Navient (NAVI) đã phác thảo tiến độ của các hành động chiến lược và hiệu quả tài chính của mình trong cuộc gọi thu nhập quý 1 năm 2024. Công ty đang áp dụng mô hình chi phí biến đổi, khám phá doanh số bán hàng của bộ phận xử lý kinh doanh và hợp lý hóa hoạt động để nâng cao hiệu quả. Navient đã hợp tác với MOHELA để thuê ngoài, điều này sẽ dẫn đến gần 900 nhân viên chuyển đổi vào tháng Bảy.
Hoạt động kinh doanh Earnest của công ty đang sản xuất các khoản vay chất lượng cao và họ đang tìm cách mở rộng các dịch vụ sản phẩm của mình. Bất chấp sự không chắc chắn xung quanh các chương trình xóa nợ, Navient đã báo cáo EPS GAAP là 0,64 đô la và EPS cốt lõi là 0,47 đô la trong quý, với hướng dẫn EPS cốt lõi cả năm được cập nhật từ 1,55 đô la đến 1,75 đô la. Họ cũng nhấn mạnh biên lãi ròng 299 điểm cơ bản trong phân khúc cho vay tiêu dùng và sự tăng trưởng về nguồn gốc.
Những điểm chính
- Navient đang thực hiện các hành động chiến lược để giảm chi phí và tăng dòng tiền.
- Hợp tác với MOHELA để thuê ngoài, chuyển giao khoảng 900 nhân viên vào tháng 7.
- Tích cực thảo luận về việc bán bộ phận chế biến kinh doanh với người mua tiềm năng.
- Kinh doanh nghiêm túc mạnh mẽ, với kế hoạch mở rộng cung cấp sản phẩm và mối quan hệ khách hàng.
- EPS GAAP quý 1 ở mức 0,64 đô la, EPS cốt lõi ở mức 0,47 đô la sau khi điều chỉnh cho các khoản mục quan trọng.
- Cho vay tiêu dùng biên lãi ròng 299 điểm cơ bản; Doanh thu mảng Chế biến kinh doanh ở mức 77 triệu đô la với biên EBITDA là 11%.
- Số lượng cổ phiếu giảm 2% thông qua mua lại, 61 triệu USD trả lại cho cổ đông.
- Triển vọng EPS cốt lõi cả năm 2024 được cập nhật lên 1,55 USD lên 1,75 USD.
Triển vọng công ty
- Thu nhập cốt lõi cả năm 2024 trên mỗi cổ phiếu dự kiến ở mức 1,55 đô la đến 1,75 đô la.
- Các hành động chiến lược đang diễn ra dự kiến sẽ hợp lý hóa hoạt động và tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi.
- Dự kiến mức giảm 15 điểm cơ bản trong suốt cả năm do các khoản mục không dùng tiền mặt.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phân khúc cho vay giáo dục liên bang phải đối mặt với các khoản trả trước tăng cao ảnh hưởng đến biên lãi ròng.
- Sự không chắc chắn xung quanh tác động và thời gian của các chương trình xóa nợ và giảm nợ.
- Chi phí pháp lý và tái cấu trúc chiếm 14 triệu đô la trong tổng chi phí hàng quý.
Điểm nổi bật của Bullish
- Biên lãi thuần mảng cho vay tiêu dùng dự kiến duy trì ổn định ở mức thấp 300 trong năm 2024.
- Biên EBITDA của mảng Chế biến kinh doanh cải thiện lên 11% từ mức 7% một năm trước.
- Earnest tiếp tục tạo ra các khoản vay chất lượng cao, cho thấy một vị thế mạnh mẽ trên thị trường.
Bỏ lỡ
- EPS cốt lõi bị ảnh hưởng bởi mức giảm 0,16 đô la từ các mặt hàng quan trọng.
- Các khoản trả trước FFELP tăng cao dẫn đến điều chỉnh giảm trong triển vọng EPS cốt lõi cả năm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty thảo luận về triển vọng ổn định đối với biên lãi thuần của Consumer Lending.
- Hướng đến biên EBITDA cao cho mảng Chế biến kinh doanh trong năm.
- Một khoản tích lũy 12 triệu đô la được thực hiện để đáp ứng các cuộc thảo luận đang diễn ra với CFPB, chi tiết không được tiết lộ.
Sự thay đổi chiến lược của Navient đối với mô hình chi phí biến đổi và tiềm năng bán bộ phận xử lý kinh doanh thể hiện cam kết của công ty trong việc cải thiện tình hình tài chính và tập trung vào năng lực cốt lõi của mình.
Khả năng duy trì biên lãi ròng ổn định của công ty trong mảng Cho vay tiêu dùng và hiệu suất được cải thiện của phân khúc Chế biến kinh doanh là những chỉ số tích cực, bất chấp những thách thức do các hành động chính sách và các vấn đề pháp lý đưa ra.
Khi Navient tiếp tục điều hướng sự phức tạp của ngành dịch vụ tài chính, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem những hành động chiến lược này chuyển thành tăng trưởng và ổn định lâu dài cho công ty như thế nào.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Quý đầu tiên của Navient (NAVI) đã chứng kiến công ty thực hiện nhiều bước chiến lược để tăng cường sức khỏe tài chính, bao gồm sáng kiến mua lại cổ phần nhấn mạnh niềm tin của ban lãnh đạo vào giá trị của công ty. Điều này phù hợp với một Mẹo InvestingPro lưu ý rằng ban quản lý đã tích cực mua lại cổ phiếu.
Hơn nữa, khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp của công ty, ngay cả trong bối cảnh biến động của thị trường, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, một điểm nổi bật khác từ InvestingPro Tips.
Dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro vẽ nên một bức tranh tài chính chi tiết về Navient. Với vốn hóa thị trường là 1,8 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) thấp đáng chú ý là 7,08 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, công ty có khả năng bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành.
Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 100% cùng kỳ, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nhà phân tích đang dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, đây có thể là một cơn gió ngược cho công ty tiến lên phía trước.
Các nhà đầu tư xem xét Navient nên lưu ý rằng có 6 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và triển vọng của công ty. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 có thể đảm bảo giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Các chỉ số dữ liệu của InvestingPro cần xem xét:
- Hệ số P/E (đã điều chỉnh) LTM Q4 2023: 7,08
- Tăng trưởng doanh thu LTM Q4 2023: -30,28%
- Tỷ lệ cổ tức tính đến số liệu mới nhất: 3,86%
Các hành động chiến lược của Navient, bao gồm việc bán tiềm năng của bộ phận xử lý kinh doanh và thực hiện mô hình chi phí biến đổi, là những yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai của công ty. Những nỗ lực này, cùng với các số liệu tài chính và Mẹo InvestingPro, cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn toàn diện về vị trí của Navient trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.