Cuộc gọi thu nhập: Icahn Enterprises báo cáo kết quả quý 2 năm 2024 hỗn hợp

Icahn Enterprises L.P. (IEP) đã báo cáo một quý II đầy thách thức vào năm 2024, với Giám đốc điều hành Andrew Teno thừa nhận giá trị tài sản ròng giảm và hiệu suất hỗn hợp trên các phân khúc của mình.

Mặc dù EBITDA của mảng năng lượng giảm và chi tiêu tiêu dùng giảm ảnh hưởng đến doanh số bán ô tô, công ty vẫn tự tin vào chiến lược dài hạn và khả năng cải thiện lợi nhuận trong kinh doanh dịch vụ. Bảng cân đối kế toán của công ty vẫn mạnh mẽ với thanh khoản mạnh, mặc dù các quỹ đã trải qua lợi nhuận âm trong quý.

Những điểm chính

• Giá trị tài sản ròng giảm 969 triệu USD trong quý II.
• EBITDA của mảng năng lượng giảm xuống còn 46 triệu USD do tỷ suất lợi nhuận lọc dầu thấp hơn và hỏa hoạn tại nhà máy lọc dầu Wynnewood.
• EBITDA của mảng ô tô tăng nhẹ do cắt giảm chi phí, mặc dù doanh thu thuần giảm 42 triệu USD.
• Công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ, với 4,4 tỷ đô la tiền mặt và các khoản đầu tư ở cấp độ công ty mẹ.
• Kế hoạch tăng biên EBITDA trong mảng kinh doanh dịch vụ tại Pep Boys từ 4-4,5% lên khoảng 10% theo thời gian.
• Tác động của các lệnh trừng phạt Nga đã dẫn đến sự sụt giảm doanh thu 8 triệu USD trong hoạt động kinh doanh bán sợi.

Triển vọng công ty

• Ban lãnh đạo tập trung vào việc cải thiện biên lợi nhuận kinh doanh dịch vụ và lấp đầy các vị trí cửa hàng trống.
• Một kế hoạch vốn để hiện đại hóa thiết bị trong các nhà máy Bắc Mỹ đang được xem xét để giảm chất thải.

Điểm nổi bật của Bearish

• Lợi nhuận âm 8,1% cho các quỹ trong quý.
• Giảm giá trị tài sản ròng và giảm chi tiêu tiêu dùng cho sửa chữa và bảo dưỡng ô tô.
• Giá cả mềm hơn trong kinh doanh bao bì thực phẩm dẫn đến tỷ suất lợi nhuận giảm.

Điểm nổi bật của Bullish

• Vị thế thanh khoản mạnh mẽ với lượng tiền mặt và dự trữ đầu tư đáng kể.
• Tự tin vào hiệu suất lâu dài của các vị trí của công ty.
• Cơ hội cải thiện tỷ suất lợi nhuận trong kinh doanh dịch vụ thông qua cắt giảm chi phí và quay vòng thị trường.

Bỏ lỡ

• Phân khúc năng lượng bị giảm biên lợi nhuận lọc dầu và thông lượng sản xuất.
• Mảng ô tô đối mặt với sự sụt giảm doanh thu thuần và các khoản thu khác.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Teno thảo luận về tiềm năng tăng biên EBITDA cho hoạt động kinh doanh dịch vụ của Pep Boys.
• Công ty đang tích cực làm việc để ký hợp đồng thuê với các nhà bán lẻ lớn trong nước để lấp đầy các vị trí cửa hàng trống.
• Việc giảm tiền mặt ở cấp công ty mẹ được cho là do việc thanh toán hai lần phân phối trong quý.
• Các lệnh trừng phạt của Nga đã ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, dẫn đến doanh số bán sợi có lãi giảm.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Icahn Enterprises L.P. (IEP) đã điều hướng một bối cảnh đầy thách thức, bằng chứng là từ hiệu suất hàng quý gần đây của nó. Nền tảng InvestingPro cung cấp một số thông tin chi tiết có thể có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét triển vọng tương lai của IEP:

Dữ liệu InvestingPro nêu bật một bức tranh tài chính hỗn hợp cho IEP. Với vốn hóa thị trường là 7.22 tỷ đô la, tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) âm của IEP ở mức -14.59, cho thấy thị trường đang tính đến tăng trưởng thu nhập tiềm năng trong tương lai hoặc sự phục hồi từ khả năng không sinh lời hiện tại. Doanh thu của công ty đã giảm 16,66% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, phù hợp với sự thừa nhận của ban lãnh đạo về việc giảm chi tiêu tiêu dùng và những thách thức khác trong phân khúc của họ.

Về mặt tích cực, tỷ suất cổ tức của IEP là đáng kể ở mức 25.0%, đây là một khoản lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Lợi suất cao này có thể đặc biệt hấp dẫn vì IEP đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn.

Mẹo InvestingPro đề xuất các cân nhắc chiến lược cho IEP. Công ty dự kiến sẽ thấy tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, điều này có thể báo hiệu sự thay đổi từ sự sụt giảm hiệu suất gần đây. Hơn nữa, IEP trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông, củng cố sức hấp dẫn của công ty đối với những người tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định. Điều này được hỗ trợ bởi thực tế là tài sản lưu động của IEP vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản vững chắc có thể hỗ trợ thanh toán cổ tức liên tục.

Các nhà đầu tư cũng có thể lưu ý rằng cổ phiếu của IEP đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Điều này có thể đại diện cho một điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là với các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.

Để có cái nhìn toàn diện về hiệu suất của IEP và các Mẹo InvestingPro bổ sung, các bên quan tâm có thể truy cập https://www.investing.com/pro/IEP, nơi có thêm 11 mẹo để hướng dẫn các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.