Cuộc gọi thu nhập: EPR Properties báo cáo nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ

Giám đốc điều hành EPR Properties (NYSE: EPR) Greg Silvers đã trình bày thu nhập quý II năm 2024 của công ty, nêu bật hiệu suất vững chắc và tăng trưởng chiến lược trong lĩnh vực bất động sản trải nghiệm đa dạng. Công ty báo cáo bảo hiểm tiền thuê bền vững, cho thấy nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ và tỷ lệ cho thuê lành mạnh là 99%. Mặc dù FFO và AFFO giảm nhẹ, EPR Properties vẫn lạc quan về nửa cuối năm 2024, kỳ vọng giảm lãi suất và một loạt phim mạnh mẽ sẽ thúc đẩy kết quả phòng vé.

Những điểm chính

• EPR Properties báo cáo tổng vốn đầu tư khoảng 6,9 tỷ USD với tỷ lệ cho thuê 99%.
• Công ty duy trì hướng dẫn chi tiêu đầu tư năm 2024 từ 200 triệu đến 300 triệu USD.
• Chi đầu tư quý 2 là 46,9 triệu USD; Chi tiêu từ đầu năm đến nay đạt 132,7 triệu USD.
• Số tiền thu được trong sáu tháng đầu tiên là 56,5 triệu đô la, với hướng dẫn cập nhật trong năm từ 60 triệu đô la đến 75 triệu đô la.
• FFO theo điều chỉnh là 1,22 đô la mỗi cổ phiếu và AFFO là 1,20 đô la mỗi cổ phiếu trong quý.
• Tổng doanh thu trong quý là 173,1 triệu đô la, với doanh thu cho thuê giảm.
• Công ty xác nhận FFO năm 2024 được điều chỉnh theo hướng dẫn trên mỗi cổ phiếu từ 4,76 đô la đến 4,96 đô la.

Triển vọng công ty

• EPR Properties lạc quan cho nửa cuối năm 2024, với lý do lạm phát vừa phải và dự kiến giảm lãi suất.
• Tăng trưởng của công ty tập trung vào bất động sản trải nghiệm bên ngoài rạp chiếu phim, bao gồm đầu tư vào suối nước nóng, khu nghỉ dưỡng, phòng tập thể dục leo núi và karting trong nhà.
• EPR Properties đang xác nhận hướng dẫn năm 2024 cho FFO là điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu và chi tiêu đầu tư.

Điểm nổi bật của Bearish

• FFO giảm nhẹ khi điều chỉnh và AFFO so với năm trước.
• Doanh thu cho thuê giảm do giảm thu chậm ngoài kỳ và tái cơ cấu Regal.
• Lĩnh vực lưu trú trải nghiệm đang chịu áp lực toàn ngành, bao gồm chi phí bảo hiểm tăng và mức giá trung bình hàng ngày giảm.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ được phản ánh trong số lượng bảo hiểm tiền thuê bền vững trên các ngành công nghiệp khác nhau.
• Doanh thu phòng vé đang cho thấy khả năng phục hồi, với kỳ vọng quỹ đạo đi lên do một loạt các bộ phim sắp tới mạnh mẽ.
• Công ty có bảng cân đối kế toán lành mạnh với khoản nợ hợp nhất là 2,8 tỷ đô la và 33,7 triệu đô la tiền mặt trong tay.

Bỏ lỡ

• Thu nhập và chi phí khác giảm do kết quả phòng vé thấp hơn và tăng chi phí tại các rạp hoạt động và Kartrite.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Giám đốc điều hành Greg Silvers tuyên bố rằng các thương vụ mua lại trong lĩnh vực trải nghiệm dao động từ 25 triệu đô la đến 125 triệu đô la, với sự cạnh tranh tối thiểu.
• Các nhà điều hành của công ty, bao gồm Andrettis và Top Golfs, tiếp tục phát triển.
• EPR Properties đã không quan sát thấy bất kỳ tác động đáng kể nào từ áp lực của người tiêu dùng đối với cơ sở khách thuê của họ, vì tài sản của họ phục vụ cho thị trường trung lưu vững chắc.
• Công ty có kế hoạch sử dụng hạn mức tín dụng của mình để quản lý các kỳ hạn nợ sắp tới và đang xem xét xử lý các tài sản liên quan đến giáo dục và giảm tiếp xúc với rạp chiếu phim.
• EPR Properties đang ở vị thế thoải mái để tăng cổ tức phù hợp với mức tăng AFFO trên mỗi cổ phiếu.

Trọng tâm chiến lược của EPR Properties vào đầu tư bất động sản trải nghiệm và triển vọng tích cực trong thời gian còn lại của năm phản ánh khả năng thích ứng và khả năng phục hồi thị trường của công ty. Sự nhấn mạnh của CEO vào sự đa dạng hóa và nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ, cùng với quản lý tài chính thận trọng, định vị EPR Properties là một REIT sẵn sàng cho sự tăng trưởng liên tục.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

EPR Properties (NYSE: EPR) tiếp tục chứng minh sự mạnh mẽ về tài chính, với dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh một số thuộc tính hấp dẫn về hiệu suất của công ty. Với biên lợi nhuận gộp là 91,59% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, EPR Properties cho thấy khả năng duy trì mức lợi nhuận cao trong hoạt động của mình. Tỷ suất lợi nhuận ấn tượng này phù hợp với sự tăng trưởng chiến lược của công ty trong lĩnh vực bất động sản trải nghiệm đa dạng và khả năng duy trì bảo hiểm cho thuê trong bối cảnh nhu cầu của người tiêu dùng.

InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, với EPR Properties không chỉ trả cổ tức đáng kể mà còn duy trì các khoản thanh toán này trong 28 năm liên tiếp. Sự nhất quán này được phản ánh trong Tỷ suất cổ tức lành mạnh là 7,6%, tính đến giữa năm 2024, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định. Đáng chú ý, giá cổ phiếu của EPR Properties đã cho thấy khả năng phục hồi, giao dịch ở mức 92,28% mức cao nhất trong 52 tuần và với tỷ lệ Giá/Sổ sách là 1,4 tính đến quý 1/2024, cổ phiếu của công ty được định giá tương đối gần với giá trị sổ sách của công ty.

Đối với các nhà đầu tư coi EPR Properties là một phần trong danh mục đầu tư của họ, có thể tìm thấy thông tin chi tiết bổ sung trên InvestingPro, nơi có thêm 7 Mẹo InvestingPro , cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Truy cập các mẹo này và số liệu chi tiết hơn tại: https://www.investing.com/pro/EPR

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.