Julius Bär, một tập đoàn ngân hàng tư nhân hàng đầu Thụy Sĩ, đã công bố sự trở lại đà tích cực trong kết quả nửa năm 2024, được đánh dấu bằng những cải thiện đáng kể về dòng tiền mới ròng, thu nhập hoạt động và hiệu quả chi phí.
Mặc dù phải đối mặt với một khởi đầu khó khăn trong năm, công ty đã báo cáo tỷ lệ dòng tiền mới ròng liên tục hơn 3% từ tháng Hai đến tháng Sáu, tổng cộng 3,7 tỷ CHF trong nửa đầu năm. Thu nhập hoạt động tăng 8% so với nửa cuối năm 2023, tỷ lệ chi phí/thu nhập và lợi nhuận có những cải thiện đáng kể. Biểu tượng mã chứng khoán của Julius Bär không được cung cấp trong bản tóm tắt.
Những điểm chính
- Dòng tiền mới ròng với tốc độ trên 3% từ tháng 2 đến tháng 6, tổng cộng 3,7 tỷ CHF.
- Thu nhập hoạt động tăng 8% so với nửa cuối năm 2023.
- Thu nhập hoa hồng và phí thuần tăng 14% lên 1,1 tỷ CHF.
- Lợi nhuận trước thuế giảm 15% còn 551 triệu CHF.
- Chương trình tiết kiệm chi phí có thể vượt mục tiêu ban đầu, có khả năng đạt 145 triệu CHF vào năm 2025.
- Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 85 điểm cơ bản so với giai đoạn trước.
- Công ty đang trên đà đạt mục tiêu đến cuối năm 2025.
Triển vọng công ty
- Julius Bär đặt mục tiêu tạo ra tiền mới bền vững và tiếp tục thuê các nhà quản lý quan hệ.
- Công ty đang tập trung vào việc thực hiện các sáng kiến chi phí và hợp lý hóa đề xuất kinh doanh của mình.
- Việc mua lại cổ phần sẽ được xem xét dựa trên vị thế vốn của công ty.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chi phí lãi vay cao hơn đã bù đắp một số lợi nhuận trong hoạt động của khách hàng và doanh thu định kỳ.
- Lợi nhuận và biên lợi nhuận trước thuế giảm, lợi nhuận trước thuế giảm 15%.
- Biên lợi nhuận gộp vẫn thấp hơn mức của năm trước, mặc dù đã phục hồi.
- Con đường đến mục tiêu tỷ lệ thu nhập chi phí đang thu hẹp.
Điểm nổi bật của Bullish
- Julius Bär đã đạt được tiến bộ trong việc giảm rủi ro ròng trong hoạt động kinh doanh nợ tư nhân.
- Công ty đã tăng cường quản trị doanh nghiệp và khung rủi ro.
- Vốn CET1 tăng 10% lên 3,3 tỷ CHF, với tỷ lệ vốn CET1 được cải thiện lên 16,3%.
- Tỷ lệ đòn bẩy cấp 1 cao hơn mức sàn quy định, ở mức 5%.
Bỏ lỡ
- Các kết quả thông thường khác giảm 6 triệu CHF, chủ yếu là do lỗ liên quan đến việc bán Kairos.
- Tổn thất tín dụng ròng cơ bản tăng 9 triệu CHF lên 7 triệu CHF.
- Chi phí hoạt động tăng 1%, chi phí nhân sự tăng 4%.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty có thể xem xét mua lại ngoài chu kỳ trong nửa cuối năm.
- Dòng vốn ròng dự kiến sẽ lạc quan do tỷ lệ tuyển dụng và trường hợp kinh doanh của RM.
- Công ty khẳng định mục tiêu năm 2025 vẫn còn hiệu lực.
- Các câu hỏi về hỗn hợp bảng cân đối kế toán, thu nhập dựa trên lãi suất và thay đổi sổ cho vay đã được giải quyết.
- Sự lạc quan thể hiện đối với châu Á như một trọng tâm cho việc tuyển dụng RM.
- Các phân tích của cuộc điều tra FINMA dự kiến sẽ được hoàn thành trong nửa cuối năm nay.
Kết quả nửa năm của Julius Bär cho thấy một công ty đang vượt qua những thách thức với một chiến lược rõ ràng nhằm mục đích tăng trưởng và hiệu quả lâu dài. Với sự kết hợp giữa các chỉ số tài chính được cải thiện và các sáng kiến chiến lược, công ty đang định vị mình để tận dụng các cơ hội thị trường vào nửa cuối năm 2024 và hơn thế nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.