Ryder System Inc. (R), công ty hàng đầu về các giải pháp quản lý chuỗi cung ứng và vận tải, đã báo cáo thu nhập quý IV, cho thấy sự pha trộn giữa tăng trưởng và thách thức. Công ty đã chứng kiến doanh thu hoạt động tăng lên 2,4 tỷ USD, mức tăng khiêm tốn 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tương đương từ việc tiếp tục hoạt động đã giảm xuống còn 2,95 đô la từ 3,89 đô la trong năm trước, chủ yếu là do điều kiện thị trường mềm hơn ảnh hưởng đến doanh số bán và nhu cầu thuê xe đã qua sử dụng.
Bất chấp những cơn gió ngược này, Ryder vẫn cố gắng duy trì lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu vững chắc ở mức 19%, đạt phạm vi mục tiêu. Việc mua lại Cardinal Logistics dự kiến sẽ thúc đẩy doanh thu đáng kể, với kỳ vọng sẽ trở nên có lợi hơn về mặt tài chính vào năm 2024 và 2025.
Những điểm chính
- Ryder System báo cáo doanh thu hoạt động 2,4 tỷ USD, tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái.
- EPS tương đương từ các hoạt động liên tục giảm xuống còn 2,95 đô la, giảm từ 3,89 đô la trong năm trước.
- Công ty đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đạt 19%, phù hợp với mục tiêu.
- Mảng Giải pháp quản lý đội tàu giảm 4% doanh thu hoạt động.
- Phân khúc Giải pháp chuỗi cung ứng và Phân khúc chuyên dụng báo cáo doanh thu hoạt động tăng lần lượt 10% và 1%.
- Việc mua lại Cardinal Logistics dự kiến sẽ tăng trưởng doanh thu đáng kể trong những năm tới.
- Dòng tiền tự do âm 54 triệu USD, do chi phí vốn cao hơn và số tiền thu được từ việc bán xe đã qua sử dụng thấp hơn.
Triển vọng công ty
- Điều kiện thị trường trong việc bán và cho thuê xe đã qua sử dụng dự kiến sẽ vẫn yếu trong nửa đầu năm 2024 nhưng được cải thiện trong nửa cuối năm.
- Ryder dự đoán lợi nhuận vững chắc vào năm 2024 bất chấp thị trường đầy thách thức.
- Công ty tập trung vào việc tích hợp các thương vụ mua lại và quản lý chi tiêu tùy ý mà không cần đầu tư chiến lược bổ sung vào năm 2024.
- Hoạt động mua lại cổ phần dự kiến sẽ tiếp tục.
- Mức cao nhất trong dự báo EPS tương đương của Ryder cho năm 2024 là $ 12.50.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán và nhu cầu thuê xe đã qua sử dụng giảm, ảnh hưởng đến thu nhập.
- Dòng tiền tự do chuyển sang âm do chi phí vốn tăng và tiền bán xe thấp hơn.
- Đường ống của phân khúc chuyên dụng đã giảm, với khách hàng trì hoãn quyết định và quy mô giao dịch nhỏ hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty dự kiến tăng trưởng lợi nhuận trong các phân khúc hợp đồng FMS và các phân khúc khác, cũng như ở SCS và Chuyên dụng.
- Điều kiện vận chuyển hàng hóa được cải thiện được dự đoán sẽ thúc đẩy nhu cầu thuê và bán xe đã qua sử dụng.
- Cơ hội tăng trưởng được nhìn thấy trong phân khúc chuỗi cung ứng khi khối lượng đa kênh phục hồi.
- Việc mua lại Cardinal Logistics dự kiến sẽ tăng nhẹ vào năm 2024 và có ý nghĩa hơn vào năm 2025.
Bỏ lỡ
- EPS tương đương từ hoạt động tiếp tục giảm so với số liệu của năm trước.
- Thị trường cho thuê và bán xe đã qua sử dụng trải qua một cuộc suy thoái.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ryder kỳ vọng doanh số bán xe cho thuê và xe đã qua sử dụng sẽ tăng trong nửa cuối năm nay.
- Giá trị còn lại của máy kéo thấp nhưng dự kiến sẽ ổn định và phục hồi vào cuối năm.
- Thị trường yếu đã dẫn đến áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực cho thuê, nhưng công ty đã đạt được mục tiêu tăng trưởng.
- Công ty có kế hoạch phát triển đội tàu chuyên dụng thêm khoảng 13.000 chiếc, chủ yếu cho phân khúc chuyên dụng.
- Tăng trưởng hữu cơ khoảng 4-5% được dự đoán trong kinh doanh cơ sở, không bao gồm việc mua lại IFS.
- Vốn lưu động chịu tác động tiêu cực do tăng các khoản phải thu và mua lại IFS.
Ryder System Inc. vẫn lạc quan về hiệu suất và triển vọng tăng trưởng cho năm 2024, bất chấp những thách thức hiện tại trong thị trường cho thuê và bán xe đã qua sử dụng. Công ty đang định vị mình để tận dụng những cải thiện thị trường dự kiến trong nửa cuối năm nay và cam kết thực hiện chiến lược cân bằng tăng trưởng với việc duy trì mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Ngày Nhà đầu tư của Ryder dự kiến diễn ra vào ngày 13 tháng Sáu tại thành phố New York, nơi các dự báo tài chính chi tiết hơn và các sáng kiến chiến lược có thể sẽ được thảo luận.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ryder System Inc. (R) đã cho thấy khả năng phục hồi trong một thị trường biến động và khi các nhà đầu tư nhìn về tương lai, một số chỉ số và hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro có thể cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe và tiềm năng tài chính của công ty.
InvestingPro Data nhấn mạnh mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 2,82% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, với lợi nhuận gộp là 2,337 tỷ USD, cho thấy công ty đang duy trì lợi nhuận bất chấp những cơn gió ngược của thị trường. Biên lợi nhuận hoạt động ở mức 7,53%, đây là một chỉ số quan trọng về hiệu quả của công ty trong việc chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận thực tế. Các nhà đầu tư cũng có thể lưu ý tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,56%, đặc biệt là xem xét hồ sơ theo dõi của Ryder về việc tăng cổ tức, được phản ánh trong mức tăng trưởng cổ tức 14,52% so với cùng kỳ.
Một mẹo InvestingPro nổi bật là cam kết của công ty đối với giá trị cổ đông, được thể hiện bằng chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý. Điều này có thể báo hiệu sự tự tin từ đội ngũ quản lý vào triển vọng tương lai và sự ổn định tài chính của công ty. Ngoài ra, việc Ryder duy trì chi trả cổ tức trong 49 năm liên tiếp nói lên một chính sách tài chính mạnh mẽ và nhất quán, có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người đang xem xét nghiên cứu sâu hơn về Ryder System Inc., có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể được khám phá để đưa ra các quyết định đầu tư nhiều sắc thái hơn. Ví dụ, nền tảng lưu ý rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, một cân nhắc quan trọng trong bối cảnh kinh tế hiện tại.
Các nhà đầu tư quan tâm đến việc truy cập tất cả các mẹo và thông tin chi tiết có thể truy cập https://www.investing.com/pro/R và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với hơn 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về triển vọng tài chính và định vị chiến lược của Ryder.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.