Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ: STLD) báo cáo thu nhập ròng là 318 triệu đô la (2.05 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng) trên doanh thu 4.3 tỷ đô la trong quý III/2024. EBITDA đã điều chỉnh của công ty đứng ở mức 557 triệu đô la, với các lô hàng thép đạt tổng cộng 3,2 triệu tấn.
Những điểm chính:
• Thu nhập ròng: 318 triệu đô la (2.05 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng)
• Doanh thu: 4.3 tỷ USD
• EBITDA điều chỉnh: 557 triệu đô la
• Lô hàng thép: 3,2 triệu tấn
• Giá thép cán phẳng thực hiện trung bình: 1.059 USD/tấn
• Tiền mặt được tạo ra từ hoạt động: 760 triệu đô la
• Thanh khoản: 3.1 tỷ đô la
Triển vọng công ty
• Dự kiến nhu cầu ổn định trong chế tạo thép và tái chế kim loại
• Dự đoán EBITDA tích cực cho sản xuất nhôm vào nửa cuối năm 2025
• Kế hoạch vận hành nhà máy cán nhôm mới 75% công suất vào năm 2026
• Dự kiến đầu tư vốn 500-550 triệu đô la cho quý 4 năm 2024
• Dự báo 700-800 triệu đô la đầu tư vốn cho năm 2025
Điểm nổi bật của Bearish
• Môi trường thị trường đầy thách thức
• Tăng nhập khẩu thép gây áp lực lên thị trường trong nước
• Giá thép cán phẳng thực hiện trung bình giảm
Điểm nổi bật của Bullish
• Cải thiện hiệu suất an toàn với 84% vị trí không đạt được thương tích có thể ghi nhận
• Tạo ra tiền mặt mạnh mẽ từ hoạt động ở mức 760 triệu đô la
• Vị thế thanh khoản mạnh mẽ 3,1 tỷ đô la
• Mua lại 970 triệu đô la cổ phiếu từ đầu năm đến nay
• Lợi nhuận trên vốn đầu tư 32% trong ba năm qua, vượt xa S&P 500
Bỏ lỡ
• Cơ sở Sinton không EBITDA dương trong quý 3 do chi phí bảo trì
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
• Không có kế hoạch đóng cửa các dây chuyền sản xuất cũ, chi phí cao hơn
• Tập trung vào các sản phẩm giá trị gia tăng hơn là mở rộng công suất thép quy mô lớn
• Lạc quan về tiềm năng tăng trưởng nhôm so với thép
Steel Dynamics đang đầu tư mạnh vào sản xuất nhôm, với 1,9 tỷ USD đã được đầu tư và dự kiến bổ sung 350-400 triệu USD cho quý 4/2024. Công ty đang xây dựng một cơ sở cán phẳng bằng nhôm hiện đại ở Columbus, Mississippi, dự kiến sẽ đóng góp 650-700 triệu đô la EBITDA hàng năm sau khi hoàn thành.
Bất chấp những thách thức trong thị trường thép, bao gồm nhập khẩu tăng và giá giảm, Steel Dynamics vẫn lạc quan về nhu cầu ổn định trong chế tạo thép và tái chế kim loại. Các nhà máy thép của công ty hoạt động với tỷ lệ sử dụng 86%, vượt trội so với mức trung bình của ngành là 78%.
Giám đốc điều hành Mark Millett nhấn mạnh sự pha trộn sản phẩm đa dạng của công ty và khả năng tạo ra tiền mặt mạnh mẽ. Ông lưu ý rằng trong khi có những cơ hội trong nhôm và tái chế, trọng tâm vẫn là các sản phẩm giá trị gia tăng hơn là mở rộng công suất quy mô lớn trong thép.
Steel Dynamics đã đặt ra các mục tiêu cường độ phát thải khí nhà kính phù hợp với Thỏa thuận Paris, với các mục tiêu tạm thời cho năm 2030. Cơ sở carbon sinh học của công ty đang được xây dựng và dự kiến sẽ bắt đầu hoạt động vào quý 1 năm 2025, với kế hoạch dần dần kết hợp carbon sinh học vào sản xuất thép.
Tình hình tài chính của công ty vẫn mạnh mẽ, với 760 triệu đô la tiền mặt được tạo ra từ hoạt động và 3,1 tỷ đô la thanh khoản vào cuối quý. Steel Dynamics tiếp tục trả lại giá trị cho các cổ đông, đã mua lại 970 triệu đô la cổ phiếu từ đầu năm đến nay, với 486 triệu đô la còn lại để mua lại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất tài chính và triển vọng chiến lược gần đây của Steel Dynamics (NASDAQ: STLD) được làm sáng tỏ hơn nữa bởi các số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 20,87 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành thép.
Mặc dù môi trường thị trường đầy thách thức được đề cập trong báo cáo thu nhập, Steel Dynamics vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ. Điều này được chứng minh bằng một Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng dòng tiền của công ty có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, phù hợp với vị trí thanh khoản mạnh mẽ là 3,1 tỷ đô la được báo cáo trong thu nhập.
Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip khác, trong đó lưu ý rằng Steel Dynamics đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Điều này đặc biệt có liên quan đến việc mua lại cổ phần được báo cáo của công ty là 970 triệu đô la từ đầu năm đến nay và 486 triệu đô la còn lại để mua lại.
Các chỉ số lợi nhuận của Steel Dynamics cũng rất đáng chú ý. Tỷ lệ P/E của công ty là 10,91 cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Ngoài ra, biên thu nhập hoạt động là 14,12% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 cho thấy hoạt động hiệu quả, hỗ trợ khả năng điều hướng các thách thức thị trường hiện tại của công ty.
Những hiểu biết này bổ sung cho báo cáo thu nhập, cung cấp bối cảnh rộng hơn cho sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Steel Dynamics. InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho STLD, cung cấp cho các nhà đầu tư một phân tích toàn diện hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.