Cuộc gọi thu nhập: Magna International báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024 giảm

Magna International Inc. (MGA), nhà cung cấp ô tô hàng đầu toàn cầu, đã công bố kết quả tài chính quý III/2024 vào ngày 8/11/2024. Công ty đã chứng kiến doanh thu hợp nhất giảm 4%, giảm xuống còn 10,3 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do sản lượng xe thấp hơn và thoái vốn ở Ấn Độ. Bất chấp những thách thức này, Magna đã quản lý mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ 1% trên thị trường. Thu nhập điều chỉnh trước lãi và thuế (EBIT) ở mức 594 triệu đô la, duy trì biên độ 5,8%, trong khi thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm 12% xuống còn 1,28 đô la, bị ảnh hưởng bởi thuế cao hơn và EBIT thấp hơn.

Những điểm chính

• Doanh thu hợp nhất giảm 4% xuống còn 10,3 tỷ USD trong quý 3/2024, so với quý 3/2023.
• EBIT điều chỉnh duy trì biên độ 5,8%; tuy nhiên, EPS điều chỉnh giảm 12% xuống còn 1,28 USD.
• Magna dự kiến biên EBIT điều chỉnh sẽ từ 5,4% đến 5,5% cho cả năm 2024.
• Công ty đã giảm dự báo chi tiêu vốn xuống 300 triệu đô la cho năm 2024, hiện ước tính từ 2,2 tỷ đô la đến 2,3 tỷ đô la.
• Triển vọng dòng tiền tự do vẫn ổn định ở mức 600 triệu đến 800 triệu USD cho năm 2024.
• Magna có kế hoạch khởi động lại việc mua lại cổ phiếu, nhắm mục tiêu lên tới 10% số cổ phiếu niêm yết, bên cạnh cổ tức đang diễn ra.
• Thu nhập ròng trong quý 3 năm 2024 được báo cáo ở mức 369 triệu USD, giảm so với 419 triệu USD trong quý 3 năm 2023.

Triển vọng công ty

• Kỳ vọng doanh số bán hàng bị thu hẹp do sản lượng xe giảm ở Bắc Mỹ và Châu Âu.
• Chi tiêu vốn được dự đoán là từ 2,2 tỷ USD đến 2,3 tỷ USD, giảm so với dự báo trước đó.
• Thuế suất thuế thu nhập hiệu quả dự kiến sẽ tăng lên xấp xỉ 23%, chịu ảnh hưởng của việc điều chỉnh ngoại hối không thuận lợi.

Điểm nổi bật của Bearish

• Báo cáo EPS điều chỉnh giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái, xuất phát từ thuế cao hơn và EBIT thấp hơn.
• Thu nhập thuần giảm chủ yếu do chi phí thuế thu nhập cao hơn và EBIT điều chỉnh thấp hơn.

Điểm nổi bật của Bullish

• Mặc dù sản lượng Detroit 3 giảm, Magna vẫn đạt được mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ 1% trên thị trường.
• Dòng tiền được cải thiện đáng kể, với 785 triệu USD được tạo ra từ hoạt động kinh doanh trước khi thay đổi vốn lưu động và dòng tiền tự do là 174 triệu USD, tăng từ 23 triệu USD trong quý 3/2023.

Bỏ lỡ

• Doanh thu hợp nhất và thu nhập thuần giảm do sản xuất xe và thoái vốn hoạt động thấp hơn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Swamy Kotagiri đã thảo luận về sự phức tạp của các cuộc đàm phán đang diễn ra với các đối tác và chiến lược để điều hướng những cơn gió ngược trong ngành.
• Kotagiri nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc mở rộng lợi nhuận, kỷ luật vốn và tạo ra dòng tiền tự do.
• Công ty đã giải quyết những lo ngại về khả năng sụt giảm sản lượng vào năm 2025, lưu ý tính linh hoạt và thích ứng với những thay đổi của thị trường.

Magna International vẫn cam kết tập trung chiến lược vào hoạt động xuất sắc, mở rộng biên lợi nhuận và phân bổ vốn cân bằng để điều hướng các thách thức thị trường hiện tại và đảm bảo tăng trưởng trong tương lai và lợi nhuận của cổ đông. Mặc dù triển vọng sản xuất khiêm tốn và sự không chắc chắn của ngành, ban lãnh đạo của công ty bày tỏ sự tự tin vào chiến lược tài chính của họ và khả năng thích ứng với điều kiện thị trường thay đổi.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kết quả tài chính gần đây của Magna International phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong báo cáo thu nhập, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Magna vẫn duy trì vị trí thị trường vững chắc với vốn hóa thị trường là 12,01 tỷ USD. Điều này nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp Linh kiện ô tô, như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro.

Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ trong lịch sử cổ tức của nó. Một mẹo InvestingPro tiết lộ rằng Magna đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp. Điều này phù hợp với thông báo của công ty về việc khởi động lại việc mua lại cổ phiếu và tiếp tục trả cổ tức, thể hiện sự tập trung mạnh mẽ vào việc trả lại giá trị cho cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn.

Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cũng phản ánh một số cơn gió ngược được đề cập trong báo cáo thu nhập. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 6,37%, nhưng tăng trưởng doanh thu hàng quý cho quý 2 năm 2024 cho thấy mức giảm nhẹ 0,22%. Điều này phản ánh mức giảm 4% doanh thu hợp nhất được báo cáo trong quý 3 năm 2024.

Hệ số P/E (đã điều chỉnh) là 9,7 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, điều này có thể được các nhà đầu tư giá trị quan tâm. Tuy nhiên, một mẹo InvestingPro cảnh báo rằng cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 2,04, cho thấy khả năng định giá quá cao về triển vọng tăng trưởng.

Lợi nhuận của Magna vẫn là một điểm sáng, với InvestingPro xác nhận rằng công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với EBIT điều chỉnh tích cực được báo cáo trong bản phát hành thu nhập, bất chấp những thách thức phải đối mặt.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung ngoài những gì được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 9 Mẹo InvestingPro dành cho Magna International, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.