Trong một cuộc gọi thu nhập, Giám đốc điều hành kiêm Giám đốc điều hành Santos (STO) Kevin Gallagher đã báo cáo kết quả cả năm mạnh mẽ cho năm 2023, với công ty đạt doanh thu 5,9 tỷ đô la và EBITDAX là 4,1 tỷ đô la. Công ty dầu khí tuyên bố cổ tức cuối cùng là 569 triệu đô la và đang có những bước tiến trong các dự án trên toàn cầu, bao gồm GLNG, PNG, Cooper Basin, Lãnh thổ phía Bắc và Alaska. Công ty đang đi đúng hướng với các dự án thu hồi và lưu trữ carbon (CCS) và vẫn cam kết đạt mức phát thải ròng bằng 0 vào năm 2040. Các kế hoạch chiến lược để nâng cao giá trị cổ đông bao gồm bán tháo tài sản và phân bổ vốn có kỷ luật, tập trung vào các dự án sắp tới dự kiến sẽ tăng lợi nhuận tiền mặt và giảm chi phí sản xuất.
Những điểm chính
- Santos công bố doanh thu 5,9 tỷ đô la và EBITDAX là 4,1 tỷ đô la cho cả năm 2023.
- Công ty tuyên bố cổ tức cuối cùng là 569 triệu đô la.
- Tiến độ đã được thực hiện trên các dự án trọng điểm, bao gồm GLNG, PNG, Cooper Basin, Lãnh thổ phía Bắc và Alaska.
- Các dự án CCS Moomba và Bayu-Undan sắp hoàn thành, lần lượt là 80% và 86%.
- Dự án khí đốt Barossa đang đi đúng hướng, với khí đốt đầu tiên dự kiến sau 18 tháng.
- Công ty đang đánh giá các cơ hội bán tháo tài sản và các Quyết định đầu tư cuối cùng (FID) trong tương lai.
- Các biện pháp an toàn được áp dụng trong bối cảnh bất ổn khu vực, đặc biệt là ở PNG.
- HĐQT đã công bố chính sách cổ tức có tính đến điều kiện kinh tế vĩ mô.
Triển vọng công ty
- Santos cam kết đạt mức phát thải ròng bằng 0 vào năm 2040.
- Các cuộc thảo luận đang diễn ra về việc mở khóa giá trị cổ đông, với các bản cập nhật sẽ được cung cấp khi thích hợp.
- Dự án Dorado đang nhắm mục tiêu FID vào năm 2024, chưa có cam kết nào.
- Công ty đang hướng tới một danh mục đầu tư ít thâm dụng vốn hơn thông qua việc bán tháo tài sản và thực hiện dự án có kỷ luật.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự chậm trễ của Barossa ảnh hưởng đến chi tiêu năm ngoái.
- Những thách thức khoan PNG đã được ghi nhận, với sự lạc quan cho những cải tiến trong tương lai.
- Chi phí vận hành dự kiến sẽ tăng gấp đôi trong năm nay trước khi giảm sau năm 2025.
Điểm nổi bật của Bullish
- Kết quả đáng khích lệ từ giếng khoan đầu tiên, có tiềm năng giảm lượng khí thải carbon và cải thiện lợi nhuận của dự án.
- Thị trường khí đốt mạnh với độ dốc LNG 14%, mặc dù giá giao ngay đang bị nén.
- Mức CO2 LNG Barossa thấp hơn dự kiến, điều này có thể làm giảm lượng khí thải và cải thiện IRR của dự án.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được nêu bật trong bản tóm tắt được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã giải quyết các nỗ lực giảm chi phí và tăng doanh số bán khí đốt trong lưu vực Cooper.
- Triển vọng chi trả cổ tức và chi phí vận hành đã được thảo luận, với chi tiêu ổn định đến năm 2025 sau đó giảm đáng kể.
- Tiến độ khoan tại các mỏ chân tường Angore và Hides ở PNG đã được đề cập, với kế hoạch khoan trong tương lai và các điều chỉnh tiềm năng đối với kế hoạch cung cấp thượng nguồn.
Santos đang tiến hành các dự án CCS của mình, chẳng hạn như Bayu-Undan, và tập trung vào các dự án dựa vào thiên nhiên chất lượng cao để bù đắp lượng khí thải. Quản lý của công ty được chứng minh bằng một thẻ điểm cân bằng và tổng hiệu suất lợi nhuận của cổ đông. Quá trình bán tháo Kumul đang diễn ra, với mức bán tháo 2,6% dự kiến vào tháng 6 và không có kế hoạch cho 2,4% còn lại nếu chính phủ PNG không thực hiện lựa chọn của mình. Với đường ống Barossa đã hoàn thành hơn 50%, công ty có khả năng chuẩn bị hoàn thành dự án sớm hơn. Santos có kế hoạch tiếp tục nỗ lực trong việc mở khóa giá trị cổ đông, thể hiện qua việc vượt mục tiêu năm 2023 và đang chuẩn bị cho các roadshow của nhà đầu tư.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Santos (STO) đã cho thấy khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính của mình, bằng chứng là cuộc gọi thu nhập gần đây. Cam kết của công ty về chi trả cổ tức và phân bổ vốn chiến lược được phản ánh trong InvestingPro Tips, trong đó nhấn mạnh rằng Santos đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 7 năm liên tiếp. Sự nhất quán trong việc thưởng cho các cổ đông phù hợp với thông báo của công ty về mức cổ tức cuối cùng là 569 triệu đô la cho năm 2023.
Từ góc độ tài chính, vốn hóa thị trường của Santos đứng ở mức 15,61 tỷ đô la và công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này cho thấy cấu trúc tài chính ổn định. Tỷ lệ P/E, thước đo giá cổ phiếu hiện tại của công ty so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, là 11,14, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 là 8,66. Tỷ lệ P/E được điều chỉnh thấp hơn này có thể chỉ ra rằng thu nhập của công ty đang tăng nhanh hơn giá cổ phiếu, thể hiện mức định giá hấp dẫn tiềm năng cho các nhà đầu tư.
Mặc dù các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, tỷ suất lợi nhuận gộp của Santos vẫn mạnh ở mức 37,73%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của công ty. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro mà các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này được xác nhận thêm bởi công ty có lãi trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm cách tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Santos, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng InvestingPro . Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cấp quyền truy cập vào phân tích và dữ liệu toàn diện để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.