Gogo Inc. (NASDAQ: GOGO), nhà cung cấp kết nối internet trên chuyến bay hàng đầu, đã tổ chức Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý IV năm 2023, nơi Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Oakleigh Thorne thảo luận về hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của công ty.
Mặc dù doanh thu thiết bị giảm và chi phí hoạt động tăng do các nỗ lực pháp lý và phát triển, Gogo đã báo cáo doanh thu dịch vụ mạnh mẽ và dòng tiền tự do kỷ lục trong quý 4. Công ty đang tiến lên với các sáng kiến Gogo 5G và Galileo và đã mở rộng mối quan hệ với NetJets thêm một thập kỷ nữa.
Gogo kỳ vọng sẽ thấy dòng tiền tự do tăng tốc đáng kể vào năm 2025 và duy trì triển vọng tích cực về tăng trưởng dài hạn, nhằm duy trì thị phần của mình trước sự cạnh tranh mới nổi từ Starlink.
Những điểm chính
- Gogo Inc. báo cáo tổng doanh thu quý 4 là 97,8 triệu đô la, với doanh thu dịch vụ ở mức 80,9 triệu đô la.
- Công ty có doanh thu thiết bị giảm 45% so với năm trước.
- EBITDA điều chỉnh của Gogo trong quý 4 là 35,1 triệu USD, giảm 24% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi dòng tiền tự do đạt mức kỷ lục 28,4 triệu USD.
- Doanh thu năm 2023 giảm 2% xuống còn 397,6 triệu USD, với doanh thu năm 2024 dự kiến từ 410 triệu USD đến 425 triệu USD.
- Các mục tiêu dài hạn bao gồm CAGR 15-17% doanh thu từ năm 2023 đến năm 2028 và dòng tiền tự do từ 150 triệu USD đến 200 triệu USD vào năm 2025.
Triển vọng công ty
- Gogo dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 15-17% doanh thu từ năm 2023 đến năm 2028.
- Công ty dự kiến sẽ ra mắt dịch vụ 5G và Galileo vào năm 2024, với biên EBITDA được điều chỉnh dự kiến là 40% vào năm 2028.
- Gogo đặt mục tiêu duy trì thị phần hiện tại đồng thời mở rộng thị trường chung cho kết nối trên chuyến bay.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu thiết bị giảm đáng kể, do so sánh khó khăn với năm trước và đơn đặt hàng chậm lại.
- Chi phí hoạt động tăng 20% YoY và 19% liên tiếp, phần lớn là do chi phí pháp lý và sự phát triển Galileo.
- Công ty dự kiến biên lợi nhuận dịch vụ giảm nhẹ và biên lợi nhuận thiết bị ngắn hạn trong khoảng 20%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Gogo tự hào có nhu cầu mạnh mẽ về nền tảng AVANCE của mình trong lĩnh vực hàng không kinh doanh.
- Công ty đã xuất xưởng 198 bộ dụng cụ dự phòng trước 5G và có đơn đặt hàng từ 5 OEM.
- Việc gia hạn 10 năm với NetJets củng cố vị trí của Gogo trên thị trường.
Bỏ lỡ
- Doanh thu thiết bị của Gogo giảm 45% trong quý 4/2023 so với năm trước.
- EBITDA điều chỉnh của công ty giảm 24% YoY trong Q4.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Gogo dự định cân đối trả nợ với khả năng trả lại vốn cho cổ đông, có tính đến lãi suất và giá cổ phiếu hiện tại.
- Công ty đang ưu tiên tăng trưởng hữu cơ hơn M&A ở giai đoạn này.
- Sản phẩm Galileo của Gogo đang nhắm mục tiêu đến các thị trường ở Châu Âu, Trung Đông, Ấn Độ, Nam Mỹ và Châu Á để bán băng thông rộng toàn cầu.
Gogo Inc. vẫn tập trung vào việc tăng cường các giải pháp kết nối trên chuyến bay và đang chuẩn bị cho việc ra mắt các dịch vụ 5G và Galileo sắp tới. Bất chấp những thách thức phải đối mặt trong quý IV, công ty vẫn tự tin vào định hướng chiến lược và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Gogo Inc. (NASDAQ: GOGO) đã điều hướng một môi trường thị trường phức tạp, như được phản ánh trong cuộc gọi thu nhập gần đây của họ. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của công ty, đây là một số thông tin chi tiết từ InvestingPro:
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường của Gogo ở mức 1,05 tỷ đô la, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 7,28, thấp hơn mức trung bình của ngành, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 thấp hơn một chút ở mức 7,12, củng cố quan điểm này. Hơn nữa, tỷ lệ Giá / Sách của công ty ở mức cao 25,82, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho tài sản ròng của mình, có thể là do lợi nhuận dự kiến và các sáng kiến chiến lược như Gogo 5G và Galileo.
Một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng tài sản lưu động của Gogo vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, đây là một dấu hiệu tích cực của sự ổn định tài chính và có thể mang lại sự thoải mái cho các nhà đầu tư lo ngại về khả năng đáp ứng các cam kết tài chính trước mắt của công ty. Một mẹo khác cần xem xét là Gogo đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, thể hiện một điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư tin vào câu chuyện tăng trưởng dài hạn của công ty và đang tìm kiếm cơ hội chiết khấu.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, có thêm 6 mẹo có sẵn trên InvestingPro, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/GOGO. Là một ưu đãi đặc biệt, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp thông tin chi tiết có giá trị hơn nữa để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Gogo Inc. tiếp tục tập trung vào việc mở rộng các giải pháp kết nối trên chuyến bay và với các sáng kiến chiến lược được đưa ra, các nhà đầu tư có thể muốn theo dõi hiệu suất của công ty khi tiến tới việc ra mắt các dịch vụ 5G và Galileo.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.