KQKD quý 3/2025: Bức tranh phân hóa, điểm sáng từ ngân hàng và xây dựng
Imerys (NK: PA), công ty hàng đầu thế giới về khoáng sản đặc biệt, đã báo cáo hiệu suất vững chắc trong nửa đầu năm 2024, với sự gia tăng đáng kể nhu cầu đối với các sản phẩm của mình. Công ty đã công bố tăng 11% EBITDA đã điều chỉnh lên 384 triệu đô la và duy trì mức nợ ròng ổn định.
Imerys đã hoàn thành thành công việc xử lý tài sản và công bố kế hoạch chuyển đổi khí hậu, định vị mình cho động lực tích cực trong nửa cuối năm nay. Công ty đang nhắm mục tiêu phạm vi EBITDA được điều chỉnh từ 670 triệu euro đến 690 triệu euro cho cả năm.
Những điểm chính
- Imerys công bố EBITDA điều chỉnh tăng 11% ở mức 384 triệu USD.
- Công ty duy trì nợ ròng ổn định ở mức khoảng 1,2 tỷ euro.
- Imerys hoàn thành việc xử lý tài sản phục vụ thị trường giấy.
- Một kế hoạch chuyển đổi khí hậu đã được tiết lộ, cho thấy trọng tâm chiến lược vào các thị trường chuyển đổi sinh thái.
EBITDA điều chỉnh cả năm được nhắm mục tiêu từ 670 triệu euro đến 690 triệu euro.
- Dự kiến sẽ có sự chậm lại tạm thời về khối lượng thạch anh có độ tinh khiết cao do tồn kho cao trong lĩnh vực quang điện.
- Imerys đã ký một thỏa thuận dàn xếp với Johnson &; Johnson về vụ kiện amiăng, đang chờ sự chấp thuận của tòa án.
- Công ty dự đoán hiệu suất H2 vững chắc với sự phục hồi trong các doanh nghiệp truyền thống và tiềm năng tăng trưởng trong Graphite &; Carbon.
Triển vọng công ty
- Động lực kinh doanh tích cực dự kiến trong quý 2/2024.
- EBITDA điều chỉnh cả năm được nhắm mục tiêu trong khoảng từ 670 triệu euro đến 690 triệu euro.
- Tập trung vào các thị trường tăng trưởng liên quan đến chuyển đổi sinh thái.
- Sự phục hồi không chắc chắn đối với thạch anh có độ tinh khiết cao do mức tồn kho không rõ ràng ở Trung Quốc.
Điểm nổi bật của Bearish
- Mất doanh số và khối lượng bị ảnh hưởng do ngừng hoạt động của Carbon Black vào tháng Sáu.
- Thị trường thạch anh có độ tinh khiết cao đối mặt với sự không chắc chắn.
- Thị trường ô tô ở châu Âu đang chịu áp lực.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ đối với Khoáng sản đặc biệt dẫn đến tăng trưởng sản lượng và doanh thu.
- Tác động giá tích cực dự kiến trong H2 từ chương trình CapEx của công ty.
- Dự kiến tăng trưởng và phục hồi vững chắc trong dài hạn.
Bỏ lỡ
- Ước tính doanh thu 10 triệu euro bị mất do ngừng hoạt động của các hoạt động Carbon và Graphite.
- Đóng góp trong tương lai thấp hơn dự kiến từ TQC do hàng tồn kho cao.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty phục vụ cả thị trường bán dẫn và quang điện; Không cần chuyển tiêu điểm.
- Trung Quốc chiếm khoảng 70% doanh số bán xe điện, khiến nước này trở thành thị trường bán ô tô lớn nhất.
- Imerys đặt mục tiêu tăng lợi nhuận trên vốn sử dụng và chọn lọc với các dự án CapEx.
- Lithium CapEx được coi là một khoản đầu tư dài hạn với tác động dự kiến đến lợi nhuận trên vốn sử dụng.
- Đóng góp âm từ mảng khác là do chi phí doanh nghiệp và chi phí lithium.
Tóm lại, Imerys đã cho thấy khả năng phục hồi và tầm nhìn xa chiến lược trong nửa đầu năm 2024, với hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc Khoáng sản đặc biệt và kế hoạch tăng trưởng rõ ràng trong các thị trường chuyển đổi sinh thái.
Công ty cũng đã thực hiện các bước quan trọng để giải quyết vụ kiện amiăng của mình, điều này có thể củng cố tình hình tài chính của mình trong khi chờ sự chấp thuận của tòa án. Mặc dù có một số thất bại tạm thời và sự không chắc chắn của thị trường, Imerys đã sẵn sàng để tiếp tục thành công và tự tin vào triển vọng dài hạn của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.