Phillips 66 (PSX) đã mang lại hiệu suất mạnh mẽ vào năm 2023, với Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Mark Lashier công bố tổng lợi nhuận của cổ đông là 33% và cổ tức hàng quý tăng 8%. Công ty đã đạt được EBITDA điều chỉnh là 12,7 tỷ đô la, với sự đóng góp đáng kể từ các phân khúc Trung nguồn và Tiếp thị và Đặc sản. Trong tương lai, Phillips 66 đặt mục tiêu tăng EBITDA điều chỉnh giữa chu kỳ lên 14 tỷ đô la vào năm 2030, với trọng tâm chiến lược là các lĩnh vực phi lọc dầu. Dự án Rodeo Renewed đang đi đúng hướng và công ty có kế hoạch trả lại hơn một nửa dòng tiền hoạt động cho các cổ đông trong khi vẫn duy trì phân bổ vốn có kỷ luật.
Những điểm chính
- Phillips 66 báo cáo tổng lợi nhuận cổ đông 33% cho năm 2023 và tăng cổ tức hàng quý lên 8%.
- EBITDA điều chỉnh năm 2023 của công ty là 12,7 tỷ USD, với sự đóng góp mạnh mẽ từ Midstream và Marketing and Specialties.
- Đặt mục tiêu EBITDA điều chỉnh giữa chu kỳ tăng 40% vào năm 2030, với 75% tăng trưởng từ bên ngoài lọc dầu.
- Dự án Rodeo Renewed đang tiến triển, với việc sản xuất nhiên liệu tái tạo dự kiến sẽ bắt đầu vào cuối quý.
- Phillips 66 có kế hoạch trả lại trên 50% dòng tiền hoạt động cho cổ đông và đặt mục tiêu tỷ lệ nợ ròng trên vốn là 25% -30%.
Triển vọng công ty
- Các ưu tiên chiến lược của công ty bao gồm giảm chi phí, kiếm tiền từ các tài sản phi chiến lược và thực hiện các dự án lọc dầu.
- Họ đặt mục tiêu duy trì cách tiếp cận kỷ luật trong phân bổ vốn, với lợi nhuận trên vốn trung bình được sử dụng là 13% kể từ năm 2012.
- Công tác giảm nợ dự kiến sẽ tiến triển trong năm 2024.
- Lợi ích gia tăng tiềm năng 300 triệu đô la vào năm 2024 nếu Quốc hội thông qua dự luật gia hạn các điều khoản về thuế.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lợi nhuận xăng yếu ở hành lang trung tâm do nhu cầu kém, hoạt động lọc dầu mạnh và gián đoạn ở sông Illinois.
- Nhu cầu yếu về hóa chất ở châu Á.
- Dự kiến lợi ích thuế hoãn lại thấp hơn vào năm 2024 so với năm 2023.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đang dài hạn về NGL và hưởng lợi từ việc tăng giá cước vận tải.
- Giá polyethylene vẫn ổn định, với nhu cầu tốt ở Mỹ và nhu cầu ổn định ở châu Âu.
- Công ty đang thảo luận tích cực về việc bán tài sản, với nhiều thông tin hơn sẽ được cung cấp trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được nêu bật trong bản tóm tắt được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Kế hoạch khởi động Rodeo sẽ bắt đầu với nguyên liệu ít sử dụng carbon hơn và chuyển sang các đầu vào thách thức hơn.
- Thu nhập phân khúc trung nguồn có thể cho thấy tính thời vụ, với hiệu suất mạnh hơn dự kiến trong quý I và IV.
- Công ty đang tham gia vào các cuộc thảo luận tích cực liên quan đến việc bán tài sản và sẽ cung cấp thêm thông tin trong cuộc gọi thu nhập tiếp theo.
Tóm lại, Phillips 66 đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ vào năm 2023, với chiến lược rõ ràng để nâng cao giá trị cổ đông và tập trung vào việc chuyển đổi sang các nguồn năng lượng tái tạo. Công ty vẫn lạc quan về triển vọng tương lai của mình và đang thực hiện các bước để tối ưu hóa hoạt động và phân bổ vốn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Phillips 66 (PSX) đã cho thấy khả năng phục hồi và tăng trưởng chiến lược trong suốt năm 2023, và các chỉ số tài chính của nó phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty. Với vốn hóa thị trường vững chắc là 62,42 tỷ USD, công ty duy trì tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) lành mạnh là 9,32, tiếp tục điều chỉnh lên mức 8,9 hấp dẫn hơn khi xem xét mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 4 năm 2023. Điều này chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang nhận được giá trị đồng tiền của họ khi nói đến tiềm năng thu nhập của Phillips 66.
Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh bởi tỷ suất cổ tức ấn tượng là 2,91%, cùng với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 8,25% trong mười hai tháng cuối năm 2023. Điều này phù hợp với thông báo của CEO về việc tăng 8% cổ tức hàng quý và phản ánh khả năng của công ty trong việc tạo ra và phân phối lợi nhuận cho các cổ đông một cách nhất quán.
Các nhà đầu tư muốn đánh giá hiệu suất cổ phiếu của công ty sẽ thấy tổng lợi nhuận giá một năm là 53,2% đặc biệt hấp dẫn, vì nó thể hiện sự tăng trưởng đáng kể và niềm tin của nhà đầu tư vào chiến lược thị trường và triển vọng tương lai của Phillips 66. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ thêm bởi cơ sở doanh thu mạnh mẽ của công ty là 147,4 tỷ USD, mặc dù doanh thu giảm 13,29% trong mười hai tháng cuối năm 2023, có thể là do sự thay đổi chiến lược và đầu tư vào các nguồn năng lượng tái tạo được đề cập trong các tuyên bố hướng tới tương lai của công ty.
Mẹo InvestingPro:
1. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập danh sách độc quyền các mẹo bổ sung để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt liên quan đến Phillips 66, với số lượng mẹo hiện tại có sẵn cho người đăng ký.
2. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp ước tính giá trị hợp lý là 156,88 USD, cung cấp chỉ số về giá trị tiềm năng của cổ phiếu dựa trên các số liệu tài chính khác nhau và phân tích của chuyên gia.
Để nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy cân nhắc đăng ký InvestingPro, hiện có sẵn trong đợt giảm giá năm mới đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Tận dụng những ưu đãi này để có quyền truy cập vào vô số thông tin chi tiết và dữ liệu để hướng dẫn lựa chọn đầu tư của bạn vào Phillips 66 và các cổ phiếu khác.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.