Cuộc gọi thu nhập: Kết quả quý 3 năm 2024 của Custom Truck One cho thấy tiềm năng tăng trưởng

Custom Truck One Source, Inc. (NYSE: CTOS) đã báo cáo kết quả quý III năm 2024, cho thấy sự pha trộn giữa những phát triển tích cực và đầy thách thức. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về số liệu cho thuê và điều kiện thị trường tổng thể, với Giám đốc điều hành Ryan McMonagle nhấn mạnh tác động của những cơn bão gần đây đối với nhu cầu, đặc biệt là trong lĩnh vực tiện ích. Việc sử dụng thiết bị cho thuê vượt quá mong đợi và công ty vẫn lạc quan về tăng trưởng dài hạn, được thúc đẩy bởi nhu cầu điện tăng và đầu tư cơ sở hạ tầng liên bang. Tuy nhiên, công ty cũng phải đối mặt với việc giảm lượng tồn đọng TES và điều chỉnh giảm hướng dẫn doanh thu cho một số phân khúc nhất định.

Những điểm chính

• Custom Truck One Source báo cáo doanh thu quý 3 là 447 triệu USD, với EBITDA điều chỉnh ở mức 80 triệu USD.
• Công ty đã chứng kiến sự gia tăng của OEC đối với tiền thuê lên hơn 1,2 tỷ đô la và tỷ lệ sử dụng vượt quá 79%.
• Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho năm 2024 dự kiến là 340 - 350 triệu USD, với tổng doanh thu dự kiến từ 1,8 tỷ USD đến 1,89 tỷ USD.
• Phân khúc TES cho thấy doanh số bán thiết bị tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 260 triệu USD.
• Phân khúc APS tạo ra doanh thu 36 triệu đô la nhưng phải đối mặt với những thách thức với giá thuê thấp hơn và chi phí vật liệu tăng.
• Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn giảm doanh thu cho các phân khúc ERS và TES nhưng vẫn duy trì APS hướng dẫn doanh thu.
• Xe tải tùy chỉnh nhằm mục đích giảm đòn bẩy ròng xuống dưới 3 lần và cải thiện quản lý vốn lưu động.

Triển vọng công ty

• Custom Truck lạc quan về tăng trưởng trong tương lai, kỳ vọng tăng trưởng EBITDA điều chỉnh hai con số vào năm 2025.
• Đầu tư cơ sở hạ tầng liên bang và nhu cầu điện tăng được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng.
• Công ty sẽ cung cấp hướng dẫn chính thức vào tháng 3/2024.

Điểm nổi bật của Bearish

• Có sự sụt giảm trong TES tồn đọng, với mức bình thường hóa đến khoảng 4,5 tháng doanh số LTM.
• Công ty đã điều chỉnh giảm doanh thu đối với mảng ERS và TES.
• Biên lợi nhuận gộp trong phân khúc APS bị ảnh hưởng bởi giá thuê thấp hơn và chi phí nguyên vật liệu tăng.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhu cầu của ngành tiện ích đã tăng mạnh do những cơn bão gần đây, mang lại lợi ích cho việc sử dụng thiết bị cho thuê của công ty.
• Có nhu cầu khách hàng liên tục cho năm 2024 và 2025, với đơn đặt hàng ròng chỉ hơn 177 triệu đô la.
• Lĩnh vực viễn thông trong TES đang cho thấy hoạt động gia tăng, mặc dù nó vẫn là một đóng góp doanh thu nhỏ.

Bỏ lỡ

• Mức sử dụng trung bình của đội tàu cho thuê giảm so với cùng kỳ năm ngoái xuống chỉ còn hơn 73%.
• Biên lợi nhuận gộp của TES tăng nhẹ hơn 16%, giảm so với năm trước, chủ yếu do thay đổi hỗn hợp hàng tồn kho.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Ryan McMonagle đã giải quyết những lo ngại về kỳ vọng doanh thu của phân khúc TES nhưng đảm bảo nhu cầu và tăng trưởng tiếp tục.
• Có tiềm năng tăng trưởng đội tàu ở mức trung bình một con số trên thị trường T&D vào năm 2025.
• Biên lợi nhuận gộp trong mảng APS dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 20% đến cao 20% trong các quý tới.

Custom Truck One Source, Inc. đã kết thúc cuộc gọi thu nhập của mình với một lời cảm ơn từ Giám đốc điều hành Ryan McMonagle, người bày tỏ sự háo hức cho bản cập nhật hàng quý tiếp theo của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của Custom Truck One Source phù hợp với một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Kết quả quý 3 năm 2024 của công ty phản ánh cả điểm mạnh và thách thức, được phản ánh trong dữ liệu và mẹo của InvestingPro.

Theo dữ liệu của InvestingPro, Custom Truck One Source có vốn hóa thị trường là 926.73 triệu USD, với doanh thu 1.8 tỷ USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp chặt chẽ với doanh thu quý 3 được báo cáo của công ty là 447 triệu đô la và tổng doanh thu dự kiến từ 1.8 tỷ đô la đến 1.89 tỷ đô la cho năm 2024.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể được coi là một tín hiệu tích cực về niềm tin của công ty vào hiệu suất trong tương lai. Điều này phù hợp với triển vọng lạc quan của công ty về tăng trưởng trong tương lai, bao gồm kỳ vọng tăng trưởng EBITDA điều chỉnh hai con số vào năm 2025.

Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể. Điều này phù hợp với mục tiêu đã nêu của Custom Truck là giảm đòn bẩy ròng xuống dưới 3 lần, như đã đề cập trong báo cáo thu nhập của họ. Việc tập trung vào việc cải thiện quản lý vốn lưu động cũng gắn liền với mục tiêu này.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ 27,81% so với tuần trước và 18,55% so với tháng trước, điều này có thể phản ánh phản ứng tích cực của thị trường đối với kết quả quý 3 và triển vọng tương lai của công ty. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là giá cổ phiếu đã giảm đáng kể trong ba tháng qua, với lợi nhuận -18,36%, cho thấy một số biến động trong tâm lý nhà đầu tư.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Custom Truck One Source, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.