Novartis AG (NVS) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV/2023, với doanh thu tăng 10% và thu nhập hoạt động cốt lõi tăng 13%. Gã khổng lồ dược phẩm cũng tuyên bố tách thành công bộ phận Sandoz và đưa ra hướng dẫn lạc quan cho năm 2024, dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng ở mức trung bình một con số và tăng trưởng thu nhập hoạt động cốt lõi cao một con số. Công ty đã mở rộng định hướng trung hạn là tăng trưởng tiền tệ không đổi 5% từ năm 2023 đến năm 2028 và đang nhắm mục tiêu biên thu nhập hoạt động cốt lõi trên 40% vào năm 2027. Các sản phẩm chính như Entresto, Cosentyx và Kesimpta tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng, với kỳ vọng cao cho mục tiêu bán hàng cao nhất của họ.
Những điểm chính
- Novartis báo cáo doanh số quý 4/2023 tăng 10% và thu nhập hoạt động cốt lõi tăng 13%.
- Công ty tách thành công Sandoz, nâng cao giá trị cổ đông.
- Hướng dẫn cập nhật cho năm 2024 dự kiến tăng trưởng doanh thu trung bình một con số và tăng trưởng thu nhập hoạt động cốt lõi cao một con số.
- Định hướng giữa kỳ mở rộng đến năm 2028, với mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động cốt lõi là 40%+ vào năm 2027.
- Hiệu suất mạnh mẽ từ các sản phẩm chính, với kết quả nghiên cứu tích cực cho Scemblix và ra mắt thành công Leqvio và Fabhalta.
- Các nghiên cứu lâm sàng đang diễn ra và tập trung vào giảm nguy cơ tim mạch là một phần trong chiến lược của công ty.
- Novartis vẫn cam kết với các mục tiêu ESG và các giao dịch chiến lược, tập trung vào các thương vụ mua lại nhỏ hơn.
Triển vọng công ty
- Novartis dự kiến sẽ duy trì mức tăng trưởng doanh số trung bình một con số sau năm 2028.
- Công ty có kế hoạch tiếp tục tạo ra giá trị cổ đông thông qua các khoản đầu tư vào R&D và phát triển kinh doanh.
- Cổ tức và mua lại cổ phần là một phần của chiến lược trả lại vốn cho cổ đông.
Điểm nổi bật của Bearish
- Các mục chung tiềm năng cho Promacta, Tasigna và Sandostatin LAR được bao gồm trong hướng dẫn, với thời gian cụ thể không được cung cấp.
- Entresto có thể phải đối mặt với tác động từ các cuộc đàm phán chung và IRA.
Điểm nổi bật của Bullish
Triển vọng tích cực cho đường ống, với sự chấp thuận gần đây và các loại thuốc tiềm năng trị giá hàng tỷ đô la như Iptacopan và Scemblix.
- Danh mục đầu tư nội bộ mạnh mẽ và đường ống dẫn trong nhượng quyền thương mại tim mạch.
- Tin tưởng vào hiệu suất của Kesimpta và tiềm năng triển khai Fabhalta cho chỉ định IgAN lớn hơn.
Bỏ lỡ
- Bình luận thận trọng về sự ra mắt của Fabhalta và Iptacopan do các yêu cầu của REMS, tiêm chủng và tiếp cận các bác sĩ điều trị quần thể bệnh nhân cực hiếm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Novartis đã giải quyết sự phức tạp của việc sản xuất chung cho Sandostatin và bảo vệ IP cho Promacta.
- Công ty đang đánh giá thị trường béo phì nhưng hiện đang tập trung vào các tài sản khác biệt.
- Cập nhật các cuộc thảo luận với các cơ quan quản lý về các cánh tay kiểm soát được mô hình hóa và độ tin cậy vào dữ liệu cho hồ sơ xét xử.
Cuộc gọi thu nhập của Novartis AG cho thấy một công ty tự tin vào định hướng chiến lược và đường ống sản phẩm của mình. Với nền tảng tài chính vững chắc và tầm nhìn rõ ràng về tăng trưởng, công ty đã sẵn sàng để tiếp tục quỹ đạo tích cực của mình trong ngành dược phẩm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.