Lattice Semiconductor (LSCC) đã công bố kết quả tài chính quý IV/2023, cho thấy doanh thu hàng năm tăng 12% và biên lợi nhuận gộp phi GAAP tăng lên mức kỷ lục 70,4%. Mặc dù phải đối mặt với sự điều chỉnh theo chu kỳ trong ngành công nghiệp bán dẫn, công ty đã tạo ra kỷ lục 270 triệu USD tiền mặt từ hoạt động, tăng 13% so với năm trước và mở rộng biên dòng tiền tự do lên 34%.
Lattice dự kiến doanh thu sẽ giảm liên tiếp trong quý 1 năm 2024 do những cơn gió ngược nhu cầu toàn ngành nhưng vẫn lạc quan về nửa cuối năm, được thúc đẩy bởi điều kiện thị trường được cải thiện và sự ra đời của các sản phẩm mới.
Những điểm chính
- Doanh thu hàng năm tăng trưởng 12%, với biên lợi nhuận gộp phi GAAP đạt 70,4%.
- Doanh thu quý 1 năm 2024 dự kiến sẽ giảm liên tiếp, với phạm vi dự kiến từ 130 triệu đến 150 triệu USD.
- Tiền mặt từ hoạt động kinh doanh đạt kỷ lục 270 triệu USD trong năm 2023, tăng 13% so với năm trước.
- Biên dòng tiền tự do tăng lên mức kỷ lục 34%.
- Công ty đã mua lại khoảng 900.000 cổ phiếu hoặc 50 triệu đô la cổ phiếu trong quý 4.
- Hội đồng quản trị đã thông qua ủy quyền cổ phần mới trị giá 250 triệu đô la.
- Triển vọng tăng trưởng dài hạn vẫn mạnh mẽ, với các khoản đầu tư tiếp tục mở rộng danh mục sản phẩm.
Triển vọng công ty
- Doanh thu quý 1/2024 dự kiến thấp hơn quý 4/2023 do điều chỉnh theo chu kỳ và những cơn gió ngược nhu cầu.
- Dự kiến doanh thu cao hơn trong nửa cuối năm 2024, được thúc đẩy bởi điều kiện thị trường cuối cùng được cải thiện và giới thiệu sản phẩm mới.
- Thuế suất hiệu lực cho năm 2024 dự kiến ở mức trung bình đến cao một con số.
Điểm nổi bật của Bearish
- Các lô hàng hiện đang dưới mức tiêu thụ tự nhiên do hàng tồn kho của khách hàng giảm, dự kiến sẽ tiếp tục vào quý 2.
- Sự sụt giảm ở phân khúc công nghiệp và ô tô, với sự sụt giảm sâu hơn từ quý 4 đến quý 1.
- Sự suy yếu được quan sát thấy ở châu Á, đặc biệt là Trung Quốc, và mở rộng sang châu Âu trong quý 4, với Bắc Mỹ dự kiến sẽ theo sau trong quý 1.
Điểm nổi bật của Bullish
- Kỷ lục thiết kế chiến thắng và tăng trưởng trong thiết kế giành được đường ống cơ hội cho sản phẩm Avant.
- Tăng trưởng mạnh mẽ và thiết kế chiến thắng cho nền tảng Nexus vào năm 2023.
- Doanh thu liên quan đến AI dự kiến sẽ tăng hơn gấp đôi trong những năm tới.
Bỏ lỡ
- Doanh thu quý 1/2024 và biên lợi nhuận gộp dự kiến giảm do chu kỳ toàn ngành suy yếu.
- Phân khúc công nghiệp và ô tô chứng kiến sự sụt giảm trong quý 1, ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Máy chủ thế hệ mới được kỳ vọng sẽ đóng góp vào sự tăng trưởng trong phân khúc máy chủ trung tâm dữ liệu.
- Giá của công ty được mô tả là bền, với ASP dự kiến sẽ tiếp tục tăng.
- Các thiết bị lưới có tiềm năng trong các thiết bị tiêu dùng hỗ trợ AI khác nhau và các thiết bị hỗ trợ cảm biến.
- Sản phẩm tiên phong dự kiến đóng góp 15-20% tổng doanh thu công ty trong dài hạn.
Bằng cách duy trì cách tiếp cận thận trọng đối với chi phí hoạt động và tập trung vào việc mở rộng danh mục sản phẩm của mình, Lattice Semiconductor đã sẵn sàng điều hướng sự suy thoái của ngành hiện tại trong khi đặt nền móng cho sự tăng trưởng trong tương lai. Các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào các lĩnh vực như ứng dụng AI và nền tảng FPGA mới, kết hợp với vị thế tiền mặt mạnh mẽ và các sáng kiến thân thiện với cổ đông, báo hiệu niềm tin vào vị thế thị trường dài hạn của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Lattice Semiconductor (LSCC) đã chứng minh khả năng phục hồi giữa những biến động của ngành, với một báo cáo tài chính gần đây nhấn mạnh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP ấn tượng. Để hiểu thêm về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Lattice, hãy đi sâu vào một số chỉ số chính và Mẹo InvestingPro.
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của Lattice Semiconductor ở mức khoảng 9,8 tỷ USD, phản ánh giá trị thị trường đáng kể của công ty và niềm tin của nhà đầu tư.
- Tỷ lệ P/E, thước đo giá cổ phiếu hiện tại của công ty so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, là 38,38, cho thấy thị trường định giá cao.
- Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua, tính đến quý 3 năm 2023, là 18,58%, cho thấy khả năng tăng doanh số bán hàng mạnh mẽ.
Mẹo InvestingPro:
- Lattice Semiconductor có điểm Piotroski hoàn hảo là 9, biểu thị sức mạnh tài chính cao, điều này đặc biệt yên tâm cho các nhà đầu tư trong thời gian thị trường biến động.
- Công ty đã trải qua một sự trở lại đáng kể trong tuần trước, điều này có thể thu hút các nhà giao dịch ngắn hạn đang tìm kiếm các cuộc chơi theo đà.
Những hiểu biết này cho thấy Lattice Semiconductor không chỉ điều hướng các thách thức thị trường hiện tại một cách nhanh nhẹn mà còn sở hữu sức mạnh tài chính cơ bản có thể thu hút cả nhà đầu tư dài hạn và những người có tầm nhìn đầu tư ngắn hơn. Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp các cân nhắc đầu tư nhiều sắc thái hơn. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời mở khóa toàn bộ tiềm năng của các quyết định đầu tư của bạn với hơn 16 mẹo độc quyền tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.