NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
New Mountain Finance Corporation (NMFC) đã kết thúc quý IV/2023 với một cuộc gọi thu nhập trình bày một bức tranh tài chính mạnh mẽ và cách tiếp cận chiến lược đối với thị trường. Công ty đã báo cáo thu nhập đầu tư ròng đã điều chỉnh là 0,40 đô la mỗi cổ phiếu, thoải mái bao gồm cổ tức thường xuyên là 0,32 đô la mỗi cổ phiếu.
Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu của NMFC giảm nhẹ xuống còn 12,87 USD. Công ty đã công bố cổ tức bổ sung 0,04 đô la cho mỗi cổ phiếu, ngoài cổ tức thông thường, sẽ được trả vào ngày 29 tháng 3. Một động thái tài chính đáng chú ý bao gồm việc phát hành trái phiếu cấp đầu tư năm năm trị giá 300 triệu đô la vào ngày 1 tháng 2.
Danh mục đầu tư của NMFC, tập trung vào các lĩnh vực phi chu kỳ phòng thủ, đã cho thấy khả năng phục hồi với tổn thất tín dụng tối thiểu. Công ty có lịch sử lợi nhuận cổ đông mạnh mẽ, với hơn 1,2 tỷ đô la được trả lại kể từ khi IPO vào năm 2011.
Nhìn về phía trước, NMFC có triển vọng tích cực cho năm 2024, dự đoán các cơ hội tiếp tục trong thị trường cho vay trực tiếp được tài trợ hỗ trợ.
Những điểm chính
- NMFC báo cáo thu nhập đầu tư ròng đã điều chỉnh là 0,40 đô la mỗi cổ phiếu, vượt qua cổ tức thông thường.
- Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu giảm nhẹ xuống còn 12,87 USD.
- Cổ tức bổ sung 0,04 USD/cổ phiếu sẽ được trả vào ngày 29/3, ngoài cổ tức thông thường.
- Công ty đã phát hành trái phiếu cấp đầu tư năm năm trị giá 300 triệu đô la.
- Danh mục đầu tư của NMFC tập trung vào các lĩnh vực phòng thủ phi chu kỳ.
- Kể từ khi IPO, NMFC đã trả lại hơn 1,2 tỷ USD cho cổ đông.
- Triển vọng năm 2024 của công ty lạc quan với dòng giao dịch tích cực dự kiến trên thị trường cho vay trực tiếp.
Triển vọng công ty
- NMFC dự đoán cấu trúc giao dịch và cơ hội hấp dẫn trên thị trường cho vay trực tiếp được tài trợ cho năm 2024.
- Công ty dự kiến sẽ tăng tỷ lệ vị thế thế chấp đầu tiên và đơn vị trong danh mục đầu tư của mình theo thời gian.
Điểm nổi bật của Bearish
- Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu giảm nhẹ.
- Lợi suất bình quân danh mục đầu tư của NMFC giảm từ 11,8% trong quý 3 xuống còn 10,9% trong quý 4.
- Triển vọng cho quý tiếp theo dự kiến sẽ giảm nhẹ do nhiều yếu tố khác nhau như đòn bẩy trung bình thấp hơn và chi phí đòn bẩy cao hơn trên danh mục đầu tư.
Điểm nổi bật của Bullish
- Chiến lược cho vay trực tiếp của NMFC đã dẫn đến tổn thất tín dụng tối thiểu.
- Công ty đã tạo ra lợi nhuận kép hàng năm khoảng 10% kể từ khi IPO.
- Thị trường cho vay hợp vốn và lợi suất cao đã mở cửa trở lại, dẫn đến sự nén chênh lệch khiêm tốn.
- EBITDA bình quân gia quyền của người vay của danh mục đầu tư tăng, với đòn bẩy giảm và giá trị cho vay trên giá trị vẫn hấp dẫn.
Bỏ lỡ
- Dòng giao dịch hiện đang thấp hơn dự kiến, mặc dù nó được dự đoán sẽ tăng trong các quý tới.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các chiến lược phòng ngừa rủi ro đang được khám phá về phía nợ phải trả, với việc phát hành trái phiếu gần đây.
- Các cơ hội tái cấp vốn đang được xem xét cho các nhà chuyển đổi và Trái phiếu trẻ em trong một môi trường lãi suất thấp hơn.
- Công ty cảm thấy thoải mái trong phạm vi mục tiêu đòn bẩy của mình và mong đợi các động lực khác nhau trong các quý khác nhau.
- NMFC không tích cực đầu tư vào bất động sản mới, thay vào đó tập trung vào các quỹ tư nhân khác.
- Cải thiện xếp hạng rủi ro nội bộ cho các khoản đầu tư nợ đã được nhấn mạnh, với hai cái tên chuyển sang loại xanh.
Danh mục đầu tư của NMFC vẫn mạnh mẽ, với một loạt các công ty danh mục đầu tư đa dạng gồm 111 công ty và tổng vốn đầu tư trị giá khoảng 3 tỷ USD. Với tổng tài sản là 3,2 tỷ đô la và tổng nợ phải trả là 1,8 tỷ đô la, tỷ lệ đòn bẩy của công ty nằm trong khoảng từ 1,14x đến 1x và 1,10x đến 1x tiền mặt khả dụng. Danh mục cho vay của công ty chủ yếu là lãi suất thả nổi, định vị tốt trong môi trường lãi suất thay đổi. Cách tiếp cận của NMFC đối với danh mục cho thuê ròng, bao gồm các bất động sản quan trọng với hợp đồng thuê dài hạn trung bình gần 10 năm, phản ánh niềm tin vào định giá và tiềm năng tăng trưởng dòng tiền của NMFC. Mặc dù tốc độ giao dịch thấp hiện tại, NMFC đã sẵn sàng cho một tương lai bận rộn hơn và vẫn cam kết mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro cho các cổ đông của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
New Mountain Finance Corporation (NMFC) đã hoạt động ổn định trên thị trường và dữ liệu gần đây từ InvestingPro tiếp tục củng cố vị thế tài chính của nó. Với vốn hóa thị trường là 1,33 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 10,23, NMFC cho thấy sự cân bằng giữa quy mô và tiềm năng thu nhập. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 ở mức 355,9 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng đáng kể là 23,26% trong giai đoạn này. Sự tăng trưởng này là minh chứng cho cách tiếp cận chiến lược mạnh mẽ của NMFC và tập trung vào các lĩnh vực phòng thủ phi chu kỳ.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng NMFC không chỉ trả cổ tức đáng kể cho cổ đông mà còn duy trì việc chi trả cổ tức này trong 13 năm liên tiếp, điều này cho thấy sức khỏe tài chính của công ty và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Hơn nữa, cổ phiếu đã được giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và sự công nhận của thị trường về hiệu suất của công ty.
Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiểu biết chiến lược của NMFC có thể tìm thêm thông tin với đăng ký InvestingPro. Hiện tại có thêm sáu Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về vị trí thị trường và triển vọng tương lai của NMFC. Đối với những người quan tâm, hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Tóm lại, tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, chi trả cổ tức nhất quán và hiệu suất cổ phiếu ổn định của NMFC là những chỉ số chính cho thấy vị thế thị trường vững chắc của NMFC. Những hiểu biết này, cùng với phân tích bổ sung có sẵn trên InvestingPro, cung cấp cho các nhà đầu tư dữ liệu có giá trị để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.