Cuộc gọi thu nhập: Fox Factory chứng kiến sự tăng trưởng trong kinh doanh xe đạp, đối mặt với những thách thức OEM

Trong cuộc gọi thu nhập quý III năm tài chính 2024, Giám đốc điều hành Fox Factory Holding Corp. (NASDAQ: FOXF) Mike Dennison đã nhấn mạnh doanh thu tăng 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 359 triệu USD, được thúc đẩy bởi hiệu quả kinh doanh xe đạp mạnh mẽ. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược do sự không chắc chắn về kinh tế và các vấn đề về chất lượng, dẫn đến kết quả ở mức thấp hơn của hướng dẫn.

Các biện pháp chiến lược đang được tiến hành để giải quyết những thách thức này, bao gồm giảm chi phí và cải thiện hiệu quả hoạt động. Nhóm xe chạy bằng điện (PVG) và Nhóm ứng dụng hậu mãi (AAG) chứng kiến sự sụt giảm, trong khi Tập đoàn thể thao đặc biệt (SSG) được hưởng lợi từ việc mua lại và tăng trưởng lĩnh vực xe đạp.

Triển vọng của công ty trong quý IV và hơn thế nữa bao gồm cải thiện tỷ suất lợi nhuận, đa dạng hóa các dịch vụ và tiết kiệm chi phí mặc dù môi trường bán lẻ đầy thách thức.

Những điểm chính

• Doanh thu tăng lên 359 triệu USD, tăng 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái, với mảng kinh doanh xe đạp cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ.
• Nhu cầu OEM thấp hơn và tồn kho đại lý dư thừa dẫn đến doanh thu thuần của PVG và AAG giảm.
• Sự tăng trưởng của phân khúc SSG được củng cố bởi việc mua lại Marucci và mở rộng lĩnh vực xe đạp.
• Biên lợi nhuận gộp giảm xuống còn 29,9% và thu nhập ròng giảm xuống còn 4,8 triệu đô la, tương đương 0,11 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng.
• Fox Factory dự đoán doanh thu quý 4 từ 300 triệu đến 340 triệu đô la, với thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng từ 0,25 đô la đến 0,40 đô la.
• Các kế hoạch chiến lược bao gồm các biện pháp tiết kiệm chi phí để cải thiện tỷ suất lợi nhuận và đa dạng hóa AAG thông qua quan hệ đối tác và mở rộng cung cấp sản phẩm.

Triển vọng công ty

• Fox Factory đặt mục tiêu nâng cao cơ cấu kinh doanh để phù hợp với mức sản xuất OEM để có lợi nhuận.
• Công ty đang mở rộng sang phân khúc xe đạp cao cấp và thị trường xe đạp điện.
• Biên lợi nhuận AAG dự kiến sẽ cải thiện trong quý 4/2024 và tiếp tục đến năm 2025.
• Giai đoạn chiến lược 3 tập trung vào việc đa dạng hóa AAG, mở rộng cung cấp sản phẩm và tăng cường khả năng tiếp cận thương hiệu.
• Triển vọng năm 2025 cho thấy áp lực nhu cầu tiếp tục nhưng tăng trưởng ở phân khúc AAG và Marucci.

Điểm nổi bật của Bearish

• Kết quả ở mức thấp hơn do các đối tác OEM giảm dự báo.
• Doanh thu thuần của PVG giảm so với cùng kỳ năm trước, bị ảnh hưởng bởi nhu cầu OEM thấp hơn và lượng hàng tồn kho đại lý dư thừa.
• Doanh thu thuần AAG giảm do nỗ lực tối ưu hóa hàng tồn kho.
• Biên lợi nhuận gộp và thu nhập ròng đều giảm so với năm trước.

Điểm nổi bật của Bullish

• Kinh doanh xe đạp đã chứng kiến mức tăng trưởng liên tiếp 22% và tăng 28 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái.
• Việc ra mắt sản phẩm gần đây đã được đón nhận tích cực, góp phần tăng trưởng bất chấp thách thức.
• Công ty đang định vị mình để thành công lâu dài thông qua đổi mới và cải tiến hoạt động.

Bỏ lỡ

• Công ty phải đối mặt với những thách thức về nhu cầu và chất lượng, ảnh hưởng đến sản xuất và lợi nhuận.
• Biên lợi nhuận gộp giảm do dịch chuyển hỗn hợp sản phẩm và khối lượng thấp hơn.
• Thu nhập thuần giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Phân khúc xe đạp dự kiến sẽ không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu từ 78 triệu đến 80 triệu USD.
• Marucci được dự đoán sẽ đi ngang ở mức khoảng 45 triệu đô la do kinh tế vĩ mô mềm.
• Kỳ vọng biên lợi nhuận gộp trong quý 4 bao gồm biên lợi nhuận PVG cải thiện liên tiếp.
• Châu Âu đang phục hồi tốt hơn Mỹ trong lĩnh vực xe đạp.
• Công ty đang làm việc để đa dạng hóa các dịch vụ sản phẩm để thu hút cơ sở khách hàng rộng lớn hơn.
• Các vấn đề về chất lượng tại các OEM ô tô đang giảm bớt, với nhu cầu dự kiến sẽ phục hồi dần dần.

Fox Factory Holding Corp. đang điều hướng qua giai đoạn bất ổn kinh tế và thách thức thị trường trong khi tập trung vào tăng trưởng chiến lược và hiệu quả hoạt động. Cách tiếp cận chủ động của công ty để tiết kiệm chi phí và đa dạng hóa nhằm duy trì lợi thế cạnh tranh trong các thị trường toàn cầu đang phát triển.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Fox Factory Holding Corp. (NASDAQ: FOXF) đang phải đối mặt với một môi trường thị trường đầy thách thức, như được phản ánh trong cả báo cáo thu nhập gần đây và các số liệu tài chính hiện tại. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty đã giảm 16,86% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, phù hợp với những cơn gió ngược được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Sự sụt giảm này càng được nhấn mạnh bởi mức tăng trưởng doanh thu hàng quý giảm 13,03% trong quý 2/2024.

Bất chấp những thách thức này, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Fox Factory vẫn có lãi trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Khả năng phục hồi này là đáng chú ý với những bất ổn kinh tế hiện tại và các vấn đề chất lượng mà công ty đang giải quyết.

Tỷ lệ P / E của công ty đứng ở mức 36,83, mà InvestingPro Tip lưu ý là "giao dịch ở bội số thu nhập cao". Chỉ số định giá này cho thấy các nhà đầu tư vẫn có thể có kỳ vọng cao về tăng trưởng trong tương lai, bất chấp những thất bại gần đây. Tuy nhiên, một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng giá cổ phiếu đã giảm đáng kể trong năm qua, điều này phù hợp với những thách thức được báo cáo của công ty và phản ứng của thị trường đối với chúng.

Sức khỏe tài chính của Fox Factory có vẻ ổn định, với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Đệm tài chính này có thể cung cấp cho công ty sự linh hoạt cần thiết để thực hiện các biện pháp chiến lược và điều hướng qua sự hỗn loạn thị trường hiện tại.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 10 mẹo InvestingPro có sẵn cho Fox Factory Holding Corp., có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để hiểu vị trí của công ty và triển vọng tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.