Deutsche Bank AG (DBK) đã báo cáo kết quả sơ bộ cho quý IV và cả năm 2023, vượt mục tiêu tăng trưởng doanh thu với doanh thu khoảng 29 tỷ euro. Ngân hàng đã nâng mục tiêu tăng trưởng doanh thu cho năm 2025 lên từ 5,5% đến 6,5%, hướng tới doanh thu khoảng 32 tỷ euro. Deutsche Bank cũng có kế hoạch đề xuất cổ tức 0,45 đô la cho mỗi cổ phiếu và đã nhận được sự chấp thuận theo quy định cho chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 675 triệu euro.
Ngân hàng nhấn mạnh tập trung vào tăng trưởng kinh doanh, hiệu quả hoạt động và quản lý rủi ro mạnh mẽ, đồng thời đặt mục tiêu vượt xa mục tiêu phân phối vốn 8 tỷ euro ban đầu. Mặc dù dự kiến thu nhập lãi thuần sẽ giảm vào năm 2024, ngân hàng vẫn lạc quan về mức tăng vào năm 2025 và vẫn cam kết phân phối khoảng một nửa thu nhập ròng cho các cổ đông.
Những điểm chính
- Doanh thu của Deutsche Bank đạt khoảng 29 tỷ euro, vượt mục tiêu tăng trưởng.
- Mục tiêu tăng trưởng doanh thu năm 2025 nâng lên 5,5%-6,5%, hướng tới doanh thu khoảng 32 tỷ euro.
- Đề xuất cổ tức 0,45 đô la mỗi cổ phiếu và phê duyệt 675 triệu euro mua lại cổ phiếu.
- Ngân hàng có kế hoạch vượt đáng kể mục tiêu phân phối vốn 8 tỷ euro.
- Cam kết quản trị rủi ro, với tỷ lệ CET1 là 13,7% và các chỉ số thanh khoản mạnh mẽ.
- Dự kiến thu nhập lãi thuần giảm trong năm 2024, sau đó tăng vào năm 2025.
Triển vọng công ty
- Deutsche Bank đặt mục tiêu giảm ròng 400 triệu euro chi phí hoạt động trong hai năm tới.
- Ngân hàng dự kiến đạt chi phí ngoài lãi khoảng 20 tỷ euro vào năm 2025.
- Kế hoạch giảm 3.500 vai trò, chủ yếu ở các khu vực không phải đối mặt với khách hàng.
- Mục tiêu duy trì mục tiêu tỷ lệ chi phí/thu nhập là 62,5%.
- Kế hoạch tăng tỷ lệ phân phối cổ đông từ 30% lên 50% thu nhập thuần từ năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Ngân hàng báo cáo giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 trong quý IV/2023.
- Dự kiến thu nhập lãi thuần năm 2024 sẽ giảm.
- Các điều khoản kiện tụng và chi phí tái cơ cấu dự kiến sẽ ảnh hưởng đến tài chính.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ngân hàng báo cáo tăng trưởng doanh thu 6,6% trong hai năm qua.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình đạt 7,4% trong năm 2023.
- Doanh thu của Ngân hàng Doanh nghiệp và Ngân hàng Đầu tư tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước.
Bỏ lỡ
- Ngân hàng tư nhân báo cáo doanh thu thấp hơn trong Ngân hàng tư nhân quốc tế.
- Quản lý tài sản sụt giảm doanh thu mặc dù tài sản quản lý và dòng vốn ròng tăng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các nhà phân tích đã hỏi về các mục tiêu phân phối, chi phí một lần tiềm năng, doanh thu giao dịch và nhóm phí ngân hàng đầu tư.
- Deutsche Bank bày tỏ sự tin tưởng vào mục tiêu giảm chi phí và triển vọng thu nhập từ giao dịch và phí.
Cuộc gọi thu nhập của Deutsche Bank cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ và các mục tiêu đầy tham vọng trong những năm tới. Các giám đốc điều hành của ngân hàng bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược quản lý chi phí và hiệu quả vốn của họ, với trọng tâm rõ ràng là mang lại giá trị cho các cổ đông. Cam kết của ngân hàng về hiệu quả hoạt động và quản trị rủi ro cũng được thể hiện rõ ràng, với kế hoạch giảm đáng kể chi phí ngoài lãi suất và duy trì vị thế vốn vững chắc. Bất chấp một số thách thức, chẳng hạn như thu nhập lãi thuần dự kiến giảm vào năm 2024 và các điều khoản kiện tụng, ban lãnh đạo Deutsche Bank vẫn lạc quan về khả năng đạt được các mục tiêu tài chính và nâng cao lợi nhuận của cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và các mục tiêu chiến lược của Deutsche Bank AG cho năm 2025 vẽ nên bức tranh về một tổ chức tài chính phấn đấu cho tăng trưởng và hiệu quả. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị thế thị trường và sức khỏe tài chính của ngân hàng, chúng ta hãy xem xét một số chỉ số và hiểu biết chính từ InvestingPro.
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường của Deutsche Bank ở mức 26,84 tỷ USD, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) rất cạnh tranh ở mức 5,37. Điều này được điều chỉnh nhẹ lên 5,43 khi nhìn vào mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 4 năm 2023. Tỷ lệ P/E là một số liệu đặc biệt quan trọng, vì nó cho thấy lợi nhuận của ngân hàng đang được định giá tốt trên thị trường. Hơn nữa, tỷ lệ Giá/Sổ sách của ngân hàng tính đến quý cuối cùng của năm 2023 là 0,34, củng cố quan điểm rằng cổ phiếu của ngân hàng có thể bị định giá thấp, vì tài sản được định giá bằng một phần nhỏ giá trị kế toán.
Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là Deutsche Bank đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp. Điều này phù hợp với bội số Giá / Sổ, cho thấy một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, ngân hàng đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 19,93%, có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm động lực tích cực gần đây.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Deutsche Bank hoặc tìm kiếm phân tích chi tiết hơn, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn. Với đăng ký InvestingPro, hiện đang được giảm giá năm mới đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%, người đăng ký có thể truy cập nhiều thông tin chi tiết hơn. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Những lời khuyên bổ sung này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết nhiều sắc thái hơn về tình hình tài chính và tiềm năng của ngân hàng.
Khi Deutsche Bank điều hướng thông qua các sáng kiến chiến lược của mình, các số liệu tài chính và Mẹo InvestingPro này có thể đóng vai trò là công cụ có giá trị cho các nhà đầu tư theo dõi tiến trình của ngân hàng và đánh giá tiềm năng đầu tư của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.