Reliance, Inc. (NYSE: RS) đã báo cáo thu nhập quý II năm 2024, cho thấy sự kết hợp giữa tăng trưởng chiến lược thông qua các thương vụ mua lại và môi trường định giá đầy thách thức. Sự tập trung của công ty vào dịch vụ khách hàng và đa dạng hóa đã dẫn đến các lô hàng tăng lên, nhưng giá kim loại giảm đã ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận gộp. Bất chấp những áp lực, Reliance vẫn tự tin vào mô hình kinh doanh dài hạn của mình và đang tích cực tìm kiếm các thương vụ mua lại hơn nữa. Các hoạt động tài chính của công ty bao gồm mua lại cổ phiếu phổ thông, trả cổ tức và đầu tư vào chi phí vốn, với ngân sách CapEx năm 2024 được duy trì ở mức 440 triệu USD. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu không phải GAAP của Reliance trong quý thấp hơn một chút so với phạm vi dự kiến và công ty dự đoán áp lực ký quỹ tiếp tục trong quý thứ ba sắp tới do nhu cầu ổn định nhưng giá thấp hơn đối với các sản phẩm thép carbon.
Những điểm chính
- Tăng trưởng của Reliance thông qua các thương vụ mua lại tiếp tục với hai trong quý 2 và ba năm từ đầu năm đến nay.
- Các lô hàng tăng được bù đắp bằng giá kim loại giảm, biên lợi nhuận gộp giảm.
- Công ty mua lại cổ phiếu trị giá hơn 500 triệu USD và trả cổ tức 62,6 triệu USD.
- Dòng tiền hoạt động trong quý mạnh ở mức 366,3 triệu USD.
- Reliance dự kiến giảm 2,5% đến 4,5% tấn bán ra trong quý 3 nhưng tăng 4,5% đến 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Thu nhập không phải GAAP trên mỗi cổ phiếu pha loãng được dự đoán là từ $ 3.60 đến $ 3.80 cho quý thứ ba.
Triển vọng công ty
- Reliance dự báo môi trường hoạt động đầy thách thức trong quý 3 với áp lực tiếp tục lên biên lợi nhuận gộp.
- Công ty đang quản lý chi phí hiệu quả và tìm cách cải thiện hoạt động.
- Triển vọng tích cực dài hạn cho ngành công nghiệp bán dẫn, bất chấp điều kiện thị trường yếu hơn hiện nay.
- Reliance đang tích cực theo đuổi các thương vụ mua bán và sáp nhập với dòng cơ hội liên tục.
Điểm nổi bật của Bearish
- Giá thép carbon và các kim loại cơ bản khác giảm đã ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận.
- Lĩnh vực hàng không vũ trụ thương mại có thể phải đối mặt với áp lực do các nhà sản xuất không sản xuất với tốc độ dự kiến.
- Áp lực chuỗi cung ứng tiềm ẩn là mối quan tâm của công ty.
Điểm nổi bật của Bullish
- Các dự án quốc phòng trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng vẫn mạnh mẽ.
- Reliance đã mở rộng hoạt động chế biến tại Mỹ và Mexico, với kế hoạch mở rộng hơn nữa.
- Công ty đã mở các cơ sở mới ở Atlanta và Georgia và đang đầu tư vào việc mở rộng chất bán dẫn ở Texas.
Bỏ lỡ
- Biên lợi nhuận gộp giảm do môi trường định giá đầy thách thức.
- Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu không phải GAAP trong quý 2 thấp hơn một chút so với phạm vi hướng dẫn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Reliance mua dựa trên mô hình vận chuyển và mua hàng của khách hàng, duy trì nhu cầu ổn định.
- Công ty chưa gặp khó khăn trong việc thực hiện các đơn đặt hàng từ các nhà máy.
- Phương pháp định giá M&A dài hạn của Reliance tập trung vào thu nhập trước thuế bình thường hóa hoặc mức EBITDA, không định giá các công ty ở mức giá kim loại cao của năm 2021 và 2022.
- Cơ sở sản phẩm đa dạng và thị trường cuối cùng của công ty giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động thị trường và các sự kiện chính trị, chẳng hạn như bầu cử.
Reliance Steel &; Aluminum Co. tiếp tục điều hướng sự phức tạp của bối cảnh kinh tế hiện tại, cân bằng tăng trưởng chiến lược với thực tế của một thị trường đầy biến động. Với dòng tiền hoạt động mạnh mẽ và cam kết lợi nhuận của cổ đông, công ty đang định vị mình để quản lý những cơn gió ngược mà nó phải đối mặt trong khi khám phá các cơ hội mở rộng và hiệu quả.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh báo cáo thu nhập gần đây của Reliance, Inc. (NYSE: RS) và triển vọng tương lai, một số chỉ số tài chính quan trọng từ InvestingPro đáng chú ý. Vốn hóa thị trường đã điều chỉnh của công ty ở mức 17,74 tỷ USD, phản ánh quy mô và sự ổn định của nó trên thị trường. Các nhà đầu tư cũng có thể tìm thấy tỷ lệ P / E là 13,65, dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy thu nhập của công ty so với giá cổ phiếu, có thể là một thước đo định giá hữu ích.
Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là xem xét tỷ lệ PEG của công ty, hiện đang ở mức -0,58. Chỉ số này, tính đến tăng trưởng thu nhập, cho thấy thu nhập của công ty có thể không tăng với tốc độ biện minh cho tỷ lệ P / E của nó. Đây có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng bên cạnh giá trị.
Một chỉ số quan trọng khác là tỷ suất cổ tức của công ty, là 1,43%. Điều này, cùng với mức tăng trưởng cổ tức 10,0%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là xem xét dòng tiền hoạt động mạnh mẽ được nêu bật trong báo cáo. Cam kết của Reliance trong việc trả lại giá trị cho cổ đông thông qua cổ tức là một tín hiệu tích cực về sức khỏe tài chính và niềm tin của ban lãnh đạo vào sự ổn định của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích chuyên sâu hơn và hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo để giúp điều hướng sự phức tạp của thị trường. Ví dụ: có 15 Mẹo InvestingPro khác có sẵn có thể cung cấp thêm hướng dẫn về Reliance, Inc. Để truy cập các mẹo này và tận dụng các tính năng nâng cao, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Đây có thể là một nguồn tài nguyên quý giá cho những người muốn hiểu sâu hơn về vị trí và tiềm năng của Reliance trong môi trường kinh tế hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.