Humana Inc. (HUM) đã thừa nhận phải đối mặt với chi phí y tế gia tăng và xu hướng sử dụng trong kết quả quý IV/2023, dẫn đến hiệu suất đáng thất vọng. Mặc dù vậy, ban lãnh đạo của công ty vẫn tin tưởng vào tiềm năng lâu dài của lĩnh vực Medicare Advantage. Nhìn về phía trước, Humana dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh cho năm 2024 là khoảng 16 đô la, giả định sự tồn tại của chi phí cao hơn. Đối với năm 2025, công ty đang tập trung vào phục hồi lợi nhuận, kỳ vọng tăng trưởng EPS đã điều chỉnh từ 6 đô la đến 10 đô la. Ban lãnh đạo của Humana đang chuẩn bị cho những thay đổi về quy định và tăng cường sử dụng dự kiến sẽ tác động đến ngành vào năm 2025.
Những điểm chính
- Humana bị tăng chi phí y tế và sử dụng, ảnh hưởng đến kết quả quý 4 năm 2023.
- Công ty duy trì niềm tin lâu dài trong lĩnh vực Medicare Advantage.
- EPS điều chỉnh cho năm 2024 dự kiến vào khoảng 16 đô la.
- Kế hoạch cho năm 2025 bao gồm phục hồi lợi nhuận với dự kiến tăng trưởng EPS điều chỉnh $ 6 đến $ 10.
- Những thay đổi về quy định và tăng cường sử dụng dự kiến sẽ thúc đẩy ngành định giá lại vào năm 2025.
Triển vọng công ty
- Humana dự kiến sẽ ưu tiên phục hồi tỷ suất lợi nhuận vào năm 2025, với ngành dự kiến sẽ định giá lại do thay đổi quy định và tăng cường sử dụng.
- Công ty có kế hoạch đánh giá các hành động tiếp theo dựa trên thông báo giá cước năm 2025.
- Cam kết khôi phục tỷ suất lợi nhuận mà không làm mất thành viên đáng kể được nhấn mạnh.
Điểm nổi bật của Bearish
- Xu hướng chi phí y tế bất ngờ và việc sử dụng tăng lên dẫn đến kết quả quý 4 đáng thất vọng.
- Việc giảm phúc lợi vào năm 2024 có thể dẫn đến việc không đăng ký cao hơn khi các thành viên tìm kiếm các chương trình có lợi ích phong phú hơn.
- Thông báo giá năm 2025 được giả định là tiêu cực, có khả năng yêu cầu hành động định giá thêm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Giám đốc tài chính Susan Diamond của Humana tuyên bố rằng mức tăng trưởng EPS từ 6 đến 10 đô la sẽ được thực hiện trên hai phần ba cuốn sách của công ty.
- Những thay đổi tích cực trên thị trường sẽ là yếu tố bổ sung cho triển vọng tăng trưởng.
- Vị trí của công ty như một người chơi đặc biệt trong một lĩnh vực công nghiệp đang phát triển nhanh được coi là có giá trị.
Bỏ lỡ
- Công ty không lường trước được xu hướng chi phí y tế cao hơn dự kiến vào cuối năm.
- Giảm lợi ích đã được thực hiện do không đủ bồi hoàn để trang trải xu hướng hàng năm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tỷ lệ sử dụng bệnh nhân nội trú cao hơn trong quý 4 là phổ biến và không liên quan đến các xu hướng trước đó, vẫn đang được phân tích.
- Còn quá sớm để đánh giá đầy đủ hỗn hợp lưu giữ, nhưng cho đến nay vẫn chưa có dữ liệu liên quan nào được quan sát.
- Ban lãnh đạo và ban lãnh đạo tin rằng trở thành một người chơi đặc biệt hiện đang là giá trị tốt nhất cho các cổ đông.
Ban lãnh đạo của Humana, bao gồm Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Bruce Broussard và Giám đốc tài chính Susan Diamond, đã truyền đạt các chiến lược và kỳ vọng của họ trong cuộc gọi thu nhập. Công ty đang chuẩn bị cho một năm đầy thách thức phía trước do chi phí y tế cao hơn nhưng tập trung vào các chiến lược để khôi phục lợi nhuận và đảm bảo tăng trưởng lâu dài trong thị trường Medicare Advantage. Bất chấp những thất bại, các giám đốc điều hành của Humana vẫn cam kết với tương lai của công ty và các cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Humana Inc. (HUM) điều hướng thông qua chi phí y tế gia tăng và tập trung vào tăng trưởng dài hạn trong lĩnh vực Medicare Advantage, một số số liệu từ InvestingPro cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Đáng chú ý, Humana là một công ty nổi bật trong ngành Nhà cung cấp & Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe và các thao tác chiến lược của nó được phản ánh trong dữ liệu tài chính gần đây.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 44,03 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường. Hệ số P/E của công ty ở mức 17,93, phù hợp với mức trung bình ngành, cho thấy định giá thu nhập cân bằng. Tuy nhiên, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 4 năm 2023, tỷ lệ P/E thấp hơn một chút ở mức 15,11, có thể phản ánh sự điều chỉnh của thị trường đối với triển vọng thu nhập của công ty. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của Humana trong cùng kỳ là 14,54%, thể hiện khả năng của công ty trong việc tăng số liệu hàng đầu ngay cả trong điều kiện đầy thách thức.
Một mẹo đáng chú ý là Humana nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một chỉ số mạnh mẽ về sự ổn định tài chính và có thể là một yếu tố trấn an cho các nhà đầu tư lo ngại về khả năng xử lý chi phí y tế gia tăng của công ty. Một mẹo quan trọng khác là Humana đã tăng cổ tức trong bảy năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông và niềm tin vào việc duy trì dòng tiền ổn định.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung. Có 15 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Humana, có thể được truy cập bằng cách đăng ký InvestingPro +. Đăng ký hiện đang được giảm giá Tết đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 hoặc sử dụng SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký 1 năm.
Tóm lại, trong khi Humana phải đối mặt với những thách thức ngắn hạn, sự ổn định tài chính của công ty, tăng trưởng cổ tức nhất quán và sự hiện diện đáng kể trên thị trường cho thấy khả năng điều hướng qua bối cảnh chăm sóc sức khỏe hiện tại và nổi lên với vị trí vững chắc trong lĩnh vực Medicare Advantage.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.