Organon &; Co. (NYSE: OGN), một công ty chăm sóc sức khỏe toàn cầu, đã báo cáo doanh thu tăng trong quý III/2024, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong nhượng quyền thương mại sức khỏe phụ nữ và biosimilars. Công ty đã công bố doanh thu 1,6 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng trưởng 5% theo đơn vị tiền tệ không đổi, với mức tăng đáng chú ý 6% trong nhượng quyền thương mại sức khỏe phụ nữ và tăng 17% trong thuốc sinh học.
Mặc dù phải đối mặt với việc mất độc quyền (LDN) và áp lực giá cả, Organon đã nâng cao hướng dẫn doanh thu cả năm và dự kiến tăng trưởng đáng kể từ việc mua lại Dermavant gần đây.
Những điểm chính
- Doanh thu quý III/2024 của Organon tăng lên 1,6 tỷ USD, với mức tăng 5% theo đơn vị tiền tệ không đổi.
- EBITDA điều chỉnh đạt 459 triệu USD, với biên độ 29% và dòng tiền tự do đạt gần 700 triệu USD từ đầu năm đến nay.
- Doanh thu cả năm đã tăng thêm 50 triệu USD, với mức tăng trưởng dự kiến từ 1,8% đến 2,6% trên danh nghĩa.
- Việc mua lại Dermavant định vị Organon cho sự ra mắt của VTAMA cho viêm da dị ứng, với doanh thu dự kiến đạt ít nhất 150 triệu đô la vào năm 2025.
- Nexplanon được dự đoán sẽ đạt được mức tăng trưởng từ thấp đến trung niên và nhượng quyền thương mại biosimilars dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng thanh thiếu niên thấp.
- Organon đã điều chỉnh hướng dẫn biên EBITDA điều chỉnh cho năm 2024 lên 30% -31%, do chi phí IPR &D tăng và hỗn hợp sản phẩm kém thuận lợi hơn.
Triển vọng công ty
- Organon dự kiến tăng trưởng doanh thu vào năm 2025, bao gồm 150 triệu đô la từ việc mua lại Dermavant, dự kiến sẽ pha loãng đến lợi nhuận vào năm 2025 nhưng tích lũy vào năm 2026.
- Công ty đặt mục tiêu bù đắp cơn gió ngược biên EBITDA từ Dermavant thông qua kỷ luật chi phí trong toàn bộ hoạt động của mình.
- Một sự phục hồi mạnh mẽ trong kinh doanh sinh sản của Mỹ được dự đoán vào năm tới, có khả năng giảm thiểu áp lực lợi nhuận từ các thương hiệu trưởng thành.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh giảm xuống 61,7% từ mức 62,6% của năm trước, chủ yếu do cơ cấu sản phẩm và vấn đề giá cả.
- Công ty phải đối mặt với tác động LDN và áp lực giá cả, góp phần làm giảm 70 triệu đô la doanh thu.
- Việc mua lại Dermavant dự kiến sẽ làm loãng lợi nhuận vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bullish
- Organon dự kiến sẽ thực hiện thương mại mạnh mẽ vào năm 2024, với Nexplanon dự kiến sẽ tạo ra doanh thu 1 tỷ đô la.
- Nhượng quyền thương mại biosimilars, bao gồm cả Hadlima, đang thúc đẩy tăng trưởng với mức tăng 17% trong quý 3 năm 2024.
- Công ty vẫn lạc quan về việc tận dụng cơ sở hạ tầng da liễu mới cho các thương vụ mua lại trong tương lai.
Bỏ lỡ
- Organon có biên lợi nhuận gộp điều chỉnh giảm nhẹ do cơ cấu sản phẩm và thách thức về giá cả.
- Doanh thu của công ty bị ảnh hưởng khoảng 5 triệu đô la do LDN.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty làm rõ rằng chi phí hoạt động dự kiến 180 triệu đô la cho năm 2025 chủ yếu tập trung vào các hoạt động của Hoa Kỳ.
- Chi phí giới thiệu cho VTAMA ước tính khoảng 240 triệu đô la, với một phần đáng kể được phân bổ cho bán hàng và tiếp thị.
- Ban quản lý đã giải quyết đơn yêu cầu của công dân đang chờ xử lý cho Nexplanon, lưu ý bảo vệ bằng sáng chế cho thiết bị ứng dụng của nó cho đến năm 2030.
Organon &; Co. (NYSE: OGN) đã chứng minh khả năng phục hồi trong thu nhập quý III cho năm 2024, với nhượng quyền thương mại về sức khỏe phụ nữ và sinh học thúc đẩy tăng trưởng doanh thu bất chấp những thách thức như LDN và áp lực giá cả. Việc mua lại chiến lược Dermavant của công ty được thiết lập để củng cố danh mục đầu tư của mình, mặc dù nó có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trong ngắn hạn. Với triển vọng lạc quan cho các sản phẩm chính và quản lý tài chính có kỷ luật, Organon đang định vị mình để tăng trưởng bền vững trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của Organon &Co. (NYSE: OGN) và các động thái chiến lược phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và triển vọng tích cực của công ty được phản ánh qua các chỉ số định giá hấp dẫn và tỷ suất cổ tức.
Theo InvestingPro Data, tỷ lệ P/E của Organon ở mức thấp 4,77, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này đặc biệt đáng chú ý với mức tăng trưởng doanh thu gần đây của công ty là 2,89% trong mười hai tháng qua. Tỷ lệ P / E thấp phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy Organon đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của Organon là 6,25% nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, điều này được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip khác nói rằng công ty "Trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Lợi suất hấp dẫn này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập trong môi trường thị trường hiện tại.
Lợi nhuận của công ty cũng đáng chú ý, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 58,59% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 21,21% trong mười hai tháng qua. Những con số này hỗ trợ Mẹo InvestingPro rằng Organon đã "Có lãi trong mười hai tháng qua".
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Organon, có thể cung cấp thêm chiều sâu cho luận điểm đầu tư cho công ty chăm sóc sức khỏe này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.