Cuộc gọi thu nhập: ICBC báo cáo tăng trưởng ổn định trong bối cảnh thị trường thách thức

Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC), ngân hàng lớn nhất thế giới tính theo tổng tài sản, đã báo cáo thu nhập ròng tăng nhẹ trong quý 3/2024 trong cuộc gọi thu nhập mới nhất.

Thu nhập ròng của ngân hàng tăng 0,2% lên hơn 270 tỷ NDT, với thu nhập hoạt động đạt 599,1 tỷ NDT. Mặc dù môi trường lãi suất thấp đầy thách thức, ban lãnh đạo ICBC vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng và chất lượng tài sản của ngân hàng.

Những điểm chính

• Thu nhập ròng của ICBC tăng nhẹ lên hơn 270 tỷ NDT, với thu nhập hoạt động ở mức 599,1 tỷ NDT.
• Tỷ lệ nợ xấu (NPL) cải thiện lên 1,35%, tỷ lệ an toàn vốn ở mức 19,25%.
• Tổng tài sản tăng lên 48,3 nghìn tỷ NDT, với các khoản vay tăng 2 nghìn tỷ NDT.
• Ngân hàng phục vụ 755 triệu khách hàng cá nhân và 13,5 triệu khách hàng doanh nghiệp, với người dùng hoạt động ngân hàng di động hàng tháng vượt quá 200 triệu.
• Ban lãnh đạo có kế hoạch giải quyết môi trường lãi suất thấp và áp lực biên lãi thuần thông qua tăng trưởng cho vay và tối ưu hóa quản lý tài sản.
• ICBC dự kiến tăng trưởng cho vay cả năm khoảng 10%, thấp hơn một chút so với năm ngoái nhưng cao hơn mức trung bình ngành.
• Thu nhập ngoài lãi duy trì khả năng phục hồi, hưởng lợi từ hoạt động thị trường vốn mạnh mẽ.

Triển vọng công ty

• ICBC dự báo duy trì tăng trưởng dương bất chấp thách thức lãi suất thấp và áp lực biên lãi ròng.
• Ngân hàng đặt mục tiêu cân đối thu nhập và chi phí, quản lý dự phòng và thích ứng với những thay đổi về quy định.
• Các chiến lược bao gồm tối ưu hóa tăng trưởng cho vay và quản lý tài sản để ổn định biên lãi thuần.

Điểm nổi bật của Bearish

• Việc điều chỉnh lãi suất đã dẫn đến việc cắt giảm lãi suất huy động, khó có thể giảm thêm trong thời gian còn lại của năm.
• Biên lãi ròng chung của ngành ngân hàng ở mức thấp, dự báo tiếp tục giảm trong năm 2024.
• Thu nhập ngắn hạn trên mỗi cổ phiếu (EPS) có thể làm loãng sau bơm vốn, mặc dù dự kiến tăng trưởng dài hạn.

Điểm nổi bật của Bullish

• Tăng trưởng cho vay dự kiến khoảng 10% cho cả năm, với sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các khoản vay doanh nghiệp.
• Tăng trưởng cho vay thế chấp tích cực, cho vay tài chính toàn diện tăng 26,3% so với cùng kỳ năm trước.
• Các khoản đầu tư FinTech của ngân hàng và những tiến bộ trong việc thu hút khách hàng và cung cấp dịch vụ đang tiến triển tốt.

Bỏ lỡ

• Biên lãi thuần đã giảm 18 điểm cơ bản kể từ đầu năm, hiện ở mức 1,43%.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Trả lời câu hỏi của CLSA, Wang Hai Yu đã thảo luận về động lực tích cực trên thị trường trái phiếu trong tháng 9, bất chấp những biến động.
• ICBC có kế hoạch phù hợp với các chính sách của chính phủ, tối ưu hóa chiến lược đầu tư và hỗ trợ các lĩnh vực chính để tăng trưởng bền vững.

Tóm lại, ICBC (mã: 1398.HK) đã cho thấy khả năng phục hồi khi đối mặt với bối cảnh tài chính đầy thách thức. Với trọng tâm là duy trì chất lượng tài sản, tối ưu hóa tăng trưởng cho vay và tận dụng sự phát triển của FinTech, ngân hàng đã sẵn sàng để tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng ổn định.

Cam kết của ban lãnh đạo trong việc tuân thủ các hướng dẫn quy định và tăng cường khả năng kỹ thuật số tiếp tục nhấn mạnh định hướng chiến lược của ICBC trong ngành ngân hàng toàn cầu năng động.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho tổng quan toàn diện về hiệu suất gần đây của ICBC, dữ liệu InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho các nhà đầu tư. Theo dữ liệu mới nhất có sẵn, ICBC (IDCBY) tự hào có vốn hóa thị trường đáng kể là 285,85 tỷ đô la, nhấn mạnh vị trí của nó như một cường quốc ngân hàng toàn cầu.

Các chỉ số tài chính của ngân hàng tiết lộ một câu chuyện định giá hấp dẫn. ICBC hiện đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 4,44, phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng ngân hàng đang "Giao dịch ở bội số thu nhập thấp". Bội số định giá thấp này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là xem xét hiệu suất ổn định và triển vọng tăng trưởng của ngân hàng được nêu trong báo cáo thu nhập.

Một mẹo InvestingPro đáng chú ý khác nhấn mạnh rằng ICBC "Trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông", với tỷ suất cổ tức hiện tại là 5,83%. Lợi suất đáng kể này, cùng với thực tế là ngân hàng "đã duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp", có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định trong môi trường lãi suất thấp hiện tại được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.

Lợi nhuận của ngân hàng được nhấn mạnh hơn nữa bởi InvestingPro Tip nói rằng ICBC đã "Có lãi trong mười hai tháng qua", với tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 64,0% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ này hỗ trợ triển vọng lạc quan của ban lãnh đạo bất chấp những thách thức trong lĩnh vực ngân hàng.

Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, với 7 mẹo khác có sẵn cho ICBC, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.