STMicroelectronics (STM) đã báo cáo kết quả tài chính quý II/2024, vượt kỳ vọng với doanh thu thuần 3,23 tỷ USD, chủ yếu nhờ doanh thu cao hơn trong lĩnh vực Điện tử cá nhân. Tuy nhiên, công ty đã trải qua sự sụt giảm hàng năm trong các chỉ số tài chính quan trọng, bao gồm doanh thu thuần giảm 25,3%, biên lợi nhuận gộp giảm xuống 40,1% và thu nhập ròng giảm 64,8%.
STMicroelectronics cũng công bố việc xây dựng một cơ sở sản xuất cacbua silicon khối lượng lớn mới ở Ý, được hỗ trợ bởi một khoản đầu tư đáng kể và hỗ trợ của nhà nước. Bất chấp một thị trường ô tô đầy thách thức, công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu của các thành phần xe điện trong nửa cuối năm nay và duy trì một chương trình khách hàng chính vững chắc. Dự báo doanh thu cả năm được điều chỉnh trong khoảng từ 13,2 tỷ USD đến 13,7 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp khoảng 40%.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần quý 2 vượt kỳ vọng ở mức 3,23 tỷ USD, được thúc đẩy bởi Điện tử cá nhân.
- So với cùng kỳ năm trước, công ty giảm 25,3% doanh thu thuần và thu nhập thuần giảm 64,8%.
- Biên lợi nhuận gộp phù hợp với kỳ vọng ở mức 40,1%.
- Dự báo doanh thu cả năm 2024 điều chỉnh từ 13,2 tỷ USD đến 13,7 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp khoảng 40%.
- STMicroelectronics đang đầu tư vào một cơ sở sản xuất cacbua silic mới ở Ý, với sự hỗ trợ đáng kể của nhà nước.
- Những thách thức của thị trường ô tô dẫn đến sự sụt giảm doanh thu quý 2, nhưng dự kiến sẽ tăng trưởng trong quý 2, đặc biệt là linh kiện xe điện.
Triển vọng công ty
- Công ty dự kiến doanh thu thuần quý 3/2024 đạt khoảng 3,25 tỷ USD, tăng trưởng nhẹ nhưng giảm 26,7% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Doanh thu cả năm 2024 dự kiến giảm khoảng 22% so với năm 2023.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ cải thiện trong quý 4 nhờ kết hợp tốt hơn và giảm chi phí tải.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự sụt giảm lượng hàng tồn kho ký gửi từ các khách hàng cấp 1 trên thị trường ô tô dẫn đến thiếu hụt 100 triệu USD trong quý 2.
- Dự báo doanh thu ô tô H2 được điều chỉnh giảm 350-400 triệu USD.
- Doanh thu mảng công nghiệp giảm 17% do thiếu tầm nhìn và tồn đọng yếu hơn.
- Thiết bị thông tin liên lạc và thiết bị ngoại vi máy tính dự kiến giảm 8%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng dự kiến trong H2 đối với các thành phần liên quan đến xe điện, đặc biệt là ở Trung Quốc.
- Điện tử cá nhân dự kiến sẽ tăng trưởng 17% trong quý 3 do hiệu ứng theo mùa và chương trình khách hàng gắn bó.
- Phân khúc Công suất và Rời rạc được dự báo sẽ tăng 12,9%, được thúc đẩy bởi MOSFET cacbua silic.
Bỏ lỡ
- Công ty đã trải qua sự điều chỉnh hàng tồn kho của một khách hàng lớn trong quý 3, điều này sẽ ảnh hưởng đến doanh thu.
- Không có sự cải thiện đáng kể trong tình hình hàng tồn kho, với mức tương tự như cuối quý 1.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- STMicroelectronics đang xây dựng một hệ sinh thái ở Trung Quốc và không có kế hoạch xây dựng cơ sở hạ tầng ở Mỹ.
- Công ty đang tập trung chuyển đổi sang công nghệ silicon 300 mm và 200 mm.
- Mức tồn kho dự kiến không cải thiện đáng kể trong quý 3 nhưng sẽ cho thấy sự cải thiện nguyên vật liệu trong quý 4.
- Giá cả dự kiến sẽ không cải thiện đáng kể, nhưng biên lợi nhuận gộp sẽ được hưởng lợi từ sự kết hợp tốt hơn và giảm chi phí dỡ hàng.
STMicroelectronics vẫn có sẵn cho các câu hỏi tiếp theo và tiếp tục điều hướng qua các thách thức của ngành trong khi đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng chiến lược như công nghệ cacbua silicon để đạt được lợi ích trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
STMicroelectronics (STM) đã điều hướng một môi trường thị trường phức tạp, như được phản ánh trong kết quả tài chính mới nhất của họ. Mặc dù công ty đã trải qua sự sụt giảm đáng kể hàng năm về doanh thu và thu nhập ròng, nhưng có một số chỉ số chính và Mẹo InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 31,76 tỷ đô la, cho thấy quy mô đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp bán dẫn. Bất chấp sự suy thoái gần đây, Hệ số P/E của STM vẫn ở mức tương đối thấp 9,12, cho thấy cổ phiếu này có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 44,88% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, thể hiện khả năng giữ lại một phần doanh thu đáng kể sau khi hạch toán giá vốn hàng bán.
Từ quan điểm của InvestingPro Tips, hai điểm nổi bật. Đầu tiên, STM nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cung cấp một tấm đệm chống lại sự biến động của thị trường và cho phép đầu tư chiến lược như cơ sở sản xuất cacbua silicon mới ở Ý. Hơn nữa, STM đã duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn.
Đối với độc giả quan tâm đến một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư. Có 11 Mẹo InvestingPro khác có sẵn, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/STM. Các nhà đầu tư muốn tận dụng những thông tin chi tiết này có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Chương trình khuyến mãi này không chỉ cung cấp các số liệu tài chính có giá trị mà còn phân tích chuyên môn có thể là mấu chốt trong việc hiểu vị trí của STM trong ngành Bán dẫn & Thiết bị bán dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.