Siltronic AG (WAFGn.DE), nhà sản xuất tấm bán dẫn hàng đầu, đã báo cáo quý 1 năm 2024 đầy thách thức với nhu cầu suy yếu và mức tồn kho cao ảnh hưởng đến doanh số bán hàng. Bất chấp sự suy thoái hiện tại, công ty kỳ vọng một xu hướng tăng năng động trong nhu cầu wafer sau năm 2024 và vẫn cam kết với các mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng cho năm 2028. Doanh số quý 1 của Siltronic giảm nhẹ so với quý trước, nhưng biên EBITDA tăng lên 26,4%.
Công ty đã sửa đổi hướng dẫn năm 2024, dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm khoảng 10% so với năm trước và biên EBITDA dao động trong khoảng từ 21% đến 25%. Chi phí vốn dự kiến sẽ thấp hơn một chút so với 550 triệu EUR, chủ yếu là do sự phát triển của nhà máy chế tạo thế hệ tiếp theo, FabNext, tại Singapore.
Những điểm chính
- Nhu cầu quý 1 yếu đối với các tấm wafer của Siltronic do mức tồn kho của khách hàng cao.
- Biên EBITDA quý 1 tăng lên 26,4%, mặc dù doanh thu thấp hơn một chút so với quý trước.
- Siltronic điều chỉnh hướng dẫn năm 2024: doanh số dự kiến thấp hơn ~10% so với năm 2023, biên EBITDA từ 21% đến 25%.
- CapEx cho năm 2024 được dự đoán dưới 550 triệu EUR một chút, chủ yếu cho đoạn đường nối của FabNext.
- Công ty có kế hoạch ngừng sản xuất wafer đường kính nhỏ vào năm 2025.
- Các mục tiêu dài hạn bao gồm tăng trưởng doanh số đáng kể và biên EBITDA ở mức cao 30 vào năm 2028.
- Không có tác động lớn đến doanh thu từ việc loại bỏ quy mô đường kính nhỏ hơn vào năm 2024, nhưng dự kiến giảm một con số vào năm 2025.
- Công ty vẫn tự tin vào mục tiêu năm 2028 và không có kế hoạch tăng vốn vào năm 2024.
Triển vọng công ty
- Công ty sửa đổi hướng dẫn năm 2024: Doanh thu dự kiến giảm ~10%, biên EBITDA 21%-25%, CapEx dưới 550 triệu EUR.
- Siltronic đặt mục tiêu doanh thu trên 2,2 tỷ EUR và biên EBITDA thập niên 30 cao vào năm 2028.
- Công ty dự đoán nhu cầu wafer sẽ tăng trưởng năng động sau năm 2024.
- Kế hoạch loại bỏ dần việc sản xuất các tấm wafer có đường kính nhỏ vào năm 2025 để tập trung vào các sản phẩm có giá trị cao và hàng đầu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Điều kiện nhu cầu đầy thách thức dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2024.
- Doanh số năm 2024 dự kiến giảm khoảng 10% so với năm 2023.
- Sự không chắc chắn về giá cả dài hạn sau khi điều chỉnh hàng tồn kho và các nhà máy wafer mới tăng lên.
Điểm nổi bật của Bullish
- Biên EBITDA tăng trong quý 1/2024 lên 26,4%.
- Triển vọng dài hạn vẫn tích cực với tăng trưởng đáng kể và cải thiện biên lợi nhuận vào năm 2028.
- Tiếp xúc phân khúc thị trường cân bằng với một chút phơi sáng quá mức trong bộ nhớ.
Bỏ lỡ
- Tác động doanh thu nhẹ từ việc loại bỏ dần các tấm wafer có đường kính nhỏ hơn dự kiến vào năm 2024, tăng lên mức trung bình một con số vào năm 2025.
- Tác động của biến động tiền tệ, đặc biệt là đồng yên suy yếu, dự kiến sẽ không đáng kể.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Không có thay đổi cơ cấu thị phần được chỉ định.
- Thảo luận về giá trong các thỏa thuận dài hạn đang diễn ra.
- Công ty cảm thấy thoải mái với cổ phần vốn chủ sở hữu của mình và đang khám phá các lựa chọn tái cấp vốn.
- Không thể cung cấp ngày cụ thể cho chi phí tương đương hoặc đóng góp ký quỹ từ FabNext do điều kiện thị trường.
Sự kiện quan hệ nhà đầu tư tiếp theo của Siltronic là Đại hội đồng cổ đông thường niên (AGM) dự kiến diễn ra vào ngày 13/5, với số liệu quý 2 sẽ được công bố vào ngày 25/7. Việc công ty tập trung vào các động lực tăng trưởng, đặc biệt là sự phát triển của FabNext, là một phần quan trọng trong chiến lược của họ để đạt được các mục tiêu dài hạn bất chấp những nghịch cảnh thị trường hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Siltronic AG điều hướng một môi trường bán dẫn đầy thách thức, sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của nó trở nên quan trọng đối với các nhà đầu tư để theo dõi. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của Siltronic ở mức 2,46 tỷ USD, phản ánh vị thế của nó trên thị trường. Hệ số P/E của công ty hiện là 15,77, có thể được các nhà đầu tư cân nhắc khi đánh giá thu nhập của công ty so với giá cổ phiếu.
Dữ liệu của InvestingPro cũng cho thấy doanh thu giảm, với mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 cho thấy mức giảm 16,38% xuống còn 1,57 tỷ USD. Sự thu hẹp này phù hợp với nhu cầu suy yếu được báo cáo của công ty và giảm doanh số. Mặc dù vậy, Siltronic đã duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 22,44%, một con số, trong khi cho thấy khả năng kiểm soát chi phí của công ty, phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro làm nổi bật tỷ suất lợi nhuận gộp yếu của công ty.
InvestingPro Tips cho thấy Siltronic đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt và có thể bị lo ngại về định giá do lợi suất dòng tiền tự do kém. Với các nhà phân tích không dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại và kỳ vọng thu nhập ròng giảm, những hiểu biết này có thể rất quan trọng đối với các nhà đầu tư xem xét triển vọng của công ty. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Siltronic đã có lãi trong mười hai tháng qua, đây có thể là một dấu hiệu cho thấy khả năng phục hồi cơ bản của nó.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và dự báo của Siltronic, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm tổng cộng sáu Mẹo InvestingPro cho Siltronic AG, cung cấp phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.