Great Ajax Corp (AJX) đã tiết lộ một sự thay đổi chiến lược đối với bất động sản thương mại trong cuộc gọi thu nhập quý II năm 2024. Công ty đã báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 12,7 triệu đô la, chủ yếu là do đánh dấu vào thị trường và lỗ thực hiện khi bán khoản vay thế chấp.
Bất chấp thua lỗ, Great Ajax đang chuyển từ việc tái sử dụng tài sản nhà ở sang tài sản bất động sản thương mại có dòng tiền, sau khi chốt một thỏa thuận quan trọng vào ngày 11/6. Công ty cũng tuyên bố cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông là 0,06 đô la cho mỗi cổ phiếu và bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của thị trường bất động sản thương mại để tăng thu nhập và cổ tức theo thời gian.
Những điểm chính
- Great Ajax đang xoay trục từ bất động sản nhà ở sang bất động sản thương mại, với một thỏa thuận gần đây đã kết thúc vào ngày 11 tháng 6.
- Công ty báo lỗ ròng 12,7 triệu đô la trong quý do thua lỗ khi bán khoản vay thế chấp.
- Cổ tức 0,06 đô la cho mỗi cổ phiếu đã được tuyên bố.
- Kế hoạch bán khoảng 120 triệu đô la tài sản nhà ở kế thừa đang được tiến hành.
- Các khoản đầu tư vào chứng khoán AAA CMBS đang tạo ra lợi nhuận đòn bẩy từ 12% trở lên.
- Công ty đang tìm hiểu hoạt động M&A tiềm năng và mua lại các tài sản gặp khó khăn.
Triển vọng công ty
- Great Ajax đặt mục tiêu tái đầu tư vốn từ việc bán tài sản vào các cơ hội bất động sản thương mại được nhắm mục tiêu mới.
- Công ty đang xem xét kết hợp đa dạng các khoản đầu tư, bao gồm CMBS, cho vay cao cấp, cho vay mezz và đầu tư cơ hội để đạt được lợi nhuận giữa tuổi teen.
- Có khả năng sáp nhập và mua lại và mua lại tài sản đau khổ trong tương lai.
Điểm nổi bật của Bearish
- Giai đoạn chuyển tiếp đã dẫn đến khoản lỗ ròng GAAP là 12,7 triệu đô la trong quý.
Điểm nổi bật của Bullish
- Great Ajax tự tin vào tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận thực tế của lĩnh vực bất động sản thương mại.
- Lợi nhuận đòn bẩy từ các khoản đầu tư chứng khoán AAA CMBS mạnh mẽ, dao động từ 12% đến 15%.
Bỏ lỡ
- Công ty bị lỗ trên thị trường và lỗ ghi nhận khi bán các khoản vay thế chấp, góp phần vào khoản lỗ ròng hàng quý.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Michael Nierenberg đã thảo luận về tác động của việc đánh dấu toàn bộ cuốn sách theo giá trị hợp lý, với giá trị sổ sách hiện tại vào khoảng 4,23 đô la.
- Great Ajax đang tích cực bán hết danh mục RPL kế thừa của mình, với kỳ vọng sẽ hoàn thành việc bán hàng vào cuối năm nay.
- Công ty đang triển khai lượng tiền mặt dư thừa vào AAA CMBS và vẫn mở cửa cho các loại tài sản khác nhau mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro.
- Sẽ cần thêm vốn chủ sở hữu theo thời gian để hỗ trợ tăng trưởng và cổ tức sẽ được đánh giá hàng quý.
Sự thay đổi chiến lược của Great Ajax đối với bất động sản thương mại là một động thái quan trọng đối với công ty khi tìm cách điều hướng môi trường thị trường hiện tại. Với sự tập trung rõ ràng vào tài sản lưu chuyển tiền mặt và cách tiếp cận đầu tư đa dạng, công ty đang định vị mình cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Niềm tin của ban lãnh đạo vào thị trường bất động sản thương mại và tiềm năng lợi nhuận đòn bẩy cao từ các khoản đầu tư chứng khoán AAA CMBS cho thấy sự lạc quan về triển vọng của công ty, bất chấp những thách thức hiện tại được phản ánh trong khoản lỗ ròng trong quý. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ khi Great Ajax tiếp tục thực hiện chiến lược của mình và cung cấp thông tin cập nhật về tiến trình của nó trong các cuộc gọi thu nhập trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập mới nhất của Great Ajax Corp (AJX) và xoay trục chiến lược chắc chắn đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Để hiểu thêm về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty, hãy xem xét một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.
Số liệu dữ liệu của InvestingPro cho Great Ajax cho thấy vốn hóa thị trường hiện tại là 158,73 triệu đô la, cho thấy quy mô của công ty trên thị trường tài chính. Mặc dù lỗ ròng được báo cáo, tỷ suất cổ tức vẫn ở mức đáng chú ý 6,23%, phản ánh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, tỷ lệ giá / sổ sách tính đến mười hai tháng qua là 0,69, điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó.
Mẹo InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình của công ty. Các nhà phân tích đang mong đợi một sự thay đổi trong thu nhập ròng, dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại, phù hợp với triển vọng tự tin của công ty. Ngoài ra, Great Ajax đã được công nhận vì đã duy trì chi trả cổ tức trong 10 năm liên tiếp, nhấn mạnh độ tin cậy của nó trong việc thưởng cho các nhà đầu tư ngay cả trong thời điểm khó khăn.
Điều đáng nói là biến động giá cổ phiếu của công ty khá biến động, một yếu tố mà các nhà đầu tư không thích rủi ro có thể cần phải xem xét. Tuy nhiên, với doanh số bán hàng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, sự thay đổi của Great Ajax đối với bất động sản thương mại có thể là chất xúc tác cho hoạt động tài chính ổn định hơn trong tương lai.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 7 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc có giá trị về hiệu suất và tiềm năng của Great Ajax. Để khám phá các mẹo này và phân tích chi tiết hơn, các nhà đầu tư có thể truy cập InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/AJX và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Khoản đầu tư chiến lược vào kiến thức này có thể cũng quan trọng như các khoản đầu tư mà Great Ajax đang thực hiện trên thị trường bất động sản thương mại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.