Runway Growth Finance Corp. (RWAY) đã kết thúc cuộc gọi thu nhập quý IV và năm tài chính 2023, nhấn mạnh cách tiếp cận tập trung vào lợi nhuận điều chỉnh rủi ro mạnh mẽ, chất lượng tín dụng và giảm đòn bẩy với dự đoán điều kiện thị trường thuận lợi hơn vào năm 2024.
Công ty đã báo cáo việc mở rộng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu lên 13,1% và tăng tỷ suất cổ tức hàng năm lên 15,1%. Mặc dù môi trường hoạt động đầy thách thức được đánh dấu bằng việc cho vay thận trọng, lạm phát cao và định giá giảm, Runway đã thực hiện tám khoản đầu tư trong quý 4, duy trì quy trình thẩm định có chọn lọc cao.
Tài sản ròng của công ty giảm xuống còn 547,1 triệu đô la, với giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi cổ phiếu là 13,50 đô la. Một liên doanh với Cadma Capital Partners đã được công bố, nhằm mục đích tài trợ cho các công ty giai đoạn cuối và giai đoạn tăng trưởng và cung cấp một nguồn thu nhập mới. Runway tuyên bố phân phối thường xuyên 0,40 đô la mỗi cổ phiếu cho quý 1 năm 2024, cùng với cổ tức bổ sung là 0,07 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Những điểm chính
- Runway Growth Finance tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận điều chỉnh rủi ro mạnh mẽ, duy trì chất lượng tín dụng và giảm đòn bẩy trong năm 2023.
- Công ty mở rộng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu lên 13,1% và tăng tỷ suất cổ tức hàng năm lên 15,1%.
- Tám khoản đầu tư đã được hoàn thành trong quý 4 và công ty tiếp tục áp dụng quy trình thẩm định chọn lọc.
- Runway công bố liên doanh với Cadma Capital Partners để tài trợ cho các công ty giai đoạn cuối và giai đoạn tăng trưởng.
- Môi trường hoạt động đầy thách thức do cho vay thận trọng, lạm phát cao và định giá giảm.
- Tài sản ròng giảm xuống còn 547,1 triệu đô la, với NAV trên mỗi cổ phiếu ở mức 13,50 đô la vào cuối quý 4.
- Runway tuyên bố phân phối thường xuyên 0,40 đô la mỗi cổ phiếu và cổ tức bổ sung là 0,07 đô la cho quý 1 năm 2024.
Triển vọng công ty
- Đường băng có kế hoạch duy trì danh mục đầu tư đi ngang hoặc tăng nhẹ, với đòn bẩy trên 1 chút vào cuối năm, mà không ảnh hưởng đến các tiêu chuẩn tín dụng.
- Liên doanh với Cadma dự kiến sẽ tăng đều đặn trong suốt cả năm, tăng cường đa dạng hóa và cung cấp một nguồn thu nhập mới.
- Thị trường mạo hiểm được dự đoán sẽ vẫn còn nhiều thách thức, nhưng Runway vẫn cam kết mang lại hiệu suất tín dụng vượt trội và bảo toàn vốn.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã giảm tài sản ròng từ 570,5 triệu đô la trong quý trước xuống còn 547,1 triệu đô la trong quý 4.
- NAV trên mỗi cổ phiếu giảm từ 14,08 đô la xuống còn 13,50 đô la, chủ yếu là do khoản lỗ chưa thực hiện đối với cổ phiếu ưu đãi của CareCloud và khoản lỗ thực hiện đối với khoản đầu tư nợ của Pivot3.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tập trung danh mục đầu tư của Runway vẫn ở các khoản vay có bảo đảm cao cấp thế chấp thứ nhất.
- Lợi suất bình quân hàng năm tính theo đô la của công ty trên danh mục nợ là 16,9% trong quý 4.
- Đường băng không có khoản vay nào ở trạng thái không tích lũy tính đến ngày 31/12/2023.
Bỏ lỡ
- Các khoản trả nợ gốc trong quý 4 giảm xuống còn 63,4 triệu đô la từ 126,8 triệu đô la trong quý trước.
- Công ty ghi nhận khoản lỗ ròng chưa thực hiện trên các khoản đầu tư là 5,9 triệu đô la trong quý 4, chủ yếu từ khoản lỗ giá trị hợp lý trong CareCloud.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Đường ống của công ty có trọng số hướng tới các khoản đầu tư mới, với các cơ hội trên nhiều lĩnh vực khác nhau.
- Tùy thuộc vào giá giao dịch của cổ phiếu, Runway có thể xem xét sử dụng ủy quyền mua lại.
- Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu mục tiêu của liên doanh là 70 triệu USD vốn chủ sở hữu và 130 triệu USD nợ, sẽ được phân bổ để tối đa hóa đòn bẩy và đa dạng hóa.
- Không có cổ phiếu nào được mua lại trong quý 4, vì giá cổ phiếu được coi là trong phạm vi giao dịch thích hợp.
- David Spreng dự kiến sẽ trở lại hoạt động hàng ngày vào cuối năm nay.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Runway Growth Finance Corp. (RWAY) đã thể hiện cam kết mang lại giá trị cho cổ đông thông qua chính sách cổ tức và cách tiếp cận đầu tư có chọn lọc. Khi công ty điều hướng sự phức tạp của thị trường hiện tại, điều quan trọng là phải xem xét các số liệu và thông tin chi tiết mới nhất.
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng RWAY có vốn hóa thị trường là 546,88 triệu đô la và tỷ lệ P / E là 7,97, cho thấy mức định giá có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội bị định giá thấp. Cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 98,25% mức đỉnh này, với mức đóng cửa trước đó là 13,35 USD. Sự gần gũi với mức cao này cho thấy hiệu suất mạnh mẽ gần đây và niềm tin của nhà đầu tư.
Hơn nữa, ngày giao dịch không hưởng quyền của cổ tức cuối cùng là vào ngày 9/2/2024, củng cố cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng RWAY đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, báo hiệu một nguồn thu nhập mạnh mẽ và ngày càng tăng cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là một Mẹo InvestingPro khác chỉ ra tỷ suất lợi nhuận gộp yếu của công ty, đây có thể là mối quan tâm đối với các nhà đầu tư tập trung vào lợi nhuận và hiệu quả hoạt động. Ngoài ra, việc định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do kém, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng duy trì chi trả cổ tức của công ty trong dài hạn.
Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung cho RWAY, cung cấp sự hiểu biết toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Trên thực tế, có thêm 5 mẹo có sẵn trên InvestingPro, có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/RWAY. Đối với những người đang cân nhắc đăng ký InvestingPro , hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Ưu đãi độc quyền này cung cấp quyền truy cập vào vô số dữ liệu tài chính và thông tin chuyên sâu của chuyên gia có thể giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.