Discover Financial Services (NYSE: DFS) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với thu nhập ròng tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái lên 965 triệu USD. Công ty nhấn mạnh tiến bộ về các ưu tiên chiến lược, bao gồm việc bán danh mục cho vay sinh viên tư nhân và những tiến bộ trong quản lý rủi ro và tuân thủ.
Những điểm chính:
• Thu nhập ròng tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái lên 965 triệu đô la
Biên lãi thuần mở rộng lên 11,38%, tăng 43 điểm cơ bản so với năm trước
• Các khoản phải thu thẻ tăng trưởng 3% so với cùng kỳ năm ngoái
• Hoàn thành hai đợt đầu tiên của việc bán danh mục đầu tư cho vay sinh viên tư nhân
• Xếp hạng # 2 về sự hài lòng của khách hàng trong số các công ty phát hành thẻ tín dụng Hoa Kỳ bởi J.D. Power
Triển vọng công ty
• Điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng cho vay năm 2024 xuống mức thấp đến trung bình một con số
• Biên lãi ròng thắt chặt ở mức 11,2% đến 11,4%
• Phí ròng dự kiến từ 4,9% đến 5%
• Dự kiến khoảng 125 triệu đô la chi phí lập kế hoạch sáp nhập và tích hợp cho cả năm 2024
Điểm nổi bật của Bearish
• Doanh số bán thẻ Discover giảm 3% so với năm trước
• Tổng chi phí hoạt động tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái
• Tổng chi phí ròng tăng lên 4,86%, tăng 134 điểm cơ bản so với năm trước
Điểm nổi bật của Bullish
• Biên lãi thuần mở rộng 43 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái
• Cho vay cá nhân tăng 9% so với năm trước
• Tiền gửi tiêu dùng bình quân tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái
• Ghi nhận khoản lãi 70 triệu đô la từ việc bán danh mục đầu tư cho vay sinh viên đầu tiên
Bỏ lỡ
• Doanh số bán thẻ bị ảnh hưởng bởi hành vi thận trọng của người tiêu dùng và các hành động thắt chặt tín dụng
• Các khoản vay sinh viên giảm 19% so với cùng kỳ năm ngoái do bán danh mục đầu tư
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
• Không có phiên hỏi đáp nào được tổ chức trong cuộc gọi thu nhập này
Discover Financial Services đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với thu nhập ròng tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái lên 965 triệu USD. Hoạt động của công ty được thúc đẩy bởi tăng trưởng doanh thu từ số dư cho vay cao hơn khiêm tốn, mở rộng biên lãi ròng và lợi nhuận từ lần đóng cửa đầu tiên của việc bán danh mục đầu tư cho vay sinh viên tư nhân.
Biên lãi ròng của công ty đạt 11,38%, tăng 43 điểm cơ bản so với năm trước và 21 điểm cơ bản liên tiếp. Các khoản phải thu thẻ tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi cho vay cá nhân tăng 9%. Tuy nhiên, doanh số bán thẻ Discover giảm 3% so với năm trước, bị ảnh hưởng bởi hành vi thận trọng của người tiêu dùng và các hành động thắt chặt tín dụng.
Discover đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc bán danh mục cho vay sinh viên tư nhân của mình, hoàn thành hai trong số bốn lần đóng cửa đầu tiên. Công ty đã ghi nhận mức tăng 70 triệu đô la trong quý từ lần bán đầu tiên. Khoảng 55% danh mục đầu tư đã được bán cho đến nay, với các phần còn lại dự kiến sẽ được bán vào giữa tháng 11.
Khả năng quản lý rủi ro và tuân thủ của công ty tiếp tục phát triển, với kết quả được cải thiện từ các chương trình mới tập trung vào việc giảm rủi ro và ngăn ngừa tổn hại cho khách hàng. Discover đứng thứ hai về sự hài lòng của khách hàng trong số các công ty phát hành thẻ tín dụng Hoa Kỳ bởi J.D. Power trong năm thứ năm liên tiếp.
Về triển vọng, Discover đã điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng cho vay năm 2024 xuống mức thấp đến trung bình, thắt chặt biên lãi ròng xuống 11,2% đến 11,4% và kỳ vọng lãi ròng sẽ nằm trong khoảng từ 4,9% đến 5%.
Việc sáp nhập đang chờ xử lý với Capital One đang tiến triển, với các ứng dụng hiện đang được xem xét theo quy định và lập kế hoạch tích hợp tiến triển tốt. Discover dự kiến khoảng 125 triệu đô la chi phí lập kế hoạch sáp nhập và tích hợp cho cả năm 2024.
Bất chấp những thách thức như chi phí hoạt động tăng và chi phí ròng cao hơn, hiệu quả tài chính mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của Discover giúp công ty định vị tốt khi chuẩn bị sáp nhập với Capital One.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý 3 năm 2024 mạnh mẽ của Discover Financial Services được hỗ trợ thêm bởi các số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 37,64 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực dịch vụ tài chính.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy hệ số P/E của Discover hiện là 13,35, cho thấy cổ phiếu này được định giá hợp lý so với thu nhập. Điều này phù hợp với mức tăng thu nhập ròng 41% được báo cáo của công ty trong quý. Ngoài ra, doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 11.14 tỷ đô la, với mức tăng trưởng doanh thu lành mạnh là 3.68% so với cùng kỳ.
Một trong những lời khuyên của InvestingPro nhấn mạnh rằng Discover đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý với báo cáo của công ty tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái trong tiền gửi tiêu dùng trung bình, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ để hỗ trợ tăng trưởng cổ tức liên tục.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng Discover đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, điều này chứng thực kết quả tài chính tích cực và triển vọng được trình bày trong báo cáo thu nhập. Tổng lợi nhuận của cổ phiếu là 62,55% trong năm qua càng nhấn mạnh niềm tin của thị trường vào hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của Discover.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Khám phá Dịch vụ Tài chính, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.