Ferguson PLC (Ticker: FERG), nhà phân phối hàng đầu các sản phẩm ống nước và sưởi ấm, đã báo cáo tăng trưởng doanh thu khiêm tốn và dòng tiền mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập quý IV, mặc dù phải đối mặt với áp lực giảm phát và triển vọng thị trường hỗn hợp. Công ty đã công bố doanh thu quý 4 là 7,9 tỷ đô la, tăng 1,4% so với cùng kỳ năm ngoái và lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh là 857 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 5,3%. Thu nhập pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 7,6% lên 2,98 đô la. Trong năm tài chính, Ferguson đạt tổng doanh thu 29,6 tỷ đô la và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 30,5%, với lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh là 2,8 tỷ đô la.
Công ty đã tạo ra 1,9 tỷ đô la dòng tiền hoạt động mạnh mẽ và trả lại 1,4 tỷ đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Nhìn về phía trước, Ferguson dự đoán tăng trưởng doanh thu một con số thấp và đặt mục tiêu tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh từ 9,0% đến 9,5%, với các khoản đầu tư CapEx theo kế hoạch từ 400 triệu đến 450 triệu đô la để thúc đẩy các sáng kiến tăng trưởng.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 4 tăng 1,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,9 tỷ USD.
- Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh tăng 5,3% lên 857 triệu USD với biên lợi nhuận 10,8%.
- Thu nhập pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 7,6% lên 2,98 đô la.
- Tổng doanh thu cho năm tài chính là khoảng 29,6 tỷ đô la.
- Dòng tiền hoạt động mạnh ở mức 1,9 tỷ USD, với dòng tiền tự do 1,5 tỷ USD.
- Công ty đã đầu tư 260 triệu đô la vào việc mua lại và mua lại cổ phiếu trị giá 634 triệu đô la.
- Ferguson dự báo tăng trưởng doanh thu một con số thấp và tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh từ 9,0% đến 9,5% cho năm tài chính tiếp theo.
Triển vọng công ty
- Ferguson dự kiến tăng trưởng doanh thu một con số thấp trong năm tới, với mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh từ 9,0% đến 9,5%.
- Công ty có kế hoạch đầu tư từ 400 triệu đến 450 triệu đô la vào CapEx để hỗ trợ tăng trưởng.
- Hội đồng quản trị tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,79 đô la, tăng 5% so với năm trước.
Điểm nổi bật của Bearish
- Những thách thức của thị trường và giảm phát được dự báo, đặc biệt là trong giai đoạn đầu năm.
- Thị trường nhà ở đối mặt với những cơn gió ngược với mức giảm từ thấp đến trung bình một con số dự kiến.
- Thị trường phi dân cư ổn định nhưng các công trình thương mại truyền thống đang gặp phải sự chậm trễ.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty nhìn thấy cơ hội tăng trưởng trong thị trường ống nước thương mại kép và HVAC.
- Các dự án vốn phi nhà ở lớn dự kiến đạt 50 tỷ USD đến năm tài chính 2030.
- Thương hiệu riêng tiếp tục tăng trưởng, chiếm gần 10% doanh thu.
Bỏ lỡ
- Doanh thu gần như đi ngang so với năm trước do những thách thức của thị trường.
- Chi phí SG&A dự kiến sẽ thúc đẩy nén margin.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã giải quyết những lo ngại về tỷ suất lợi nhuận sản phẩm dựa trên hàng hóa và sự ổn định của biên lợi nhuận gộp.
- Tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và cơ hội M&A cho cả khu vực nhà ở và phi dân cư.
- Công ty lạc quan về chiến lược của mình trong thị trường hệ thống ống nước và HVAC bị phân mảnh.
Hiệu suất của Ferguson trong một môi trường thị trường đầy thách thức cho thấy khả năng phục hồi và tập trung chiến lược của công ty vào tăng trưởng. Với bảng cân đối kế toán vững chắc, dòng tiền mạnh mẽ và các khoản đầu tư có mục tiêu, Ferguson có vị trí tốt để điều hướng những cơn gió ngược kinh tế hiện tại trong khi tận dụng các cơ hội thị trường dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ferguson PLC (FERG) gần đây đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và các nhà phân tích với một số số liệu và xu hướng đáng chú ý. Hãy đi sâu vào một số dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Điểm nổi bật của InvestingPro Data bao gồm vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 41,54 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 22,6, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, thấp hơn một chút ở mức 22,29. Điều này cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của Ferguson, điều này có thể phản ánh vị trí thị trường mạnh mẽ của công ty với tư cách là nhà phân phối hàng đầu trong ngành. Mặc dù doanh thu giảm nhẹ 1,14% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn khỏe mạnh ở mức 30,46%, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận trong một thị trường đầy thách thức.
Một mẹo nổi bật của InvestingPro là lợi nhuận đáng kể của Ferguson trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là 9,18%. Hiệu suất này cho thấy tâm lý nhà đầu tư ngắn hạn tích cực và có thể là dấu hiệu cho thấy phản ứng của thị trường đối với báo cáo thu nhập gần đây của công ty hoặc các tin tức thuận lợi khác.
Một mẹo quan trọng khác của InvestingPro là bội số Giá / Sách (P / B) cao của công ty là 7,54 tính đến quý 3 năm 2024. Điều này cho thấy thị trường định giá tài sản của công ty khá cao, điều này có thể được quy cho danh tiếng của Ferguson như một người chơi nổi bật trong ngành Công ty Thương mại & Nhà phân phối.
Đối với độc giả quan tâm đến một phân tích toàn diện hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Ferguson PLC (https://vn.investing.com/pro/FERG). Những lời khuyên này đi sâu vào các khía cạnh như mức nợ, tính thanh khoản và lợi nhuận dài hạn của công ty, tất cả đều có thể cung cấp sự hiểu biết nhiều sắc thái hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của Ferguson.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.