Chefs' Warehouse (mã: CHEF), nhà phân phối hàng đầu các sản phẩm thực phẩm đặc sản, đã báo cáo quý III năm 2024 tích cực với tăng trưởng hữu cơ về doanh thu thuần và biên lợi nhuận gộp tăng. Trong cuộc gọi thu nhập vào ngày 27 tháng 9 năm 2024, công ty đã nhấn mạnh mức tăng trưởng hữu cơ 5,6% trong doanh thu thuần, đạt 931,5 triệu đô la và biên lợi nhuận gộp tăng lên 24,1%. Doanh số bán hàng đặc biệt tăng 7,5%, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng 4,7% trong các tài khoản khách hàng duy nhất.
Mặc dù nhu cầu yếu hơn trong tháng Bảy do các yếu tố mùa vụ và cơn bão Beryl, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực, cập nhật hướng dẫn tài chính cả năm với doanh thu ròng dự kiến từ 3,710 tỷ USD đến 3,775 tỷ USD và EBITDA đã điều chỉnh từ 210 triệu USD đến 219 triệu USD.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần tăng 5,6% lên 931,5 triệu USD trong quý 3/2024.
- Biên lợi nhuận gộp tăng xấp xỉ 58 điểm cơ bản lên 24,1%.
- Doanh số bán hàng đặc biệt tăng 7,5% và tài khoản khách hàng duy nhất tăng 4,7%.
- Du lịch theo mùa và cơn bão Beryl ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu khoảng 1%.
- Cập nhật hướng dẫn tài chính cả năm dự kiến doanh thu thuần từ 3.710 tỷ USD đến 3.775 tỷ USD.
- EBITDA điều chỉnh được dự báo là từ 210 triệu đến 219 triệu đô la trong năm.
- Tổng thanh khoản ở mức 221,3 triệu USD, với nợ ròng khoảng 651 triệu USD.
- Công ty đã mua lại 10 triệu đô la cổ phiếu và có thể tiếp tục tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
- Khoản vay có kỳ hạn 262 triệu USD đã được thảo luận, đáo hạn vào năm 2029 với lãi suất coupon giảm.
- Việc tích hợp Hardee dự kiến sẽ cải thiện biên EBITDA từ 20 đến 30 điểm cơ bản.
- Công ty tập trung vào tăng trưởng thị phần và tuyển dụng nhân viên bán hàng có trình độ.
- Mục tiêu cải thiện biên EBITDA hàng năm từ 20 đến 25 điểm cơ bản, tùy thuộc vào điều kiện kinh tế vĩ mô.
- Hợp nhất đường bay và hiệu quả hoạt động là chìa khóa để đạt được biên EBITDA điều chỉnh 6,5% vào năm 2028.
Triển vọng công ty
- Chefs' Warehouse dự kiến duy trì tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 6% đến 7%.
- Chiến lược của công ty nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và tăng trưởng thị phần.
- Mục tiêu biên EBITDA điều chỉnh đặt ở mức 6,5% đến 7% vào năm 2028.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu của tháng 7 bị ảnh hưởng tiêu cực bởi du lịch quốc tế theo mùa và cơn bão Beryl.
- Sự tích hợp của Hardee hiện đang pha loãng biên lợi nhuận từ 20 đến 25 điểm cơ bản.
Điểm nổi bật của Bullish
- Xu hướng tích cực quan sát được trong tháng 9 và tháng 10.
- Công ty đang tận dụng những cải tiến về giá cả và hoạt động để loại bỏ hoạt động kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận thấp.
- Các sáng kiến đang diễn ra để củng cố vị trí của Chefs' Warehouse như một nhà cung cấp thực phẩm đặc sản hàng đầu.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được đề cập trong bối cảnh được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các nhà điều hành đã thảo luận về tác động của môi trường kinh tế vĩ mô đối với các mục tiêu cải thiện lợi nhuận.
- Đầu tư giữa các phòng ban đã tăng công suất, đặc biệt chú trọng đến việc hợp nhất kho để đạt hiệu quả hoạt động.
- Mặc dù việc mua lại không phải là một phần của mô hình tài chính hiện tại, công ty vẫn để ngỏ khả năng mua lại cơ hội.
Các giám đốc điều hành của Chefs' Warehouse đã trình bày một cái nhìn cân bằng về hiệu suất của công ty và triển vọng tương lai. Trong khi thừa nhận tác động của các yếu tố bên ngoài như cơn bão Beryl và du lịch theo mùa, họ tập trung vào các xu hướng tăng trưởng tích cực và các sáng kiến chiến lược nhằm mở rộng thị phần và nâng cao hiệu quả hoạt động. Cam kết của công ty đối với dịch vụ cảm ứng cao và các dịch vụ cao cấp đã được nhắc lại, định vị Chefs' Warehouse là công ty hàng đầu trong lĩnh vực thực phẩm đặc sản. Hướng dẫn tài chính cập nhật và chương trình mua lại cổ phiếu đang diễn ra phản ánh niềm tin vào quỹ đạo tăng trưởng dài hạn của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý III mạnh mẽ của Chefs' Warehouse phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Sự tăng trưởng hữu cơ của công ty trong doanh thu thuần và tỷ suất lợi nhuận gộp tăng được phản ánh trong mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 19,87% trong mười hai tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ triển vọng tích cực của công ty và hướng dẫn tài chính cập nhật.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Chefs' Warehouse có vốn hóa thị trường là 1,56 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực phân phối thực phẩm đặc sản. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty là 35,69 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu của công ty, có thể do triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ và vị thế thị trường của công ty.
Một trong những Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Chefs' Warehouse đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,44. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó, phù hợp với triển vọng tích cực của công ty và các sáng kiến chiến lược để mở rộng thị phần.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của công ty khá biến động. Sự biến động này có thể được quy cho các yếu tố được đề cập trong cuộc gọi thu nhập, chẳng hạn như tác động của du lịch theo mùa và các sự kiện thời tiết đối với doanh thu. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là bất chấp sự biến động này, Chefs' Warehouse đã cho thấy lợi nhuận cao trong năm qua, với dữ liệu của InvestingPro báo cáo tổng lợi nhuận giá một năm là 116,43%.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Chefs' Warehouse, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.