Cuộc gọi thu nhập: Federated Hermes thấy kết quả trái chiều trong quý 2 năm 2024

Federated Hermes Incorporated (NYSE: FHI) đã báo cáo sự kết hợp giữa mức cao và mức thấp trong thu nhập quý II năm 2024. Công ty quản lý đầu tư công bố tài sản quản lý kỷ lục (AUM) đạt 783 tỷ USD, mặc dù phải đối mặt với việc mua lại ròng cổ phiếu và thu nhập cố định.

Tài sản thị trường tiền tệ tăng vọt lên mức kỷ lục 587 tỷ USD, được hưởng lợi từ điều kiện thị trường thuận lợi. Công ty cũng nhấn mạnh việc đóng cửa Horizon 3, một quỹ đầu tư tư nhân toàn cầu và phát triển một quỹ đồng đầu tư mới.

Với việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang, Federated Hermes kỳ vọng dòng tiền của các tổ chức sẽ tăng lên và có kế hoạch tích cực mua lại cổ phiếu trong nửa cuối năm nay.

Những điểm chính

• AUM kỷ lục 783 tỷ USD, mặc dù mua lại ròng cổ phiếu và thu nhập cố định.
• Tài sản của thị trường tiền tệ đạt mức kỷ lục 587 tỷ USD.
• Đóng cửa Horizon 3, một quỹ đầu tư tư nhân toàn cầu và phát triển quỹ Global Private Equity Co-Invest.
• Dự đoán dòng tiền tổ chức sẽ tăng với các đợt cắt giảm lãi suất sắp tới của Fed.
• Chiến lược mua lại cổ phiếu, phản ánh niềm tin rằng cổ phiếu bị định giá thấp.
• Tiếp tục xu hướng các nhà đầu tư ưa chuộng các quỹ vốn hóa nhỏ hơn và định hướng cổ tức.
• Triển vọng tích cực về các quỹ được quản lý tích cực, kinh doanh bất động sản và thị trường ESG bất chấp những thách thức hiện tại.

Triển vọng công ty

• Kỳ vọng cơ hội quỹ thị trường tiền tệ tăng lên do lợi suất cao hơn.
• Lạc quan về dòng vốn được cải thiện bất chấp những suy yếu gần đây.
• Tập trung vào việc mở rộng toàn cầu và đánh giá rủi ro đối với các cân nhắc chính trị hoặc đạo đức.
• Mở cửa cho các quan hệ đối tác chiến lược và liên minh để thúc đẩy tăng trưởng hữu cơ.
• Niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của các nước ngoài Hoa Kỳ và các chiến lược thị trường mới nổi.

Điểm nổi bật của Bearish

• Mua lại ròng 3,3 tỷ đô la cổ phiếu và 631 triệu đô la thu nhập cố định.
• Giảm tài sản trong danh mục thị trường tư nhân thay thế khoảng 400 triệu đô la.
• Dòng chảy vào sản phẩm GEM chậm lại và châu Á ngoài Nhật Bản.
• Dòng chảy vào thu nhập cố định do mất một PM cao cấp.
• Lãi suất thấp tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh bất động sản.
• Những thách thức về quy định trong kinh doanh cơ sở hạ tầng.

Điểm nổi bật của Bullish

• Doanh thu thuần tích cực trong 11 chiến lược vốn chủ sở hữu.
• Kết thúc cuối cùng của Horizon 3 và phát triển quỹ đồng đầu tư mới.
• Dự đoán sự chuyển động của dòng tiền tổ chức với việc cắt giảm lãi suất của Fed.
• Xu hướng tăng trưởng về tính bền vững dự kiến sẽ tác động tích cực đến thị trường.
• Lực kéo mạnh mẽ trong kinh doanh cho vay trực tiếp.

Bỏ lỡ

• Phí suy giảm cho Hermes do dòng chảy âm và mua lại trong một số sản phẩm nhất định.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Thảo luận về dân chủ hóa vốn cổ phần tư nhân cho các nhà đầu tư có quy mô tài sản nhỏ hơn.
• Lợi ích tiềm năng của việc quảng cáo lợi suất cao hơn cho các quỹ thị trường tiền tệ.
• Gia hạn thời hạn trong các quỹ thị trường tiền tệ.
• Dấu hiệu xoay vòng thị trường đối với các nước ngoài Hoa Kỳ và các chiến lược thị trường mới nổi.
• Không có thêm câu hỏi nào được đặt ra khi kết thúc cuộc gọi.

Kết quả tài chính hỗn hợp của công ty phản ánh sự năng động phức tạp của thị trường toàn cầu và các chiến lược đa dạng được sử dụng bởi Federated Hermes để điều hướng qua chúng. Với trọng tâm là mở rộng các dịch vụ của mình và tận dụng sự thay đổi của thị trường, công ty vẫn sẵn sàng thích ứng với bối cảnh tài chính đang phát triển.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Federated Hermes Incorporated (NYSE: FHI) đã cho thấy khả năng phục hồi và tầm nhìn xa chiến lược trong hoạt động tài chính gần đây của mình. Khi công ty điều hướng qua sự kết hợp giữa thách thức và cơ hội, các chỉ số chính từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của nó.

Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh rằng Federated Hermes hiện đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 12,02, được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024, thậm chí còn hấp dẫn hơn 9,91. Điều này đặc biệt hấp dẫn khi xem xét tỷ lệ PEG của công ty trong cùng kỳ là 0,41, báo hiệu rằng tăng trưởng thu nhập của công ty có thể không được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu hiện tại.

Hơn nữa, với hồ sơ theo dõi chi trả cổ tức ổn định trong 27 năm liên tiếp và tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,5%, Federated Hermes thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này được củng cố bởi ban quản lý của công ty tích cực tham gia vào việc mua lại cổ phần, như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro.

InvestingPro Tips tiết lộ thêm rằng các nhà phân tích có triển vọng tích cực về Federated Hermes, với bốn nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới. Ngoài ra, công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 96,67% mức đỉnh, điều này có thể cho thấy niềm tin của thị trường vào hiệu suất trong tương lai của nó.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Federated Hermes, cung cấp những hiểu biết có giá trị về sức khỏe tài chính và định vị thị trường của công ty. Truy cập các mẹo này tại https://www.investing.com/pro/FHI và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.