Cuộc gọi thu nhập: Kết quả quý 1 năm 2024 của Agilon Health cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ của thành viên

Agilon Health (NYSE: AGL) đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể về tư cách thành viên và doanh thu của Medicare Advantage (MA) trong quý đầu tiên của năm 2024, cùng với bản cập nhật về chiến lược và triển vọng tài chính của công ty. Công ty nhấn mạnh mức tăng 43% thành viên MA và tăng 52% doanh thu, với xu hướng tích cực về biên lợi nhuận y tế và EBITDA đã điều chỉnh. Mặc dù thoát khỏi một số hợp đồng thanh toán không có lãi, Agilon Health vẫn duy trì hướng dẫn cả năm về biên lợi nhuận y tế và EBITDA đã điều chỉnh, hy vọng sẽ thấy nhu cầu tiếp tục đối với nền tảng chăm sóc dựa trên giá trị của mình.

Những điểm chính

• Thành viên Medicare Advantage tăng 43% lên 523.000 thành viên.
• Doanh thu tăng 52% lên 1.604 tỷ USD.
• Biên lợi nhuận y tế tăng 1% lên 157 triệu USD, trong khi EBITDA điều chỉnh tăng 21% lên 29 triệu USD.
• Công ty đang cập nhật triển vọng thành viên và doanh thu do chiến lược rút lui khỏi các hợp đồng thanh toán không có lãi.
• Agilon Health duy trì hướng dẫn cả năm về biên lợi nhuận y tế và EBITDA điều chỉnh.
• Hệ số hoàn thành 93,5% được xem là chỉ báo tích cực cho dự trữ an toàn trong năm 2023.
• Công ty kết thúc quý với 426 triệu đô la tiền mặt và chứng khoán có thể bán được.
• Dự kiến dòng tiền dương trong năm 2026.

Triển vọng công ty

• Agilon Health đang duy trì hướng dẫn biên độ y tế từ 400 triệu đến 450 triệu đô la.
• Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh được đặt ở mức âm 60 triệu đô la đến âm 15 triệu đô la.
• Công ty kỳ vọng xu hướng chi phí y tế sẽ vẫn ở mức cao.
• Dự kiến dòng tiền dương vào năm 2026.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty đã sử dụng 69 triệu đô la tiền mặt trong quý đầu tiên và dự kiến sẽ sử dụng 125 triệu đến 150 triệu đô la vào năm 2024.
• Xu hướng chi phí y tế dự kiến sẽ tiếp tục tăng cao.
• Môi trường tài trợ chương trình Medicare bị hạn chế.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhu cầu ngày càng tăng đối với nền tảng chăm sóc dựa trên giá trị của Agilon giữa các nhóm bác sĩ và người trả tiền.
• Công ty đang nhìn thấy lợi ích từ kế hoạch hành động hiệu suất của mình, bao gồm cải thiện hiệu quả hoạt động và mối quan hệ thanh toán mạnh mẽ hơn.
• Agilon Health đang thảo luận sớm với người trả tiền về hồ sơ của họ cho năm 2025, cho thấy sự chủ động quản lý các điều khoản hợp đồng.

Bỏ lỡ

• Hệ số hoàn thành của công ty giảm đến 93,5% so với năm trước.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành ghi nhận việc sử dụng cao hơn trong các lĩnh vực như nội trú, ngoại trú, trung tâm phẫu thuật và ung thư.
• Công nghệ đằng sau nền tảng phân tích mới là một hệ thống lai sử dụng định dạng hồ dữ liệu, học máy và AI.
• Phát triển nội bộ và quan hệ đối tác bên thứ ba đang được tận dụng cho nền tảng phân tích để cải thiện báo cáo tài chính và sử dụng dữ liệu.

Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý 1 năm 2024 của Agilon Health cho thấy một công ty đang trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ về thành viên và doanh thu, với cam kết mạnh mẽ trong việc duy trì hướng dẫn tài chính của mình bất chấp một số chiến lược thoát khỏi hợp đồng thanh toán. Công ty cũng đang có những bước tiến trong việc nâng cao công nghệ và hiệu quả hoạt động để hỗ trợ nền tảng chăm sóc dựa trên giá trị của mình. Việc tìm kiếm một CFO và CMO mới đang diễn ra và các bên liên quan có thể mong đợi các bản cập nhật trong tương lai. Agilon Health vẫn tập trung vào việc tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về giá trị trong chăm sóc sức khỏe và cải thiện tình hình tài chính của mình trong những năm tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất quý đầu tiên của Agilon Health (NYSE: AGL) vào năm 2024 đã được đánh dấu bằng sự tăng trưởng đáng kể, nhưng điều quan trọng là phải nhìn xa hơn các con số tiêu đề để hiểu sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của AGL ở mức 2,13 tỷ USD, phản ánh định giá hiện tại của công ty trên thị trường. Bất chấp sự tăng trưởng về thành viên và doanh thu của Medicare Advantage, tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) của AGL là âm ở mức -7,45, cho thấy công ty hiện không có lãi. Hơn nữa, tỷ lệ P/E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 thậm chí còn thấp hơn ở mức -10,67, cho thấy các nhà đầu tư đang dự đoán các khoản lỗ tiếp tục.

Tăng trưởng doanh thu vẫn là một điểm sáng, với mức tăng đáng kể 74,48% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp trong cùng kỳ thấp ở mức 1,47%, phù hợp với "InvestingPro Tip" chỉ ra biên lợi nhuận gộp yếu của AGL. Số liệu này rất quan trọng vì nó ngụ ý rằng mặc dù tăng doanh thu, công ty chỉ giữ lại một tỷ lệ nhỏ là lợi nhuận gộp sau khi hạch toán giá vốn hàng bán.

Hai "Mẹo đầu tư" nổi bật cho AGL là việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và thực tế là công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Những hành động này thể hiện cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông và duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ, điều này có thể là mấu chốt trong việc điều hướng môi trường tài trợ hạn chế cho chương trình Medicare được đề cập trong bài viết.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 10 "Mẹo đầu tư" bổ sung có sẵn cho Agilon Health, có thể được khám phá để có thông tin chi tiết đầu tư toàn diện hơn. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.