Peloton Interactive, Inc. (PTON) đã công bố kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ và những phát triển chiến lược trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình. Công ty thể dục, được biết đến với thiết bị tập thể dục tại nhà và dịch vụ đăng ký, đang chuẩn bị cho quá trình chuyển đổi lãnh đạo, với Peter Stern sẽ trở thành Giám đốc điều hành và Chủ tịch bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Đồng Giám đốc điều hành tạm thời Karen Boone và Chris Bruzzo, cùng với CFO Liz Coddington, đã phác thảo những thành tựu và chiến lược tương lai của công ty, bao gồm tập trung vào mở rộng quốc tế, các biện pháp tiết kiệm chi phí và cung cấp sản phẩm sáng tạo.
Những điểm chính
- Peter Stern, với hơn hai thập kỷ kinh nghiệm, bao gồm cả tại Apple Fitness +, được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành và Chủ tịch của Peloton, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2025.
- Peloton đặt mục tiêu tiết kiệm 200 triệu đô la chi phí vào cuối năm tài chính 2025, tập trung vào cải thiện kinh tế đơn vị và đầu tư chiến lược.
- Kết quả quý 1 cho thấy 13 triệu đô la thu nhập hoạt động GAAP, 11 triệu đô la dòng tiền tự do và 116 triệu đô la EBITDA đã điều chỉnh.
- Cơ sở đăng ký thể dục được kết nối đã vượt qua 6 triệu thành viên, tạo ra 1,7 tỷ đô la doanh thu đăng ký hàng năm với tỷ suất lợi nhuận gộp 68%.
Mở rộng thị trường quốc tế, đặc biệt là ở Đức và mô hình bán lẻ mới ở Nashville, là một phần của chiến lược tăng trưởng.
- Chi phí marketing giảm 44% so với cùng kỳ năm ngoái, nhắm vào khách hàng nam và mở rộng kinh doanh Tread.
- Ra mắt ứng dụng Strength + và các kế hoạch tập luyện được cá nhân hóa để tăng mức độ tương tác và giữ chân thành viên.
- Doanh thu quý 2 năm tài chính 25 dự kiến từ 640 triệu đến 660 triệu đô la, với sự sụt giảm thuê bao dự kiến.
- Hướng dẫn doanh thu cả năm vẫn ở mức 2,4 tỷ USD đến 2,5 tỷ USD, với hướng dẫn EBITDA điều chỉnh tăng lên 240 triệu USD lên 290 triệu USD.
- Tỷ lệ rời bỏ trong quý 1 ở mức 1,9%, với kỳ vọng cải thiện theo mùa trong quý 2, mặc dù vẫn ở mức trên 2% cho năm tài chính 25.
Triển vọng công ty
- Peloton duy trì hướng dẫn doanh thu năm tài chính 25 ở mức 2,4 tỷ USD đến 2,5 tỷ USD.
- Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho năm tài chính '25 tăng lên 240 triệu đô la lên 290 triệu đô la.
- Mục tiêu dòng tiền tự do tăng lên ít nhất 125 triệu USD.
Điểm nổi bật của Bearish
- Dự đoán doanh số bán phần cứng giảm và mức tăng khiêm tốn trong tỷ lệ rời bỏ trung bình hàng tháng cho các đăng ký thể dục được kết nối.
- Hướng dẫn đăng ký ứng dụng trả phí giảm xuống còn từ 550.000 đến 600.000 do chi tiêu truyền thông hạn chế.
Điểm nổi bật của Bullish
- Kết quả kinh doanh quý 1 mạnh mẽ với những cải thiện đáng kể về lợi nhuận và các biện pháp tiết kiệm chi phí.
- Chiến lược mở rộng quốc tế thành công, bao gồm các mô hình bán lẻ của bên thứ ba.
- Triển vọng lạc quan về các dịch vụ sản phẩm sáng tạo và cơ cấu chi phí hiệu quả.
Bỏ lỡ
- Giảm ròng 81.000 thuê bao thể dục kết nối trả phí trong quý 1.
- Tỷ lệ rời bỏ cao hơn dự kiến, do sự gia tăng của người đăng ký thị trường thứ cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Thảo luận về tầm quan trọng của đầu tư nội dung và nội dung không dựa trên lớp học để tăng cường sự tham gia của người dùng.
- Tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô như lạm phát, lãi suất đến doanh số bán phần cứng.
- Nỗ lực giảm đòn bẩy bảng cân đối kế toán và hoạch định chiến lược để giảm nợ theo thời gian.
Hiệu suất Q1 FY '25 của Peloton và định hướng chiến lược của nó phản ánh một công ty thích ứng với nhu cầu thị trường và những thay đổi nội bộ. Với quá trình chuyển đổi lãnh đạo sắp tới và tập trung vào hiệu quả chi phí và các sản phẩm sáng tạo, Peloton đặt mục tiêu duy trì lợi thế cạnh tranh trong ngành công nghiệp thể dục kết nối. Đội ngũ lãnh đạo của công ty đã bày tỏ sự tự tin vào chiến lược của họ để đạt được sự tăng trưởng bền vững trong khi điều hướng những thách thức của bối cảnh kinh tế hiện tại. Khi Peloton tiếp cận kỳ nghỉ lễ, nó làm như vậy với sự lạc quan thận trọng và cam kết nâng cao trải nghiệm cộng đồng của mình thông qua nội dung và mở rộng thị trường quốc tế.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Peloton và những phát triển chiến lược được phản ánh trong một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 3,17 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp thể dục được kết nối bất chấp những thách thức gần đây.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Peloton trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 là 2,7 tỷ USD, với doanh thu giảm nhẹ 3,57% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với hướng dẫn doanh thu thận trọng của công ty từ 2,4 tỷ đô la đến 2,5 tỷ đô la cho năm tài chính 25 được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tăng trưởng doanh thu hàng quý cho quý 4 năm 2024 là tích cực ở mức 0,2%, cho thấy tiềm năng ổn định trong doanh số.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Peloton đã chứng kiến sự trở lại đáng kể trong tuần qua, với dữ liệu cho thấy tổng lợi nhuận giá 8,31% trong tuần qua. Sự gia tăng ngắn hạn về hiệu suất cổ phiếu này có thể là do sự đón nhận tích cực kết quả quý 1 của công ty và các thông báo chiến lược, bao gồm cả việc bổ nhiệm Peter Stern làm Giám đốc điều hành mới.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Điều này phù hợp với kỳ vọng của công ty về việc giảm số lượng người đăng ký và hướng dẫn giảm đối với đăng ký ứng dụng trả phí được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Điều quan trọng cần lưu ý là sức khỏe tài chính của Peloton vẫn là một mối quan tâm, như được đề xuất bởi một InvestingPro Tip khác nói rằng công ty có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán lãi cho các khoản nợ. Cái nhìn sâu sắc này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc công ty tập trung vào các biện pháp tiết kiệm chi phí và nỗ lực giảm đòn bẩy của bảng cân đối kế toán, như đã thảo luận trong phần Hỏi &Đáp của cuộc gọi thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Peloton. Hiện tại, có 12 mẹo bổ sung có sẵn trên nền tảng InvestingPro , có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho các quyết định chiến lược và triển vọng tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.