Sonoco (mã: SON), nhà cung cấp toàn cầu nhiều loại bao bì tiêu dùng, sản phẩm công nghiệp, bìa và tái chế, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV và cả năm 2023. Đối mặt với khối lượng thấp hơn, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận EBITDA mạnh mẽ và mang lại thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong phạm vi dự kiến của nó. Công ty cũng chứng kiến dòng tiền hoạt động kỷ lục và dòng tiền tự do trong năm. Với trọng tâm là sáp nhập và mua lại chiến lược, Sonoco lạc quan về tương lai, dự báo tăng trưởng khối lượng một con số thấp và thu nhập ổn định cho năm 2024.
Những điểm chính
- Sonoco báo cáo thu nhập điều chỉnh là 5,26 USD/cổ phiếu cho cả năm 2023, với biên EBITDA là 15,7%.
- Công ty đã tạo ra dòng tiền hoạt động kỷ lục 883 triệu đô la và dòng tiền tự do là 600 triệu đô la trong năm.
- Sonoco tăng cổ tức hàng năm năm năm thứ 40 liên tiếp.
- Đối với năm 2024, Sonoco dự đoán tăng trưởng khối lượng một con số thấp và hướng dẫn EPS điều chỉnh từ 5,10 đô la đến 5,40 đô la.
- Mua lại chiến lược, bao gồm mua Inapel ở Brazil và thoái vốn là một phần trong chiến lược M&A chủ động của Sonoco.
- Công ty dự kiến sẽ hoàn tất việc thoái vốn kinh doanh Giải pháp bảo vệ vào cuối quý 1, điều này sẽ pha loãng sang EPS 0,10 đô la trên cơ sở cả năm.
Triển vọng công ty
- Sonoco dự kiến EPS điều chỉnh năm 2024 nằm trong khoảng từ 5,10 USD đến 5,40 USD.
- Công ty dự báo EBITDA điều chỉnh nằm trong khoảng từ 1,05 tỷ USD đến 1,1 tỷ USD.
- Dòng tiền hoạt động dự kiến dao động từ 650 triệu USD đến 750 triệu USD, với chi phí vốn là 350 triệu USD.
- Phân khúc tiêu dùng dự kiến sẽ tăng trưởng khối lượng nhẹ, trong khi phân khúc công nghiệp được dự báo sẽ có sự phục hồi hạn chế.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty dự kiến chi phí giá âm và tăng khấu hao.
- Tác động tiêu cực về giá-chi phí được kỳ vọng trong phân khúc Công nghiệp, mặc dù được bù đắp bởi năng suất tốt hơn.
- Việc thoái vốn của doanh nghiệp Giải pháp bảo vệ sẽ có tác động tiêu cực 0,07 đô la đến EPS trong năm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Sonoco vẫn tự tin vào vị thế thị trường của mình và không bị mất thị phần đáng kể.
- Khối lượng tiêu dùng phục hồi dự kiến trong suốt cả năm, với khối lượng phân khúc Gói kim loại dự kiến sẽ tăng.
- Phản ứng tích cực của khách hàng đối với việc tăng giá đã được ghi nhận.
Bỏ lỡ
- Mặc dù hoạt động mạnh mẽ, công ty đã trải qua khối lượng thấp hơn vào năm 2023.
- Việc đóng cửa nhà máy giấy Sumner, Washington URB là một sự kiện đáng chú ý trong nỗ lực tái cấu trúc của công ty.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty được tích hợp khoảng 55-56% trong khối lượng URB ở Bắc Mỹ.
- Sự chồng chéo giá kim loại dự kiến sẽ ít hơn một chút so với năm ngoái, với tác động trung tính ròng trong quý 1.
- Việc tích hợp các chất linh hoạt với tạo hình nhiệt được dự đoán sẽ tạo ra các cơ hội mua lại mới.
Sonoco kết thúc cuộc gọi thu nhập bằng cách bày tỏ sự tin tưởng vào sự phục hồi của khối lượng tiêu dùng và kết quả tích cực từ giá cả công nghiệp và doanh số bán hàng trên thị trường thương mại. Công ty lạc quan một cách thận trọng về tương lai, với lời mời tham dự Ngày Nhà đầu tư và Nhà phân tích tại New York vào ngày 22 tháng 2 và thông báo kết quả quý đầu tiên vào tháng Năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sự ổn định lâu dài của Sonoco trong việc trả cổ tức, được đánh dấu bằng chuỗi 41 năm tăng, là minh chứng cho khả năng phục hồi tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Sự nhất quán này được chứng minh thêm bằng lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty, đây là một yếu tố hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập đang tìm kiếm cổ phiếu cổ tức đáng tin cậy.
Dữ liệu InvestingPro chỉ ra rằng Sonoco có vốn hóa thị trường là 5,6 tỷ đô la và đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 11,67, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG chỉ là 0,91. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của công ty ở mức 3,57%, rất hấp dẫn trong môi trường thị trường hiện tại, đặc biệt là khi xem xét lịch sử tăng trưởng cổ tức của công ty, bao gồm mức tăng 4,08% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023.
Một trong những lời khuyên của InvestingPro nhấn mạnh rằng Sonoco đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể được các nhà đầu tư định giá quan tâm đang tìm kiếm những món hời tiềm năng trên thị trường. Hơn nữa, cổ phiếu của công ty được biết là thể hiện sự biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư bảo thủ đang tìm cách giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư của họ.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Sonoco, có thể được truy cập thông qua trang dành riêng tại https://www.investing.com/pro/SON. Để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.