Tập đoàn Regal Rexnord (RRX) đã công bố kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2024, nhấn mạnh tăng trưởng doanh số đáng kể và tỷ suất lợi nhuận được cải thiện. Công ty đã hoàn thành việc thoái vốn khỏi mảng kinh doanh Hệ thống Công nghiệp, dự kiến sẽ tập trung vào các cơ hội có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Bất chấp những thách thức ở một số thị trường cuối cùng, Regal Rexnord đã tăng 26,4% doanh thu và đạt được biên EBITDA được điều chỉnh 20,5%. Công ty lạc quan về hoạt động kinh doanh vận tải của mình và dự đoán sự tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc này. Các điều chỉnh đối với hướng dẫn cả năm đã được thực hiện, với tác động ròng trung lập đến thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu. Công ty cũng đưa ra triển vọng tích cực trong nửa cuối năm, kỳ vọng sự cải thiện trong thị trường HVAC dân dụng và các phân khúc khác.
Những điểm chính
- Regal Rexnord đã hoàn thành việc bán mảng kinh doanh Hệ thống Công nghiệp, nhằm tập trung vào các cơ hội có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
- Doanh thu quý I tăng 26,4%, với biên lợi nhuận gộp 37,4% và công ty dự kiến đạt biên lợi nhuận gộp điều chỉnh 40% vào năm 2025.
- Hoạt động kinh doanh vận tải dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ một con số cao, được thúc đẩy bởi các giải pháp sản phẩm sáng tạo.
- Hướng dẫn cả năm được điều chỉnh cho năm 2024 bao gồm triển vọng bán hàng giảm nhưng kỳ vọng biên EBITDA đã điều chỉnh tăng, với phạm vi EPS được điều chỉnh từ 9,60 đô la đến 10,40 đô la.
- Công ty dự kiến 700 triệu đô la dòng tiền tự do được điều chỉnh trong năm, với hầu hết tiền mặt dự kiến sẽ được tạo ra vào cuối năm.
Triển vọng công ty
- Regal Rexnord đặt mục tiêu tập trung vào tăng trưởng cao hơn, cơ hội ký quỹ cao hơn sau khi bán mảng kinh doanh Hệ thống công nghiệp.
- Danh mục đầu tư hiện đặt mục tiêu 50% doanh số bán hàng vào các thị trường có nhu cầu thế tục, với mục tiêu 25% trong hai năm.
- Ngày hội nhà đầu tư vào tháng 9 sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về kế hoạch tăng trưởng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nhu cầu yếu ghi nhận trong thị trường HVAC dân dụng và tự động hóa nhà máy.
- Phân khúc AMC và PES chứng kiến doanh số bán hàng hữu cơ giảm lần lượt 4,5% và 17,8%.
- Triển vọng doanh thu cả năm giảm 60 triệu USD, chủ yếu ở mảng PES.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu tăng trưởng mạnh và biên EBITDA điều chỉnh trong quý 1.
- Kinh doanh vận tải dự kiến tăng trưởng với tốc độ một con số cao.
- Dự kiến cải thiện HVAC dân dụng và các thị trường khác trong nửa cuối năm.
- Phát triển tích cực trong thị trường hàng không vũ trụ, y tế và trung tâm dữ liệu.
Bỏ lỡ
- Doanh số bán hàng hữu cơ trong AMC giảm 4,5% pro forma.
- Phân khúc PES có doanh số bán hàng hữu cơ giảm 17,8%.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Pinkham làm rõ rằng áp lực tự động hóa rời rạc trên phân khúc AMC dự kiến sẽ giảm bớt, với hiệu suất tốt hơn được dự đoán trong thị trường y tế, trung tâm dữ liệu và hàng không vũ trụ.
- Phân khúc tự động hóa nhà máy cho thấy những dấu hiệu tích cực với phễu cao hơn, tỷ lệ thắng tăng và tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn mạnh.
Cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của Regal Rexnord cho thấy một công ty đang trong quá trình chuyển đổi, tập trung vào các thế mạnh cốt lõi của mình và tìm cách tận dụng các cơ hội có tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Việc bán mảng kinh doanh Hệ thống Công nghiệp đánh dấu một trục chiến lược hướng tới các thị trường có nhu cầu mạnh mẽ. Với khởi đầu vững chắc đến năm 2024, công ty đang có những bước tiến trong việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp và tạo ra dòng tiền tự do, đặt ra các mục tiêu đầy tham vọng cho những năm tới.
Mặc dù có một số cơn gió ngược, đặc biệt là trong lĩnh vực HVAC dân dụng và tự động hóa nhà máy, ban lãnh đạo của Regal Rexnord vẫn tự tin về hiệu suất của công ty trong nửa cuối năm nay. Hoạt động kinh doanh vận chuyển, được hỗ trợ bởi các sản phẩm sáng tạo và mua lại chiến lược, dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng của công ty.
Các điều chỉnh trong hướng dẫn phản ánh một cách tiếp cận thận trọng nhưng lạc quan, cân bằng kỳ vọng doanh số bán hàng giảm với triển vọng lợi nhuận được cải thiện. Công ty cũng chủ động trong việc quản lý tài chính của mình, kỳ vọng một lượng đáng kể dòng tiền tự do sẽ được thực hiện vào cuối năm.
Nhìn chung, Regal Rexnord dường như đang điều hướng những thách thức của thị trường với một chiến lược rõ ràng, tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng và tận dụng những đổi mới sản phẩm của mình để thúc đẩy lợi nhuận. Ngày Nhà đầu tư sắp tới vào tháng 9 có thể sẽ làm sáng tỏ hơn về kế hoạch tăng trưởng dài hạn của công ty, cung cấp cho các bên liên quan lộ trình chi tiết hơn cho tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn Regal Rexnord (RRX) đã cho thấy khả năng phục hồi với kết quả quý đầu tiên cho năm 2024 và dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh để hiểu sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): 10,45 tỷ USD
- Tăng trưởng doanh thu (theo quý) Q1 2024: 26,44%
- Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) tính đến quý 1/2024: 41,98
Mẹo InvestingPro:
- Thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực của công ty trong nửa cuối năm.
- Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể trấn an các nhà đầu tư khi xem xét tỷ lệ P / E đã điều chỉnh từ mười hai tháng qua.
Với sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong quý đầu tiên, Regal Rexnord dường như đang đi đúng hướng để đáp ứng kỳ vọng tăng lợi nhuận. Khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 52 năm liên tiếp của công ty, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác, biểu thị cam kết về lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi điều hướng các thách thức của thị trường. Ngoài ra, Giá trị hợp lý của InvestingPro là 163,93 USD cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần với những gì các nhà phân tích coi là giá trị hợp lý, dựa trên các số liệu thời gian thực.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Regal Rexnord, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại Investing.com. Hiện tại có 7 Mẹo InvestingPro bổ sung được liệt kê cho RRX, cung cấp cái nhìn toàn diện về hiệu suất của công ty và các cơ hội đầu tư tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.