng 18.82% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ triển vọng tích cực và mục tiêu chiến lược của công ty cho năm 2026.
Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng Lloyds "Đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp", điều này phù hợp với việc tạo vốn mạnh mẽ của công ty và tập trung vào lợi nhuận của cổ đông được đề cập trong bài viết. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 3,37%, mang lại một đề xuất thu nhập hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 9 lời khuyên bổ sung cho Lloyds Banking Group, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.