Cuộc gọi thu nhập: Omega Healthcare vượt kỳ vọng quý 2, tăng hướng dẫn

Omega Healthcare Investors, Inc. (NYSE: OHI) đã báo cáo kết quả tài chính quý II mạnh mẽ, vượt qua kỳ vọng với Quỹ có sẵn để phân phối (FAD) là 0.68 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty, chuyên về các cơ sở điều dưỡng lành nghề và hỗ trợ sinh hoạt, cũng đã tăng hướng dẫn Quỹ điều chỉnh từ hoạt động (AFFO) năm 2024 lên từ 2,78 đến 2,84 đô la mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ chi trả cổ tức của Omega giảm xuống dưới 100% và dự kiến sẽ giảm hơn nữa, trong khi công ty tiếp tục mở rộng danh mục đầu tư vào lĩnh vực bất động sản chăm sóc sức khỏe.

Những điểm chính

• FAD quý 2 trên mỗi cổ phiếu của Omega Healthcare vượt quá mong đợi ở mức 0,68 đô la.
• Tỷ lệ chi trả cổ tức hiện dưới 100% và dự kiến giảm thêm.
• Hướng dẫn AFFO 2024 đã được tăng lên phạm vi từ 2,78 USD đến 2,84 USD mỗi cổ phiếu.
• Omega đã phát hành vốn chủ sở hữu để tài trợ cho đường ống của mình và cải thiện bảng cân đối kế toán.
• Công ty đã mua lại 100% cổ phần trong một liên doanh, bao gồm 243 triệu USD nợ có bảo đảm, sẽ được hoàn trả vào tháng 11/2025.
• Doanh thu của Omega trong quý 2 là 253 triệu USD, tăng nhẹ so với 250 triệu USD trong năm trước.
• Danh mục đầu tư của công ty bao gồm 900 cơ sở với khoảng 86.000 giường.
• Omega đã hoàn thành 254 triệu đô la đầu tư mới trong quý 2 và 373 triệu đô la sau quý, tổng cộng 702 triệu đô la từ đầu năm đến nay.
• Công ty vẫn lạc quan về danh mục đầu tư cốt lõi và cơ hội đầu tư tại Mỹ và Anh.

Triển vọng công ty

• Ngành y tế nhìn chung đã trở lại các chỉ số hoạt động trước COVID.
• Nhân khẩu học mạnh mẽ và nguồn cung mới hạn chế dự kiến sẽ góp phần vào hiệu suất của Omega.
• Đường ống đầu tư của Omega vẫn hoạt động, tập trung vào thị trường Mỹ và Anh.
• Dự án Second Avenue Maplewood ở New York đang tiến triển, với tỷ lệ lấp đầy ở mức 67%, nhưng thời gian lấp đầy vẫn chưa chắc chắn.

Điểm nổi bật của Bearish

• LaVie, một trong những nhà điều hành của Omega, đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11.
• Kết quả của vụ kiện thách thức nhiệm vụ nhân sự vẫn chưa chắc chắn.
• Tăng 50 triệu đô la ngân sách cho dự án DC do tăng chi phí xây dựng.

Điểm nổi bật của Bullish

• Phạm vi EBITDAR của nhà điều hành Omega cho danh mục đầu tư cốt lõi của nó tăng lên 1,42 lần.
• Các tiểu bang đang cung cấp hỗ trợ cho các nỗ lực phục hồi và quy tắc thanh toán cuối cùng vào năm 2025 của CMS dẫn đến mức tăng ròng 4,2%.
• Tỷ lệ lấp đầy đã ổn định trên khắp các cơ sở của Omega.

Bỏ lỡ

• Thời gian để đạt được công suất lấp đầy tại dự án Second Avenue Maplewood vẫn chưa chắc chắn.
• Không rõ khoản vay thế chấp đầy đủ 109 triệu USD đến hạn vào năm 2024 đã được hoàn trả hay gia hạn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Taylor Pickett thảo luận về thị trường Anh, nói rằng Omega đang khám phá những cơ hội khác nhau.
• Dự án Second Avenue Maplewood đạt tỷ lệ lấp đầy 67%, với kỳ vọng tăng trưởng.
• Pickett đã giải quyết các tài sản của Guardian, xác nhận nhà điều hành mới dự kiến sẽ trả 2,8 triệu đô la tiền thuê hàng quý.
• Người đá dựa trên doanh thu đối với tài sản của Người giám hộ đã được đánh giá và được coi là bền vững.
• Các câu hỏi liên quan đến liên doanh Cindat và khoản vay thế chấp đầy đủ đã được hoãn lại để làm rõ thêm.

Các nhà đầu tư chăm sóc sức khỏe của Omega vẫn lạc quan về tương lai của nó, với chiến lược đầu tư mạnh mẽ và bối cảnh ngành công nghiệp đang phục hồi. Các biện pháp chủ động của công ty trong việc mở rộng danh mục đầu tư và duy trì sự linh hoạt tài chính giúp tiếp tục tăng trưởng trong thị trường bất động sản chăm sóc sức khỏe.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Omega Healthcare Investors, Inc. (NYSE: OHI) đã cho thấy khả năng phục hồi và tăng trưởng chiến lược, như được nhấn mạnh trong kết quả tài chính gần đây của họ. Để cung cấp thêm bối cảnh về hiệu suất và triển vọng tương lai của Omega, hãy đi sâu vào một số Thông tin chi tiết về InvestingPro cung cấp các lớp phân tích bổ sung.

Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng vốn hóa thị trường của Omega ở mức khoảng 9,96 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong lĩnh vực bất động sản chăm sóc sức khỏe. Tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E), thước đo giá cổ phiếu hiện tại của công ty so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, là 28,81, cho thấy mức định giá cao so với một số công ty cùng ngành. Mức định giá này được nhấn mạnh thêm bởi hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, là 35,14.

Tỷ suất lợi nhuận gộp trong cùng kỳ là 92,62% ấn tượng, củng cố InvestingPro Tip rằng Omega có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng. Số liệu này đặc biệt có liên quan vì nó nhấn mạnh khả năng quản lý chi phí và tối đa hóa lợi nhuận từ doanh thu của công ty - một thế mạnh chính trong thị trường bất động sản chăm sóc sức khỏe cạnh tranh.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tỷ lệ PEG của công ty, đo lường tỷ lệ P / E so với tăng trưởng, ở mức -8,49, cho thấy những lo ngại tiềm ẩn về triển vọng tăng trưởng của công ty so với bội số thu nhập của nó. Điều này phù hợp với một mẹo InvestingPro khác mà các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại.

Về mặt tích cực, Omega đã duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Tỷ lệ cổ tức hiện ở mức 7,3%, rất đáng kể và có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Đây là một cân nhắc quan trọng, vì khả năng duy trì cổ tức như vậy của công ty có thể là một yếu tố quan trọng trong các quyết định đầu tư.

Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của Omega, InvestingPro cung cấp tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Những lời khuyên này có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/OHI, bao gồm thông tin chi tiết về sự biến động của cổ phiếu, dự đoán thu nhập và hiệu suất giá lịch sử, trong số các số liệu có giá trị khác.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.