Murphy USA (mã: MUSA) đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý IV/2023 và đưa ra triển vọng lạc quan cho năm 2024 trong cuộc gọi thu nhập của họ. Chiến lược của công ty nhằm nâng cao lòng trung thành của khách hàng và mở rộng mạng lưới, bao gồm cả việc bổ sung 22 cửa hàng mới, đã được đền đáp bằng việc tăng chi tiêu từ cả khách hàng mới và khách hàng trung thành. Bất chấp những thách thức như giấy phép và các vấn đề lao động ảnh hưởng đến tăng trưởng đơn vị, Murphy USA đang chuẩn bị để thúc đẩy tăng trưởng trong năm tới. Công ty có kế hoạch tăng chi phí vốn và tiếp tục chương trình mua lại cổ phần, hướng tới mua lại 1 triệu cổ phiếu mỗi năm.
Những điểm chính
- Khách hàng trung thành của Murphy USA đang chi tiêu nhiều hơn 50% so với năm 2019 và các thành viên khách hàng thân thiết mới cũng đang chi tiêu ở mức cao hơn.
- Công ty đã bổ sung thêm 22 cửa hàng mới vào năm 2023, với hiệu suất mạnh mẽ từ các cửa hàng QuickChek.
- Khối lượng nhiên liệu, doanh số bán hàng hóa, chi phí hoạt động, doanh thu, EBITDA, thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã được thảo luận.
- Hướng dẫn cho năm 2024 bao gồm nhiều hoạt động tăng trưởng cửa hàng mới, các hoạt động tăng và xây dựng lại và các sáng kiến chuyển đổi kỹ thuật số.
- Chương trình mua lại cổ phần để tiếp tục với mục tiêu mua lại 1 triệu cổ phiếu/năm.
- Giá xăng dầu bán lẻ bình quân năm 2023 thấp hơn so với năm 2022, với mức thuế suất hiệu quả giảm nhẹ.
- Chi phí vốn cho năm 2024 dự kiến dao động từ 400 triệu USD đến 450 triệu USD.
- Sản lượng nhiên liệu trên mỗi cửa hàng dự kiến sẽ duy trì ổn định hoặc tăng nhẹ vào năm 2024, với đóng góp hàng hóa dự kiến sẽ tăng 8%.
- Chi phí hoạt động trên mỗi cửa hàng dự kiến tăng từ 5% đến 7%, với chi phí G&A tăng khoảng 8%.
- Tỷ suất lợi nhuận nhiên liệu toàn bộ dự kiến là từ 0,30 đến 0,34 đô la mỗi gallon, nhắm mục tiêu 1 tỷ đô la đến 1,2 tỷ đô la EBITDA đã điều chỉnh.
Triển vọng công ty
- Murphy USA dự kiến sẽ bổ sung 30 đến 35 cửa hàng mới và nhắm mục tiêu 30 đến 40 cơ hội tăng và xây dựng lại vào năm 2024.
- Đầu tư chuyển đổi số để tiếp tục như một phần của kế hoạch vốn năm 2024.
- Công ty tự tin vào bảng cân đối kế toán và khả năng tiếp cận vốn bổ sung nếu cần.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lợi nhuận hàng hóa giảm trong quý 4 do các hoạt động kết hợp và quảng cáo.
- Những thách thức với tăng trưởng đơn vị trong năm 2023 do vấn đề cấp phép và lao động.
- Sự chậm trễ trong các dịch vụ tiện ích cho các dự án xây dựng đã làm tăng thời gian hoàn thành cửa hàng trung bình.
Điểm nổi bật của Bullish
- Lợi tức đầu tư tích cực từ các sáng kiến chuyển đổi số.
- Tăng trưởng trong kinh doanh thuốc lá, bao gồm thuốc lá số lượng lớn, sản phẩm không khói và xì gà.
- Biên lợi nhuận chỉ bán lẻ trong tháng 1 cao hơn so với năm trước, với tỷ lệ đóng góp thuốc lá tăng 6%.
Bỏ lỡ
- Lưu lượng khách hàng liên quan đến thời tiết ảnh hưởng đến các loại không phải thuốc lá không gắn liền với nhiên liệu.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Biến động giá PS &W RIN sẽ tiếp tục, nhưng phạm vi dài hạn vẫn nên được mô hình hóa ở mức 0,025 đô la đến 0,03 đô la mỗi gallon.
- Công ty không tính đến việc trở lại trạng thái bình thường và đang tăng cường nhân sự để quản lý tiến độ dự án dài hơn.
Cuộc gọi thu nhập quý IV của Murphy USA đã giới thiệu một công ty đang điều hướng thành công những thách thức trong ngành và định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai. Với chiến lược tập trung vào lòng trung thành của khách hàng, mở rộng cửa hàng và chuyển đổi kỹ thuật số, Murphy USA đã sẵn sàng tiếp tục quỹ đạo tích cực vào năm 2024. Bất chấp những thất bại trong tăng trưởng đơn vị và sự chậm trễ trong xây dựng, kết quả tài chính và các biện pháp chủ động của công ty cho thấy một nền tảng vững chắc và một kế hoạch đầy tham vọng cho năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Murphy USA (mã: MUSA) đã chứng minh một hiệu suất đáng khen ngợi trong năm qua, phản ánh trong các số liệu tài chính và các sáng kiến chiến lược của nó. Khi công ty tiếp tục tập trung vào việc mở rộng và thúc đẩy lòng trung thành của khách hàng, một số Mẹo InvestingPro và số liệu dữ liệu thời gian thực cung cấp thêm thông tin chi tiết về vị thế hiện tại và tiềm năng tương lai của công ty.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng niềm tin của ban quản lý vào triển vọng của công ty được nhấn mạnh bởi chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của họ. Ngoài ra, cam kết của Murphy USA đối với lợi nhuận của cổ đông là điều hiển nhiên khi nó đã tăng cổ tức trong bốn năm liên tiếp, báo hiệu sự ổn định tài chính và chính sách thân thiện với cổ đông.
Các chỉ số Dữ liệu InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối quý 4 năm 2023, Murphy USA tự hào có vốn hóa thị trường là 8.29 tỷ đô la, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 14.99, tương đối vừa phải, cho thấy cổ phiếu không quá đắt so với thu nhập của nó. Tuy nhiên, tỷ lệ Giá / Sách của công ty đứng ở mức cao 10,08, điều này có thể cho thấy cổ phiếu được định giá cao so với giá trị sổ sách của nó. Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm 9,53% trong mười hai tháng qua, Murphy USA đã quản lý lợi nhuận đáng kể trong tuần qua là 12,12%, làm nổi bật hiệu suất thị trường mạnh mẽ trong ngắn hạn.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, có các mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm và hiểu rõ hơn về định vị thị trường, dự báo lợi nhuận và so sánh ngành của Murphy USA.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.