Lennox International Inc. (LII) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, cho thấy tỷ suất lợi nhuận kỷ lục và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng đáng kể. Doanh thu cốt lõi của công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, trong khi phân khúc Giải pháp Khí hậu Xây dựng mang lại tỷ suất lợi nhuận và tăng trưởng lợi nhuận đặc biệt.
Lennox đang đi đúng hướng với các sáng kiến chiến lược của mình, bao gồm cả việc chuyển đổi sang chất làm lạnh GWP thấp và nhằm mục đích tăng cường khả năng phân phối trong ngành công nghiệp HVAC. Công ty đã cập nhật hướng dẫn tài chính trong năm, phản ánh sự tự tin vào các chiến lược hoạt động và tài chính của mình.
Những điểm chính
- Ghi nhận biên lợi nhuận và tăng 23% thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu.
- Tăng trưởng doanh thu cốt lõi 6% và điều chỉnh mở rộng biên lợi nhuận mảng thêm 157 điểm cơ bản.
- Phân khúc Home Comfort Solutions có doanh thu giảm nhẹ nhưng tăng trưởng EBIT vừa phải.
- Mảng Giải pháp khí hậu xây dựng báo cáo biên lợi nhuận quý 1 và tăng trưởng lợi nhuận kỷ lục.
- Hướng dẫn tăng trưởng doanh thu cả năm khoảng 7%, với phạm vi EPS sửa đổi từ $ 19 đến $ 20.
- Hướng dẫn dòng tiền tự do duy trì ở mức 500 triệu đô la đến 600 triệu đô la.
- Nợ thuần trên EBITDA điều chỉnh giảm từ 2,1x xuống 1,4x.
- Ưu tiên đầu tư chi tiêu vốn, tập trung vào cổ tức, cơ hội M&A và mua lại cổ phần.
- Dự kiến lạm phát chi phí thành phần sẽ được bù đắp bằng các chương trình giảm chi phí.
Triển vọng công ty
- Lennox đã chuẩn bị đầy đủ cho quá trình chuyển đổi môi chất lạnh GWP thấp, với các dòng sản phẩm mới được vận chuyển vào cuối năm nay.
- Công ty đang tăng cường mạng lưới phân phối và dịch vụ khách hàng để tăng lòng trung thành của đại lý.
- Hướng dẫn cả năm bao gồm doanh số bán hàng ổn định và tăng trưởng doanh thu trung bình một con số được thúc đẩy bởi giá cả và hỗn hợp.
- Kỳ vọng về sự phục hồi trong xây dựng mới nhà ở và nhu cầu thay thế bị dồn nén trong phân khúc Giải pháp Khí hậu Xây dựng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phân khúc Home Comfort Solutions chứng kiến doanh thu giảm nhẹ.
- Chi phí SG&A dự kiến tăng do áp lực lạm phát và đầu tư cho tăng trưởng.
- Sự không chắc chắn xung quanh việc sửa chữa so với doanh số bán hàng thay thế, ảnh hưởng đến hỗn hợp tổng thể.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tập trung mạnh vào ROIC cao và đầu tư chiến lược để nâng cao hiệu suất.
- Các cơ hội M&A đang được khám phá phù hợp với chiến lược của công ty.
- Khối lượng nhà ở dự kiến tăng trưởng một con số thấp, với đơn đặt hàng ổn định trong phân khúc Xây dựng.
Bỏ lỡ
- Sửa chữa lợi nhuận thấp hơn đã ảnh hưởng đến hỗn hợp sản phẩm tổng thể.
- Sự không chắc chắn trong sửa chữa so với động lực thay thế.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Thảo luận về các chiến lược giá địa phương hóa để cải thiện lợi nhuận.
- Thoải mái với việc tăng đòn bẩy tạm thời cho M&A chiến lược, với việc nhanh chóng quay trở lại phạm vi đòn bẩy mục tiêu.
- Việc chuyển đổi nhà máy và môi chất lạnh mới được chuẩn bị tốt, với chi phí tăng dự kiến.
Lennox đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, với các sáng kiến chiến lược và hiệu quả hoạt động góp phần vào thành công của nó. Sự tập trung của công ty vào phát triển sản phẩm, mở rộng thị trường và kỷ luật tài chính đã định vị tốt cho sự tăng trưởng liên tục trong ngành công nghiệp HVAC cạnh tranh. Khi năm trôi qua, Lennox vẫn cam kết mang lại giá trị cho khách hàng và cổ đông của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Lennox International Inc. (LII) đã cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, tập trung vào tăng trưởng và hiệu quả. Dưới đây là một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho những thành tựu gần đây và triển vọng tương lai của công ty:
Dữ liệu InvestingPro:
- Lennox International Inc. có vốn hóa thị trường là 16,45 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp HVAC.
- Công ty hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 26,65, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 1 năm 2024, ở mức 25,01.
- Với tỷ lệ Giá / Sách là 44,68 tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 1 năm 2024, điều đó cho thấy thị trường đánh giá cao tài sản của công ty so với giá trị sổ sách của nó.
Mẹo InvestingPro:
- Lennox đã nhất quán trong việc thưởng cho các cổ đông của mình, đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm liên tiếp, thể hiện khả năng phục hồi tài chính và cam kết trả lại giá trị cho các nhà đầu tư.
- Các nhà phân tích đã tiết chế kỳ vọng của họ, với 6 nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống cho giai đoạn sắp tới. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể muốn theo dõi chặt chẽ hiệu suất của công ty liên quan đến các dự báo sửa đổi này.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng tài chính và tương lai của Lennox International, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo. Có thêm 10 mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/LII, có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để có thêm phân tích chuyên gia và dữ liệu thời gian thực.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.