Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
DT Midstream, Inc. (mã: DTM) đã nâng hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh cho năm 2024 trong khi vẫn duy trì triển vọng năm 2025 trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024. Giám đốc điều hành David Slater đã công bố hiệu suất hoạt động mạnh mẽ của công ty và cam kết tăng trưởng thông qua các dự án hữu cơ, bao gồm cả quyết định đầu tư cuối cùng cho việc mở rộng LEAP Giai đoạn 4. Mặc dù EBITDA điều chỉnh giảm nhẹ trong quý 3, DT Midstream vẫn lạc quan về tương lai, với một số dự án mở rộng và cơ hội mới trong tương lai.
Những điểm chính
- Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho năm 2024 tăng lên 950 triệu USD lên 980 triệu USD.
- Mở rộng LEAP Giai đoạn 4 và mở rộng hệ thống Stonewall để tăng công suất vào năm 2026.
- Theo đuổi các cơ hội trung tâm dữ liệu và năng lượng mới, với sáu dự án trung tâm dữ liệu tiềm năng đang được thảo luận.
- Dự án thu hồi carbon ở Louisiana nhằm đưa ra quyết định đầu tư cuối cùng vào giữa năm 2025.
- Cổ tức ổn định được công bố ở mức 0,735 đô la mỗi cổ phiếu.
- Triển vọng tích cực đối với nhu cầu khí đốt tự nhiên, được hỗ trợ bởi xuất khẩu LNG và nhu cầu công nghiệp.
Triển vọng công ty
- Triển vọng tăng trưởng dài hạn từ 5% đến 7%.
- Làm mới tồn đọng dự án và mục tiêu tăng trưởng dự kiến trong cuộc gọi thu nhập quý 4.
- Trạng thái dương dòng tiền tự do dự kiến cho năm 2024 và 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Khối lượng Đông Bắc giảm nhẹ, mặc dù dự đoán sẽ có sự phục hồi khiêm tốn.
- Chậm trễ trong quyết định đầu tư cuối cùng của dự án thu hồi các-bon do các quy trình pháp lý.
Điểm nổi bật của Bullish
- Kết nối mạnh mẽ của mạng lưới Haynesville định vị công ty một cách thuận lợi.
- Các tối ưu hóa gần đây trên đường ống NEXUS đã tăng công suất mà không cần đầu tư thêm vốn.
- Lạc quan về mối quan hệ với Chesapeake và SWN sau sáp nhập, cho thấy tiềm năng về diện tích cao cấp.
Bỏ lỡ
- EBITDA điều chỉnh quý 3 giảm nhẹ so với quý 2.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về tầm quan trọng của các điều kiện pháp lý thuận lợi đối với khả năng tồn tại của các dự án trung tâm dữ liệu.
Quyết định của Tòa án Tối cao về quy tắc EPA 111 (d) không làm thay đổi đáng kể các cuộc thảo luận của khách hàng về các trung tâm dữ liệu.
- Ban lãnh đạo nhắc lại cách tiếp cận kỷ luật đối với việc sáp nhập và mua lại, tập trung vào các hoạt động trung nguồn chỉ có khí đốt.
DT Midstream đang tích cực làm việc để củng cố vị thế của mình trên thị trường khí đốt tự nhiên, tập trung vào việc tận dụng cơ sở hạ tầng được kết nối với nhau và thúc đẩy các dự án trung tâm dữ liệu. Cách tiếp cận kỷ luật của công ty đối với tăng trưởng và khả năng điều hướng bối cảnh pháp lý và nhu cầu thị trường đã định vị tốt cho tương lai. Khi DT Midstream tiếp tục thực hiện và ký hợp đồng các dự án, đặc biệt là vào năm 2025, các nhà đầu tư vẫn ủng hộ các định hướng chiến lược và sáng kiến tăng trưởng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của DT Midstream được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 8,74 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực trung nguồn.
Một trong những lời khuyên đáng chú ý nhất của InvestingPro là DT Midstream đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, phù hợp với tuyên bố cổ tức ổn định của công ty là 0.735 đô la mỗi cổ phiếu được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,29%, nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông.
Sức khỏe tài chính của công ty được thể hiện rõ trong các chỉ số lợi nhuận. Với biên lợi nhuận gộp đạt 78,17% và biên lợi nhuận hoạt động 51,66% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024, DT Midstream thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của công ty và khả năng tăng EBITDA điều chỉnh cho năm 2024.
Ngoài ra, cổ phiếu của DT Midstream đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 75,22% trong năm qua. Sự trở lại mạnh mẽ này, cùng với giao dịch cổ phiếu gần mức cao nhất trong 52 tuần (99,27% mức đỉnh), phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào chiến lược tăng trưởng của công ty và việc thực hiện các dự án mở rộng.
Điều đáng chú ý là InvestingPro liệt kê 14 mẹo bổ sung cho DT Midstream, cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị đối với những người muốn hiểu bức tranh đầy đủ về tiềm năng đầu tư của DT Midstream trong bối cảnh báo cáo thu nhập gần đây và các dự báo trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.