Tập đoàn Hancock Whitney (HWC) đã công bố kết quả quý đầu tiên cho năm 2024, ghi nhận hiệu suất ổn định với thu nhập và chi phí phí cố định, và tăng trưởng cho vay tăng khiêm tốn. Công ty, không cập nhật hướng dẫn hàng năm, dự đoán việc mở rộng biên lãi ròng khiêm tốn trong các quý tới, tùy thuộc vào khả năng cắt giảm lãi suất.
Những điểm chính
- Tập đoàn Hancock Whitney báo cáo kết quả tài chính ổn định trong quý I/2024.
- Thu nhập lãi thuần giảm nhẹ do tái cơ cấu danh mục, bù đắp bởi sự kết hợp tốt hơn giữa tài sản sinh lời và các khoản vay ngắn hạn thấp hơn.
- Tăng trưởng cho vay khiêm tốn, tập trung vào các khoản vay quan hệ đầy đủ và tăng trưởng tiền gửi là 86 triệu USD, không bao gồm tiền gửi môi giới.
- Các chỉ số chất lượng tín dụng đang bình thường hóa, với sự gia tăng nhẹ trong các khoản vay thương mại và không tích lũy.
- Ngân hàng kỳ vọng biên lãi ròng mở rộng khiêm tốn, giả định việc cắt giảm lãi suất xảy ra.
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về khả năng nối lại việc mua lại và cung cấp hướng dẫn thu nhập phí thận trọng với sự thiên vị về phía trên của phạm vi.
Triển vọng công ty
- Dự kiến mở rộng biên lãi ròng khiêm tốn trong ba quý tới, có thể cắt giảm lãi suất.
- Nếu việc cắt giảm lãi suất không xảy ra, biên lãi ròng dự kiến sẽ đi ngang.
- Kế hoạch vốn của ngân hàng có thể bao gồm việc tiếp tục mua lại trong quý tiếp theo.
Điểm nổi bật của Bearish
- Một tín dụng thương mại duy nhất đã thúc đẩy sự gia tăng các khoản không tích lũy và được tính xuống.
- Lợi suất cho vay mới giảm do vấn đề hỗn hợp và cạnh tranh gia tăng.
- Các giám đốc điều hành dự kiến chi phí hoạt động tăng khiêm tốn trong suốt cả năm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng tốc tăng trưởng cho vay dự kiến trong nửa cuối năm do việc sử dụng dây chuyền được cải thiện và nhu cầu kinh doanh bị dồn nén.
- Định giá lại CD kỳ vọng sẽ có lợi cho biên lãi ròng, đặc biệt là với khả năng cắt giảm lãi suất.
Bỏ lỡ
- Thu nhập lãi thuần giảm nhẹ do tái cơ cấu danh mục.
- Không có cập nhật nào về hướng dẫn của công ty trong năm đã được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Sự ổn định trong lợi suất cho vay thay đổi dự kiến nếu lãi suất giữ nguyên, với sự cải thiện về phía lãi suất cố định khi các khoản vay được định giá lại.
- Chi phí huy động dự kiến sẽ ổn định hoặc có khả năng giảm khi cắt giảm lãi suất.
- Công ty đặt mục tiêu duy trì trong nhóm tứ phân vị hàng đầu về mức độ thấp của các khoản nợ xấu và nợ xấu.
Trong cuộc gọi thu nhập, Giám đốc điều hành John Hairston đã trình bày chi tiết cách tiếp cận thận trọng của công ty đối với quy mô và mức độ rủi ro cho vay, lưu ý rằng thị trường của họ ở Mississippi và Louisiana thường ít biến động hơn trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Giám đốc rủi ro Chris Ziluca nhấn mạnh sự thay đổi theo hướng các mối quan hệ cốt lõi hơn là các mối quan hệ chỉ có tín dụng. Giám đốc tài chính Mike Achary đã thảo luận về việc điều chỉnh lãi suất khuyến mại đối với tiền gửi có kỳ hạn, cho thấy phản ứng chiến lược đối với các điều kiện thị trường.
Hairston cũng bình luận về triển vọng kinh tế rộng lớn hơn, cho thấy việc cắt giảm lãi suất gần đây báo hiệu triển vọng kinh tế tích cực, có thể khuyến khích đầu tư kinh doanh và chấp nhận rủi ro. Mặc dù vậy, hướng dẫn doanh thu thuần trước dự phòng của công ty vẫn không thay đổi, xem xét cả tác động lợi suất và tỷ lệ, cũng như những thay đổi tiềm năng trong hỗn hợp bảng cân đối kế toán.
Nhìn chung, Hancock Whitney Corporation cho thấy một triển vọng thận trọng nhưng ổn định cho tương lai, tập trung vào việc duy trì tỷ lệ vốn vững chắc và chất lượng tín dụng, đồng thời điều hướng môi trường lãi suất thay đổi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo kết quả kinh doanh quý đầu tiên của Hancock Whitney Corporation, việc xem xét kỹ hơn về sức khỏe tài chính và định giá thị trường của công ty thông qua dữ liệu của InvestingPro có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết toàn diện hơn về vị trí hiện tại và triển vọng tương lai của công ty.
Dữ liệu InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 3,63 tỷ đô la, phản ánh quy mô và quy mô của công ty trong lĩnh vực tài chính. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P / E) ở mức 9,3, điều này có thể cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý so với các công ty cùng ngành, đặc biệt là khi xem xét sự ổn định của thu nhập của công ty như đã báo cáo. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của công ty ở mức 2,7%, điều đáng chú ý đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt trong bối cảnh công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 37 năm liên tiếp.
InvestingPro Tips nhấn mạnh thêm rằng Hancock Whitney Corporation đã thể hiện khả năng phục hồi bằng cách duy trì lợi nhuận trong mười hai tháng qua. Điều này được củng cố bởi dự đoán của các nhà phân tích rằng công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể cho thấy một số thận trọng được bảo đảm. Hơn nữa, công ty có biên lợi nhuận gộp yếu, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng mở rộng lợi nhuận trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về triển vọng tài chính và tương lai của Hancock Whitney Corporation, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/HWC. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, các nhà đầu tư có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào những hiểu biết có giá trị có thể thông báo quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.