Cuộc gọi thu nhập: Marqeta báo cáo kết quả quý 2 hỗn hợp trong bối cảnh tăng trưởng chiến lược

Marqeta, Inc. (NASDAQ: MQ), một nền tảng phát hành thẻ hiện đại hàng đầu toàn cầu, đã báo cáo kết quả hỗn hợp trong quý thứ hai. Mặc dù doanh thu thuần và lợi nhuận gộp giảm so với cùng kỳ năm ngoái, công ty vẫn nhấn mạnh các mối quan hệ đối tác chiến lược và chứng nhận quan trọng giúp công ty tăng trưởng trong tương lai.

Tổng khối lượng chế biến (TPV) tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 71 tỷ USD. Doanh thu thuần của công ty giảm 46%, phần lớn là do những thay đổi trong việc trình bày doanh thu từ việc gia hạn hợp đồng Cash App. Tuy nhiên, Marqeta vẫn lạc quan về việc đạt được lợi nhuận và tăng trưởng bền vững trong tương lai gần.

Những điểm chính

• TPV quý 2 của Marqeta tăng trưởng 32% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 71 tỷ USD.
• Doanh thu thuần giảm 46% so với cùng kỳ năm trước do thay đổi doanh thu từ hợp đồng Cash App.
• Lợi nhuận gộp giảm 6%, chi phí hoạt động điều chỉnh giảm 3%.
• Công ty báo cáo EBITDA điều chỉnh âm 2 triệu đô la.
• Quan hệ đối tác chiến lược với Varo Bank và Zoho, và chứng nhận của Visa về hỗ trợ chứng chỉ linh hoạt, làm nổi bật sự phát triển của Marqeta trong các dịch vụ tài chính và giải pháp quản lý chi phí.
• Marqeta kỳ vọng sẽ đạt được mức tăng trưởng bền vững, có lợi nhuận và điều chỉnh EBITDA dương trong nửa cuối năm.

Triển vọng công ty

• Marqeta dự kiến tăng trưởng doanh thu thuần từ 16% đến 18% trong quý 3 và quý 4.
• Tăng trưởng lợi nhuận gộp được dự đoán trong khoảng phần trăm giữa những năm 20.
• Biên EBITDA điều chỉnh dự kiến là 4% đến 6% trong quý 3 và 6% đến 8% trong quý 4.
• Công ty đặt mục tiêu lợi nhuận phi GAAP vào năm 2024 và lợi nhuận GAAP vào cuối năm 2026.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu thuần và lợi nhuận gộp bị sụt giảm do gia hạn hợp đồng Cash App.
• Báo cáo EBITDA điều chỉnh âm trong quý 2.

Điểm nổi bật của Bullish

• Khách hàng dịch vụ tài chính của Marqeta có mức tăng trưởng TPV hơn 100% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Công ty đã nhận được ủy quyền mua lại mới trị giá 200 triệu đô la vào tháng Năm.
• Marqeta là bộ xử lý phát hành đầu tiên của Hoa Kỳ được Visa chứng nhận hỗ trợ thông tin xác thực linh hoạt, hợp tác với Affirm để kích hoạt khả năng này.

Bỏ lỡ

• Mặc dù tăng trưởng về PVV và những bước tiến chiến lược, công ty đã bỏ lỡ kỳ vọng về doanh thu thuần và lợi nhuận gộp.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành đã thảo luận về quyết định hợp tác với Marqeta của Varo Bank, trích dẫn sự đổi mới ở quy mô và trải nghiệm giao dịch thời gian thực là những yếu tố chính.
• Lợi nhuận gộp từ chứng nhận Visa Flex dự kiến sẽ bắt đầu vào quý 4 năm 2023, với lợi ích tiếp tục đến năm 2025.
• Doanh thu từ khách hàng mới đang trên đà tạo ra 20 triệu đô la vào năm 2023 và dự kiến sẽ tăng lên 60 triệu đô la vào năm sau.

Cuộc gọi thu nhập của Marqeta đã tiết lộ một bức tranh phức tạp về một công ty trải qua sự thu hẹp doanh thu trong khi đồng thời định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai thông qua quan hệ đối tác chiến lược và tiến bộ công nghệ. Công ty tập trung vào lĩnh vực dịch vụ tài chính, đặc biệt là tài chính nhúng và mở rộng ở châu Âu cho thấy một chiến lược dài hạn nhằm chiếm thị phần và đạt được lợi nhuận. Với kỳ nghỉ lễ đang đến gần, Marqeta dự đoán sự thay đổi đối với BNPL và tiềm năng tăng trưởng từ tăng trưởng khách hàng hiện tại và khả năng bán chéo. Sự hiện diện của công ty ở châu Âu, được củng cố bởi các văn phòng mới tại Warsaw, Ba Lan và sự ra mắt sắp tới của nền tảng Power Credit, nhấn mạnh cam kết mở rộng quốc tế và đổi mới công nghệ tài chính.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hoạt động tài chính gần đây của Marqeta là một túi hỗn hợp, với các động thái chiến lược quan trọng được cân bằng bởi một số chỉ số tài chính đầy thách thức. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2,64 tỷ USD. Hệ số P/E âm -13,88 cho thấy công ty hiện không có lãi, một chi tiết phù hợp với bài báo đề cập đến doanh thu thuần và lợi nhuận gộp giảm. Sự thiếu lợi nhuận này càng được nhấn mạnh bởi mức giảm doanh thu đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 44,19% tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024.

Một mẹo InvestingPro cộng hưởng với tình hình hiện tại của Marqeta là ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể là dấu hiệu của niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty và có thể phù hợp với điểm nổi bật tăng giá của ủy quyền mua lại mới trị giá 200 triệu đô la được đề cập trong bài viết. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn là một dấu hiệu tích cực về sự ổn định tài chính trong thời gian tới.

Các nhà đầu tư theo dõi Marqeta cũng có thể thấy đáng chú ý là giá cổ phiếu của công ty đã hoạt động kém hiệu quả trong thập kỷ qua và đã giảm đáng kể trong ba tháng qua. Đây có thể là một lĩnh vực quan tâm đối với các nhà đầu tư tiềm năng, đặc biệt là khi bài báo đề cập đến quan hệ đối tác chiến lược và chứng nhận của công ty nhằm tăng trưởng trong tương lai.

Đối với những người tìm kiếm một phân tích chuyên sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/MQ có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Marqeta.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.